互聯(lián)網(wǎng)大佬市場(chǎng)嗅覺(jué)往往最為敏銳，在聯(lián)姻貨幣基金齊推“寶寶軍團(tuán)”收益下滑背景下，攜手保險(xiǎn)產(chǎn)品成為近期重頭戲。

　　從阿里金融推出“娛樂(lè)寶”以來(lái)，京東、網(wǎng)易、百度等互聯(lián)網(wǎng)大佬紛紛推出類似產(chǎn)品，多數(shù)產(chǎn)品收益率超6%，且門(mén)檻低至1元，吸引著一群小伙伴們積極搶收。

　　不過(guò)，需要了解的是，雖然這些產(chǎn)品預(yù)期收益率看似很高，但并非百分百保險(xiǎn)；而且壽險(xiǎn)部分價(jià)值偏低，若真要用于人壽保障，可以選擇風(fēng)格更明確的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，產(chǎn)品的額外費(fèi)用、能否提前退保等諸多細(xì)節(jié)需要考察。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)品

　　收益集體超6%

　　互聯(lián)網(wǎng)在售的保險(xiǎn)理財(cái)收益率正笑傲江湖。從淘寶、京東、網(wǎng)易、百度等互聯(lián)網(wǎng)大佬推出的相關(guān)產(chǎn)品看，多數(shù)產(chǎn)品收益率超過(guò)6%，最低門(mén)檻1元。

　　最早推出“娛樂(lè)寶”的阿里金融，以7%收益率吸引超20萬(wàn)人參與的正是一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品，而且目前在淘寶上的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品選擇面也很廣。

　　中國(guó)基金報(bào)記者從淘寶網(wǎng)上發(fā)現(xiàn)，目前多款產(chǎn)品收益率超6%，更有一些預(yù)期收益率達(dá)7%。如弘康人壽在線理財(cái)(理財(cái)日特別版)預(yù)期收益率高達(dá)7%，門(mén)檻為1000元，最低持有周期為1年。還有一些品種非常靈活，如國(guó)華人壽新版理財(cái)寶產(chǎn)品的門(mén)檻低至1元，該產(chǎn)品最低持有31天，預(yù)期年化收益率為4%；但若持有到91天或者之后，預(yù)期年化收益率就達(dá)到6%，非常很靈活。而支付寶招財(cái)寶理財(cái)平臺(tái)上出現(xiàn)4只保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益率均超6.5%。

　　而京東金融日前推出“珠江人壽安贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)(萬(wàn)能型)”，預(yù)期年化收益率為6.5%，此前推出保險(xiǎn)產(chǎn)品最高收益達(dá)到7%。網(wǎng)易更是每周二有“超級(jí)理財(cái)日”，推出“定活保”產(chǎn)品， 即將在售的是兩款不同的預(yù)期收益率產(chǎn)品，一個(gè)是66天品種預(yù)期年化收益率為6%，一個(gè)是168天品種，對(duì)應(yīng)預(yù)期年化收益率為6.5%，均為投連險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，百度金融前期聯(lián)合光大銀行、光大永明保險(xiǎn)推出類定期保險(xiǎn)理財(cái)“百賺180天”，預(yù)期收益率6.5%。

　　而掛靠平安集團(tuán)的陸金所推出的保險(xiǎn)產(chǎn)品推出的“富盈人生”項(xiàng)目，也是1000元門(mén)檻，6%左右收益，也是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，弘康人壽、珠江人壽、國(guó)華人壽、昆侖健康、光大永明等多家保險(xiǎn)公司都曾推出預(yù)期年化收益率達(dá)到6%甚至超過(guò)7%的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。這些高收益產(chǎn)品非常熱銷，不少在開(kāi)售當(dāng)天就被搶購(gòu)一空。

　　之所以受到市場(chǎng)熱捧，是因?yàn)檫@些保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率非常有競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)據(jù)顯示，截至上周五貨幣基金平均7日年化收益率僅為4.16%，超過(guò)6%的只有7只。而普益財(cái)富數(shù)據(jù)也顯示，上周固定收益類銀行理財(cái)產(chǎn)品1個(gè)月以下平均預(yù)期收益率為3.69%，1個(gè)月至3個(gè)月期、3個(gè)月至6個(gè)月期、6個(gè)月至1年期、1年以上期，平均預(yù)期收益率分別為為5.1%、5.23%、5.25%、5.41%，也呈下滑趨勢(shì)。

　　不僅收益率有優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)產(chǎn)品的低門(mén)檻也勝過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品，目前大部分互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)金額為1000元，少數(shù)低至1元，而銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬(wàn)元起購(gòu)門(mén)檻。除退保費(fèi)外，基本上沒(méi)有其他費(fèi)用。

　　看清條款再購(gòu)買

　　細(xì)節(jié)中有風(fēng)險(xiǎn)

　　門(mén)檻低、收益高的保險(xiǎn)產(chǎn)品，也需要關(guān)注流動(dòng)性、退出費(fèi)用、猶豫期、支付限制等細(xì)節(jié)。有些產(chǎn)品最高退出費(fèi)達(dá)到10%，需要小伙伴們擦亮雙眼，看清條款再購(gòu)買。

　　首先要看這些保險(xiǎn)產(chǎn)品的流動(dòng)性。目前多數(shù)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)產(chǎn)品需要運(yùn)作1年之后才可以自由退出，目前一些品種持有超過(guò)1個(gè)月就可以退出，不過(guò)較低期限的產(chǎn)品較少且收益率偏低。相對(duì)來(lái)說(shuō)，貨幣基金流動(dòng)性更好，貨幣基金通?？梢訲+0贖回。因此，投資者在投資保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)要和自己資金使用情況相匹配，如果是短期需要使用的資金最好還是存放于貨幣基金。

