在利率市場化進(jìn)程提速的背景下，存款保險(xiǎn)的“紅蓋頭”被慢慢揭開。從百姓的角度看，這是一個(gè)“能看明白”的存款“保險(xiǎn)閥”；從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度說，存款保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的“顯性”“隔離器”，不僅可以避免個(gè)別銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向外擴(kuò)散，以及可能由此引發(fā)的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，還能將存款保障從隱性模式切換到顯性模式。

　　作為一種資產(chǎn)，存款實(shí)際上是有風(fēng)險(xiǎn)的，其風(fēng)險(xiǎn)來自于銀行的經(jīng)營模式。但是，過去的“隱性擔(dān)?！眳s讓存款風(fēng)險(xiǎn)被放到了可以忽略的水平。目前，存貸款利息差仍是我國銀行業(yè)主要收入來源之一。銀行通過短借長貸，先以較低利率吸收儲(chǔ)戶的短期存款，再轉(zhuǎn)手貸給其他個(gè)人或企業(yè)用于長期投資，獲取更高收益。由于貸款需要較長時(shí)間才能收回，銀行存貸資金期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn)始終存在。

　　在實(shí)際操作中，我國儲(chǔ)戶存款一直處于政府信用的無形擔(dān)保之下，無論吸收存款的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況怎樣，儲(chǔ)戶存款都能得到“剛性兌付”。因此，在相當(dāng)一部分人眼中，存款是絕對(duì)的零風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，存款利率也屬于無風(fēng)險(xiǎn)利率。

　　我們不能否認(rèn)，隱性擔(dān)保阻止了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散，但是，也使銀行存有“贏了歸自己、輸了歸國家”的心理，失去了控制風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在約束，出現(xiàn)為了高額利潤過度投機(jī)、盲目追求信貸規(guī)模的行為。這不僅無益于銀行競爭力的提升，還會(huì)導(dǎo)致銀行體系內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和“脆弱性”不斷累積。

　　存款保險(xiǎn)制度則可以通過市場化的保險(xiǎn)基金運(yùn)作和制度安排，讓銀行承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更為清晰地展現(xiàn)出來。比如，隨著利率市場化的加速推進(jìn)，銀行業(yè)間競爭將更趨激烈，銀行追求高利潤的動(dòng)力也將隨之提升。而通過“差別收費(fèi)”等安排，存款保險(xiǎn)制度的推行有助于銀行提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營。在該項(xiàng)制度推出之后，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高的銀行將面臨高費(fèi)率，而經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行則可以享受低費(fèi)率甚至零費(fèi)率。這樣的差異化安排，對(duì)承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)形成明確警示，抑制其為實(shí)現(xiàn)高利潤而將資金投向利率不敏感的部門。

　　由過去的隱性擔(dān)保轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性保險(xiǎn)，能抑制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)片面追求商業(yè)利益的沖動(dòng)，避免過大的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，對(duì)于保持金融系統(tǒng)穩(wěn)定、守住“不爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”的底線也具有相當(dāng)重要的意義。