外資保險(xiǎn)公司入華逾二十年，仍未擺脫份額小盈利差的泥沼。近來(lái)?？等藟鄣榷嗉彝赓Y公司遭遇股權(quán)轉(zhuǎn)讓。機(jī)構(gòu)發(fā)布的報(bào)告稱，內(nèi)資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)壓力和中外股東的經(jīng)營(yíng)理念分歧成為阻礙外資保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的重要原因。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，隨著金融改革、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等因素不斷推進(jìn)，未來(lái)外資保險(xiǎn)公司在華業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力仍然看好。

　　外資險(xiǎn)企份額仍不足一成

　　安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所日前發(fā)布了《外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)的未來(lái)發(fā)展方向(2014)》。報(bào)告指出，近年來(lái)，外資保險(xiǎn)公司擴(kuò)大他們中國(guó)業(yè)務(wù)的步伐仍較為緩慢。

　　本次報(bào)告共采訪了友邦中國(guó)、中意人壽、國(guó)泰產(chǎn)險(xiǎn)、勞合社保險(xiǎn)(中國(guó))等27家壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)公司的首席執(zhí)行官及負(fù)責(zé)中國(guó)業(yè)務(wù)的高管。

　　對(duì)外資壽險(xiǎn)公司而言，過(guò)去兩年其市場(chǎng)份額有所增加，不過(guò)幅度不大：從2011年的4.0%上升至2013年的5.6%，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2005年的市場(chǎng)份額峰值8.9%。最大的外資壽險(xiǎn)公司工銀安盛人壽并未躋身中國(guó)十大保險(xiǎn)公司之列。

　　而21家外資財(cái)險(xiǎn)公司在市場(chǎng)份額方面的走勢(shì)更是毫無(wú)起色。截至2013年末，其僅占有1.3%的市場(chǎng)份額，在過(guò)去10年內(nèi)幾乎未變。

　　對(duì)于阻礙外資保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的原因，相關(guān)負(fù)責(zé)人均表示，內(nèi)資保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管環(huán)境是主要原因。此外，隨著內(nèi)資保險(xiǎn)公司增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和提高運(yùn)營(yíng)能力，外資保險(xiǎn)公司有限的品牌認(rèn)知度也成為一個(gè)嚴(yán)峻的問(wèn)題。

　　事實(shí)上，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的高集中度使困境中的合資險(xiǎn)企愈發(fā)難有建樹(shù)。上述報(bào)告顯示， 2013年內(nèi)資壽險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入為10144.07億元，合資壽險(xiǎn)公司為596.85億元，17倍的懸殊差距和市場(chǎng)現(xiàn)況或使中外雙方漸漸失去經(jīng)營(yíng)信心。

　　調(diào)研顯示，外資保險(xiǎn)公將內(nèi)資大型保險(xiǎn)公司視為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如中國(guó)人壽、平安人壽、泰康人壽、新華保險(xiǎn)和太平人壽。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，外資保險(xiǎn)公司進(jìn)駐中國(guó)二十年，打下的江山還不如一家中型壽險(xiǎn)公司。在規(guī)模指標(biāo)仍具重大意義的保險(xiǎn)行業(yè)，這個(gè)現(xiàn)象不能不引起深思。

　　盈利困難股東頻換

　　經(jīng)營(yíng)壓力之下，外資險(xiǎn)企股權(quán)被頻繁轉(zhuǎn)手。

　　作為海康人壽兩大股東之一的中海石油投資有限公司此前以10億元的價(jià)格出售了其持有的?？等藟?0%的全部股權(quán)，這部分股權(quán)近日被同方股份收購(gòu)。

　　近來(lái)遭轉(zhuǎn)讓的合資險(xiǎn)企不止?？狄患摇?月3日，中國(guó)郵政集團(tuán)公司將其持有的中法人壽25%的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓。9月19日，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)荷蘭保險(xiǎn)II有限公司將其持有的中荷人壽50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給法國(guó)巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)。

