作為中國(guó)利率市場(chǎng)化的重要一步，《存款保險(xiǎn)條例》將于5月1日起正式實(shí)施，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為50萬元。對(duì)儲(chǔ)戶來說，雖然短期內(nèi)銀行破產(chǎn)的可能性很小，但除了存款之外，那些在銀行購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，銀行代銷的保險(xiǎn)、基金、信托等產(chǎn)品，以及投資者在銀行證券托管賬戶中的錢，將不計(jì)入存款保險(xiǎn)之列，這意味著消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)提高理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　□事件 存款保險(xiǎn)為存款保駕護(hù)航

　　從去年11月30日《存款保險(xiǎn)條例》公開征求意見以來，存款保險(xiǎn)制度就備受關(guān)注，經(jīng)過4個(gè)月的征求意見，今年3月31日，《條例》正式公布，自2015年5月1日起正式施行，中國(guó)存款保險(xiǎn)制度也正式啟航。

　　《條例》明確規(guī)定，存款保險(xiǎn)最高償付限額為人民幣50萬元。央行表示，50萬元的最高償付限額，能夠?yàn)槲覈?guó)99.63%的存款人提供全額保護(hù)。

　　央行行長(zhǎng)周小川日前接受部分媒體采訪時(shí)更透露，當(dāng)前我國(guó)存款保險(xiǎn)考慮是以低費(fèi)率起步。綜合考慮國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、金融機(jī)構(gòu)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)處置需要等因素，我國(guó)存保起步時(shí)的費(fèi)率水平大概在萬分之一到萬分之二，遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國(guó)家存保起步時(shí)的水平以及現(xiàn)行水平。

　　存款保險(xiǎn)制度的意義不言而喻，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)有利于宏觀金融穩(wěn)定，是利率市場(chǎng)化改革的重要配套機(jī)制。

　　在優(yōu)選財(cái)富高級(jí)理財(cái)經(jīng)理李珂看來，新政策一實(shí)施，意味著存款由過去國(guó)家的全額隱含保險(xiǎn)轉(zhuǎn)為顯性的有限擔(dān)保，銀行可能作別剛性兌付的時(shí)代。對(duì)于習(xí)慣存款的百姓而言，高利率不一定是最好的選擇，靠譜的金融機(jī)構(gòu)和理財(cái)手段才是應(yīng)當(dāng)著手關(guān)注的。

　　□影響 銀行理財(cái)回歸“代客”本質(zhì)

　　雖然聽起來叫做存款保險(xiǎn)，但是市民于女士非常擔(dān)心自己的存款不再“保險(xiǎn)”?！俺斯善敝猓业拇蟛糠仲Y金都買了銀行的理財(cái)產(chǎn)品，聽說以后銀行也可以破產(chǎn)了，那我買理財(cái)產(chǎn)品還有保證嗎？”于女士的觀點(diǎn)代表了很多理財(cái)人士的顧慮。

　　銀率網(wǎng)分析師毛亞斌告訴京華時(shí)報(bào)記者，一直以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品由于背書銀行的信譽(yù)擔(dān)保，即使是非保本的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上也是“剛性兌付”的，被看做是安全的“高息存款”。但《存款保險(xiǎn)條例》中明確指出，被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款，理財(cái)產(chǎn)品并不在保障范圍內(nèi)。

　　毛亞斌認(rèn)為，對(duì)理財(cái)客戶來講，存款保險(xiǎn)打破了銀行理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付的隱形保障，投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，隱性剛兌也將打破，這將加速銀行理財(cái)產(chǎn)品走資管化路線，促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品回歸代客理財(cái)本質(zhì)。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏分析，對(duì)于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品而言，盈利虧損均由投資人承擔(dān)。保本型理財(cái)產(chǎn)品的本金及固定收益是由銀行保證的，一旦銀行破產(chǎn)，也意味著銀行不能履行擔(dān)保。出現(xiàn)虧損的話，只能作為銀行的普通債權(quán)通過司法程序處理。

　　□支招 投資者應(yīng)分散理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

　　毛亞斌坦言，存款保險(xiǎn)為存款提供保障的同時(shí)，也為銀行客戶帶來兩個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)，本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)和由于銀行倒閉清算周期較長(zhǎng)而帶來的投資延期?！按婵畋ｋU(xiǎn)制度也使銀行不再絕對(duì)安全，未來銀行存在倒閉風(fēng)險(xiǎn)的情況下，銀行儲(chǔ)戶、銀行理財(cái)客戶需要注意選擇靠譜的銀行存款和投資?！泵珌啽蠼ㄗh。

　　毛亞斌認(rèn)為，即便是存款本身，可能也需要擇金融機(jī)構(gòu)而存?！按婵畋ｋU(xiǎn)制度規(guī)定，最高賠付金額為50萬元，這50萬元的額度能夠覆蓋多數(shù)儲(chǔ)戶的存款額度，但銀行清算是個(gè)復(fù)雜漫長(zhǎng)的過程，在清算過程中，一旦銀行出現(xiàn)倒閉，儲(chǔ)戶無法即刻拿到相應(yīng)的賠償，這一過程無疑也是儲(chǔ)戶的損失?！泵珌啽笾赋?。

　　渣打中國(guó)財(cái)富管理專家鄭毓棟告訴京華時(shí)報(bào)記者，從長(zhǎng)期來看，他建議投資者一來是要投資風(fēng)險(xiǎn)與自身相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，二來則是要分散投資，不能將雞蛋放入一個(gè)籃子中。

　　優(yōu)選財(cái)富高級(jí)理財(cái)經(jīng)理李珂也指出，最好把雞蛋放在不同的籃子里，或者“混搭”理財(cái)，降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)或許還能增加收益。李珂告訴京華時(shí)報(bào)記者，短期內(nèi)，銀行破產(chǎn)或者說銀行存款出現(xiàn)危機(jī)的可能性還不大，但隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)以及目前相對(duì)寬松的貨幣政策下，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)相對(duì)下調(diào)，部分客戶可能會(huì)將資金轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融等更高收益的產(chǎn)品上，也需要關(guān)注其中的風(fēng)險(xiǎn)。李珂還提醒，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不應(yīng)該只關(guān)注產(chǎn)品發(fā)行方的背景，更需要深層次地去挖掘產(chǎn)品投向以及所投標(biāo)的的安全性。

　　“買非保本理財(cái)產(chǎn)品，投資者應(yīng)充分了解自己需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買保本類理財(cái)產(chǎn)品，那就等于發(fā)行銀行對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品做了擔(dān)保增信，只要銀行不破產(chǎn)，依據(jù)產(chǎn)品說明書中的保本協(xié)議，本金是有保障的，投資者日后應(yīng)盡量選擇大型國(guó)有銀行的理財(cái)產(chǎn)品更為穩(wěn)健。”殷燕敏建議。