稅優(yōu)健康險銷售火爆背后：“10%收益率”真相揭秘

　　“您近期考慮節(jié)稅么，稅優(yōu)健康險每年繳費2400元，既可以存錢也可以節(jié)稅，在12月31日前投保，都可以抵扣今年的個稅，錯過還要再等一年?！迸R近年末，保險經(jīng)紀人李女士正積極推薦稅優(yōu)健康險產(chǎn)品。

　　日前，個人養(yǎng)老金制度推廣至全國，不少保險銷售人員宣傳如何利用保險產(chǎn)品進行節(jié)稅。除了個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品之外，稅優(yōu)健康險產(chǎn)品也可節(jié)稅。中國證券報記者調(diào)研了解到，有部分保險銷售人員在推薦稅優(yōu)健康險時，特別強調(diào)這類產(chǎn)品有“高收益率”，宣稱“年化復利超過4%”“節(jié)稅加存錢，綜合收益率可超10%”。

　　據(jù)記者了解，10%的收益率是將最高45%的個稅稅率的退稅所得(1080元)與保險產(chǎn)品在某一年齡段、某一繳費時段、某一保障期限內(nèi)的收益作為計算的前提。業(yè)內(nèi)人士表示，該宣傳方式可能會使消費者對產(chǎn)品的實際收益產(chǎn)生誤解，消費者不應單純追求收益，而應根據(jù)自己的經(jīng)濟狀況、保險需求，理性購買保險產(chǎn)品。

　　具有節(jié)稅功能

　　“稅優(yōu)健康險有國家政策支持，享受個人所得稅優(yōu)惠政策，每年可抵稅金額為2400元，同時還能享受健康保障?！崩钆肯蛴浾弑硎?。

　　記者注意到，臨近年底，不少保險銷售人員在社交平臺發(fā)布關于利用稅優(yōu)保險節(jié)稅的內(nèi)容。除了個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品之外，稅優(yōu)健康險也可享受稅優(yōu)政策，“節(jié)稅功能”成為保險銷售人員向客戶推薦稅優(yōu)健康險時的一大賣點。

　　以李女士向記者介紹的一款護理險產(chǎn)品為例，年收入20萬元的30歲女性投保該產(chǎn)品，選擇年繳保費2400元，繳費10年，合計保費為24000元，在10年繳費期內(nèi)每年能夠享受480元的個人所得稅減免，該投保人實際支出保費為19200元。若投保期間未出險，在第10個保單年度，能夠獲得的現(xiàn)金價值為25027元。

　　在產(chǎn)品保障責任方面，該產(chǎn)品包含疾病身故保險金和護理保險金，若被保險人因10種特定疾病或意外導致第1級至第3級殘疾，即可獲得一次性給付護理金：18周歲前，給付已交保費與現(xiàn)金價值的較大者；18周歲后未滿61周歲，給付已交保費的160%與現(xiàn)金價值的較大者；61周歲后，給付已交保費的120%、現(xiàn)金價值的120%和基本保額的較大者。

　　“我們在賣稅優(yōu)護理險時，比較注重向客戶介紹它的現(xiàn)金價值和節(jié)稅功能，按照理財類保險產(chǎn)品來賣，建議客戶在繳費期結束后將現(xiàn)金價值取出，客戶能夠得到不錯的收益?！崩钆扛嬖V記者，不少客戶在購買此類產(chǎn)品時，較為看重該產(chǎn)品的節(jié)稅功能。

　　李女士向記者展示的一份該公司某地區(qū)7天出單產(chǎn)品排行榜顯示，該產(chǎn)品投保件數(shù)超過200件，總保費接近500萬元，投保件數(shù)和總保費均位列該地區(qū)7天出單產(chǎn)品排行榜第一。

　　以“高收益率”為賣點

　　稅優(yōu)健康險的節(jié)稅效果如何？記者調(diào)研了解到，不同收入人群的節(jié)稅效果有差別。

　　根據(jù)相關政策，消費者投保稅優(yōu)健康險所繳納的保費允許在當年(月)計算應納稅所得額時予以稅前扣除，限額為2400元/年(200元/月)。對應的個人所得稅稅率越高，當年抵扣的個稅金額就會越多：若個人所得稅的稅率為3%，對應的節(jié)稅金額為72元，10%的稅率對應的節(jié)稅金額為240元，以此類推，45%的稅率對應的節(jié)稅金額為1080元。

　　中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛告訴記者，消費者投保稅優(yōu)健康險產(chǎn)生的節(jié)稅效果與個人所得稅的稅率有關，收入越高，節(jié)稅效果越明顯。

　　除了節(jié)稅功能之外，部分保險銷售人員在介紹稅優(yōu)健康險時，還會特別強調(diào)“高收益率”。比如，有保險銷售人員在宣傳時表示，“年化復利超過4%”“節(jié)稅加存錢，綜合收益率可超10%”。多位保險銷售人員表示，如果不把節(jié)稅功能計算進去，部分稅優(yōu)健康險的收益率并不高，與市場上增額終身壽險產(chǎn)品相對比，優(yōu)勢并不明顯，但如果把退稅金額算進去，收益率就非常亮眼。

　　保險經(jīng)紀人夏女士宣稱：“個稅稅率越高，收益越多，投保人可以選擇10年繳費期，產(chǎn)品在第10年的IRR(內(nèi)部收益率)最高，投保人可以在此時退保，拿回現(xiàn)金價值，相當于一款定期理財產(chǎn)品。以30歲女性年繳2400元，繳費10年為例，若個稅稅率為10%，第10年末IRR達到2.64%，已超過2.5%的預定利率上限；若個稅稅率為20%，第10年末IRR為4.75%。以此類推，若個稅稅率為45%，第10年末IRR高達11.35%?！?/p>