　　第二也是最重要的退出費(fèi)。一般保險(xiǎn)產(chǎn)品看三大費(fèi)用：申購(gòu)費(fèi)、提前退出費(fèi)和管理費(fèi)。雖然保險(xiǎn)產(chǎn)品有一定運(yùn)作期限限制，但是多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品允許提前退出，只是退出費(fèi)比較高。目前看，如“安贏一號(hào)”投資期限為1年，在1年內(nèi)領(lǐng)取賬戶價(jià)值的需要支付賬戶價(jià)值的4%作為領(lǐng)取費(fèi)用。還有一些產(chǎn)品顯示，在保單未滿1年內(nèi)退保需扣除賬戶價(jià)值3%的手續(xù)費(fèi)。更有一款產(chǎn)品規(guī)定：鎖定期內(nèi)可以領(lǐng)取，但需要收取領(lǐng)取金額10%作為手續(xù)費(fèi)。因此，投資者一定要注意這些細(xì)節(jié)。

　　申購(gòu)費(fèi)和管理費(fèi)方面，目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品往往沒(méi)有申購(gòu)費(fèi)，有些產(chǎn)品有管理費(fèi)。投資者在購(gòu)買時(shí)一定要注意兩個(gè)方面，一是管理費(fèi)多少，二是是否從預(yù)期收益率扣除。如一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)定賬戶的年資產(chǎn)管理費(fèi)比例為1%，且預(yù)期收益中將費(fèi)用扣除。

　　第三，10天猶豫期需要注意。從目前來(lái)看，不少網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)產(chǎn)品都有10天猶豫期，往往在這期間內(nèi)退出，可以無(wú)息退還保險(xiǎn)費(fèi)，而且一般扣除金額不超過(guò)10元的工本費(fèi)，投資者可以靈活使用。而且，目前多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品退保都可以直接在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行，不需要在柜面辦理，這些細(xì)節(jié)也需要注意。

　　第四，銀行卡支付限制也是一個(gè)問(wèn)題。如京東存支付限額，只有建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)非首次支付無(wú)限制，其他銀行或多或少有些限制。而網(wǎng)易定活保支持12家銀行，工行單筆單日限購(gòu)9.9萬(wàn)元，其他限額較為寬松。

　　保險(xiǎn)寶寶

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪里？

　　對(duì)投資這類保險(xiǎn)寶寶產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)無(wú)疑是達(dá)不到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。且目前情況下，保險(xiǎn)產(chǎn)品如何達(dá)到超6%的收益也值得關(guān)注。

　　小伙伴們首先需要了解的是，超6%的高收益要超過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品的平均收益水平。目前聯(lián)姻互聯(lián)網(wǎng)大佬的保險(xiǎn)產(chǎn)品種類主要是投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)。國(guó)金證券數(shù)據(jù)顯示，2013年投連險(xiǎn)的平均收益僅3.99%。而華寶證券統(tǒng)計(jì)的2014年上半年，投連險(xiǎn)各類賬戶平均收益是：增強(qiáng)債券型為4.17%、全債型為3.78%、貨幣型為2.52%、混合保守型為1.63%，其余品種均出現(xiàn)虧損，混合激進(jìn)型、激進(jìn)型、指數(shù)型分別虧損1.31%、1.86%、5.46%。191只納入排名體系的投連險(xiǎn)賬戶中113只實(shí)現(xiàn)正收益。而目前保險(xiǎn)行業(yè)萬(wàn)能險(xiǎn)普遍收益為4%左右。

　　而且，無(wú)論是“娛樂(lè)寶”、“定活?！被旧隙际穷A(yù)期收益率，萬(wàn)能險(xiǎn)僅保障前三年年化收益2.5%，對(duì)于預(yù)期6%至7%的收益率，并非100%確保。這些保險(xiǎn)產(chǎn)品如何達(dá)到預(yù)期收益率呢？

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，這可能其中主要是從高收益資產(chǎn)中做文章。如有些保險(xiǎn)產(chǎn)品可以投資于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃等。目前不少信托產(chǎn)品、類信托產(chǎn)品收益率超過(guò)9%，因此很容易做到高收益。還有一些保險(xiǎn)產(chǎn)品明確表示可以投資二級(jí)市場(chǎng)，參與定向增發(fā)、新股發(fā)行等，這也是增厚收益的好辦法。此外，還有保險(xiǎn)進(jìn)行股權(quán)投資，預(yù)期年化收益率都在10%~12%，這樣就能輕松搞定萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品收益。

　　不過(guò)，需要了解的是，上述方法都存在一些風(fēng)險(xiǎn)，而且具體投資情況不明，投資者在購(gòu)買之前需要注意，最好密切關(guān)注這些保險(xiǎn)公司公布的收益率情況。也有保險(xiǎn)人士表示，預(yù)期收益率較高產(chǎn)品往往限量銷售，可能到期時(shí)也可以通過(guò)貼錢(qián)等手法來(lái)實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。

　　從目前情況看，往往中小型保險(xiǎn)公司推出的這類產(chǎn)品收益率更高，而大型保險(xiǎn)公司較少發(fā)行這類產(chǎn)品。深圳一位理財(cái)師表示，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品一般是按照當(dāng)前市場(chǎng)情況和過(guò)往收益率水平，計(jì)算出一個(gè)預(yù)期收益率。如果預(yù)期收益率較高，真實(shí)收益率縮水概率較大。一般大型機(jī)構(gòu)推出的這類產(chǎn)品，實(shí)際收益率和預(yù)期收益率差異不會(huì)太大。