　　事實(shí)上，目前市面上的28家合資壽險(xiǎn)公司中，有近半數(shù)曾因發(fā)生重大股權(quán)變更而更名。此前天安人壽、建信人壽、中新大東方等都遭外資大股東退出或減持，天安人壽和建信人壽更是直接由合資險(xiǎn)企轉(zhuǎn)為中資險(xiǎn)企。

　　股東退出與低迷的盈利狀況不無(wú)關(guān)系。28家合資壽險(xiǎn)公司中去年有三分之二未盈利。中法人壽去年虧損698萬(wàn)元，今年前7月虧損額度進(jìn)一步擴(kuò)大至870萬(wàn)元。?？等藟?013年虧損約9300萬(wàn)元，并且今年前7月海康人壽又虧損了800萬(wàn)元。

　　此外，“中外股東的經(jīng)營(yíng)理念分歧”是業(yè)內(nèi)人士提出的又一“分手”客觀原因。業(yè)內(nèi)人士坦言，中外合資險(xiǎn)企很難解決經(jīng)營(yíng)理念上的差異。外資股東往往強(qiáng)調(diào)效益，中方股東則要求規(guī)模，這就發(fā)生了矛盾。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融或成新機(jī)遇

　　不過(guò)由于對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)不斷發(fā)展的愿景，多數(shù)外資險(xiǎn)企仍然期盼在這個(gè)市場(chǎng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖。

　　根據(jù)保險(xiǎn)“新國(guó)十條”規(guī)劃，到2020年將國(guó)內(nèi)保費(fèi)收入將提高至占G D P的5%，高于2013年的約3%。預(yù)計(jì)平均人均保險(xiǎn)支出到2020年將增至人民幣3500元，高于2013年的人民幣1300元。接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新的戰(zhàn)略性指導(dǎo)意見(jiàn)將提升保險(xiǎn)行業(yè)的重要性，為外資險(xiǎn)企增長(zhǎng)提供更多機(jī)遇，外資保險(xiǎn)公司應(yīng)能夠從既定的擴(kuò)張中受益。

　　“因合資保險(xiǎn)公司在中國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，中方股東要實(shí)現(xiàn)其投資回報(bào)的周期較長(zhǎng)，所以出于其戰(zhàn)略投資目標(biāo)的安排，一些中方股東紛紛撤出。”安永金融服務(wù)審計(jì)服務(wù)合伙人黃悅棟表示，“但是值得注意的是，依然有新的中方股東愿意接盤(pán)，說(shuō)明這些新伙伴還是看到了中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。作為世界上人口最多、中產(chǎn)階層不斷壯大和吸引外國(guó)投資者興趣日增的國(guó)家，中國(guó)為外資保險(xiǎn)公司提供了極具吸引力的機(jī)遇?！?/p>

　　保險(xiǎn)研究人士表示，要拓展中國(guó)市場(chǎng)份額，可以借助互聯(lián)網(wǎng)。外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)少，但是互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)可以補(bǔ)足這個(gè)短板。安永審計(jì)服務(wù)合伙人郭杭翔稱，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)如果適當(dāng)，保單獲取成本會(huì)比較低：“外資保險(xiǎn)公司在華規(guī)模小，網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)比不上內(nèi)資保險(xiǎn)公司，但是，目前中國(guó)處在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的前沿，只要發(fā)展好互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，就可以與內(nèi)資保險(xiǎn)公司展開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

　　安永亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)主管合伙人趙曉京表示，考慮到中國(guó)目前進(jìn)行的廣泛的金融改革、基礎(chǔ)人口、互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模和范圍及手機(jī)的普及率、新技術(shù)、大數(shù)據(jù)等諸多因素，我們相信，在中國(guó)的外資保險(xiǎn)公司正在步入一個(gè)全新的時(shí)代。