　　記者調(diào)研了解到，部分保險銷售人員在宣傳中提到的10%的綜合收益率，其實是以最高45%的個稅稅率的退稅所得(1080元)與保險產(chǎn)品在某一年齡段、某一繳費時段、某一保障期限內(nèi)的收益作為計算的前提，而非傳統(tǒng)意義上的保險產(chǎn)品收益率計算方式。

　　北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆表示，這種宣傳方式存在銷售誤導，可能會使消費者對產(chǎn)品的實際收益產(chǎn)生誤解，進而做出不符合自身實際需求和風險承受能力的投資決策。徐昱琛也表示，保險銷售人員在介紹產(chǎn)品時，需要向消費者說明產(chǎn)品考慮了節(jié)稅功能、不同個稅稅率對應的不同收益率，讓消費者了解清楚收益率的計算方法，而不能籠統(tǒng)地宣傳所謂的固定收益率、綜合收益率。

　　應明確稅優(yōu)健康險細分市場

　　稅優(yōu)健康險2015年開始試點，并于2017年推廣至全國，此前在售的稅優(yōu)健康險產(chǎn)品僅為醫(yī)療險。2023年7月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于適用商業(yè)健康保險個人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關事項的通知》，對稅優(yōu)健康險的產(chǎn)品、投保人群和經(jīng)營主體等進行優(yōu)化擴容。今年5月，金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》提出，豐富稅優(yōu)健康保險產(chǎn)品供給，讓相關政策惠及更多人民群眾。

　　在政策支持下，不少保險公司積極探索創(chuàng)新稅優(yōu)健康險產(chǎn)品，將產(chǎn)品覆蓋到更廣泛人群，保障水平有所提升。比如，今年5月，平安人壽推出首批稅優(yōu)醫(yī)療險及稅優(yōu)護理險新產(chǎn)品；今年7月，友邦人壽推出首款稅優(yōu)健康長護險產(chǎn)品“友邦優(yōu)享長伴終身護理保險”；華泰人壽在今年7月推出首款稅優(yōu)健康險“華泰人壽臻享寶醫(yī)療保險”。據(jù)記者梳理，目前推出的稅優(yōu)健康險包括防癌醫(yī)療險、百萬醫(yī)療險、護理險等產(chǎn)品。

　　根據(jù)相關規(guī)定，經(jīng)營稅優(yōu)健康險的保險公司應在官網(wǎng)公布適用個人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康保險的產(chǎn)品名單，并在規(guī)定時間內(nèi)披露上一年度稅優(yōu)健康險業(yè)務的相關保費收入等數(shù)據(jù)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，當前有人保健康、中國人壽、太保壽險、太保健康、平安人壽、平安健康、太平人壽等11家保險公司開展稅優(yōu)健康險業(yè)務，8家保險公司披露了2023年稅優(yōu)健康險業(yè)務經(jīng)營數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)來看，稅優(yōu)健康險的保費收入相對較少。

　　據(jù)記者梳理，披露稅優(yōu)健康險業(yè)務經(jīng)營數(shù)據(jù)的8家保險公司2023年稅優(yōu)健康險業(yè)務合計實現(xiàn)原保險保費收入2.81億元。其中，人保健康的保費規(guī)模最大，為8640.78萬元；太保壽險、中國人壽分別實現(xiàn)原保險保費收入5814.18萬元、4593.79萬元，分列第二、第三位；保費規(guī)模最小的是太保健康，為647.52萬元。各款稅優(yōu)健康險產(chǎn)品的原保險保費收入差距較大，頭部產(chǎn)品保費規(guī)?？蛇_3000多萬元，而少的僅有幾千元。

　　北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍表示，稅優(yōu)健康險新政實施后推出的稅優(yōu)健康險產(chǎn)品呈現(xiàn)普通產(chǎn)品“稅優(yōu)化”趨勢，多為存量產(chǎn)品的“稅優(yōu)迭代”形式，即在以往產(chǎn)品基礎上拓展出稅優(yōu)版本。此外，受產(chǎn)品定位、市場導向、經(jīng)營時間差異等因素影響，各類稅優(yōu)產(chǎn)品發(fā)展差異較大?！爱斍岸悆?yōu)健康險市場集中度較高，稅優(yōu)產(chǎn)品多樣性有待提升?！彼握架娬f。

　　宋占軍表示，未來應發(fā)揮險企的專業(yè)和渠道優(yōu)勢，拓展稅優(yōu)健康險業(yè)務，擴大服務人群，進而提高其覆蓋面與可及性，為人民群眾提供更加全面、高效的健康保障服務。同時，險企應將稅優(yōu)健康險作為對現(xiàn)有產(chǎn)品的補充，而非替代。作為獲客類產(chǎn)品，稅優(yōu)健康險可以起到連接其他保險產(chǎn)品的作用。此外，應明確其細分市場，避免與現(xiàn)有業(yè)務產(chǎn)生沖突。分險種來看，鑒于新政強調(diào)產(chǎn)品的長期性，保險公司應將長期醫(yī)療險作為發(fā)展重點。同時，由于重疾險已相對“飽和”，未來增長潛力有限，而長護險尚處于探索階段，當前首要任務是提升人們的認知水平，并借助社會力量進行推廣。

　　楊帆建議，消費者在購買稅優(yōu)健康險時，應主要考慮自身健康狀況、財務狀況、保障需求以及產(chǎn)品的保障內(nèi)容、條款細節(jié)、費率水平等因素，做出理性選擇。