祥子看經(jīng)濟(jì)

　　祥子，不是老舍筆下的車(chē)夫，而是一個(gè)喜歡冷眼看時(shí)事、歪嘴說(shuō)經(jīng)濟(jì)的財(cái)經(jīng)記者。處女座的他雖非出身經(jīng)濟(jì)科班，但對(duì)財(cái)經(jīng)世界卻有著近乎癡迷的偏好，偶爾觀點(diǎn)出奇惹罵招恨，也只是微微一笑，下次繼續(xù)。

　　正所謂千呼萬(wàn)喚始出來(lái)。根據(jù)央行傳出的信號(hào)和各種信息，基本可以斷定，醞釀了近20年的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)成熟并即將呱呱墜地。

　　多年以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行吸收存款并沒(méi)有設(shè)置任何的保險(xiǎn)措施，也就是說(shuō)，商業(yè)銀行一直以其自身的信用作為擔(dān)保去攬儲(chǔ)。《商業(yè)銀行法》明文規(guī)定，商業(yè)銀行以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。也就是說(shuō)，商業(yè)銀行一旦破產(chǎn)，存款人就要承擔(dān)著資產(chǎn)損失或者全部滅失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　但現(xiàn)實(shí)情況并非如此。我國(guó)的儲(chǔ)蓄率在多年中一直保持著非常高的水平，這在很大程度上得益于居民對(duì)于銀行業(yè)的信任，沒(méi)有人相信銀行會(huì)破產(chǎn)。人們相信，一旦銀行出現(xiàn)情況，中央政府就會(huì)出面，1999年中央組建四大資產(chǎn)管理公司剝離四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)即是最好的例證。

　　國(guó)家為商業(yè)銀行的信用背書(shū)，明顯有違市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)原則，而最大的風(fēng)險(xiǎn)即是商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。如今，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)擺脫了積弱狀態(tài)，主要原因就在于體制改革，是轉(zhuǎn)制上市讓商業(yè)銀行走上了康莊大道。但改革是沒(méi)有止境的，隨著世情國(guó)情的變化，全面深化改革已經(jīng)成為我們必走之路。

　　金融是經(jīng)濟(jì)的核心，利率市場(chǎng)化又是全面深化金融改革的核心一環(huán)，而存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)構(gòu)建的基礎(chǔ)設(shè)施，是利率市場(chǎng)化最終實(shí)現(xiàn)的必要條件。在存款保險(xiǎn)制度未建立起來(lái)之前，利率市場(chǎng)化向前推進(jìn)的越深，銀行風(fēng)險(xiǎn)就越大，存款人的風(fēng)險(xiǎn)自然也會(huì)更大。

　　而今，利率市場(chǎng)化已經(jīng)卡在了存款利率放開(kāi)這最后一道坎上，邁過(guò)了這道坎，前面將是一片坦途，剩下的將只是技術(shù)問(wèn)題。改革已經(jīng)時(shí)不我待，20年的時(shí)間已讓人等得太久，市場(chǎng)靜待在不久后看到這個(gè)“難產(chǎn)兒”的真容。