60家非上市人身險(xiǎn)公司去年業(yè)績出爐 25家盈利險(xiǎn)企凈賺近185億元

　　隨著保險(xiǎn)公司去年四季度償付能力報(bào)告陸續(xù)出爐，備受保險(xiǎn)公司和廣大投保人關(guān)注的險(xiǎn)企2023年業(yè)績也陸續(xù)出爐。

　　據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月2日，已有60家非上市人身險(xiǎn)公司披露最新償付能力報(bào)告。其中，有25家人身險(xiǎn)公司2023年實(shí)現(xiàn)盈利，合計(jì)184.76億元；35家人身險(xiǎn)公司出現(xiàn)虧損，合計(jì)327.13億元。

　　多位業(yè)內(nèi)人士對《證券日報(bào)》記者表示，去年人身險(xiǎn)公司整體凈利潤下降，核心原因是投資端承壓。因此，人身險(xiǎn)公司短期內(nèi)需降本增效，優(yōu)化投資策略，以應(yīng)對市場波動(dòng)的挑戰(zhàn)；長期來看，要轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，采取更高效的經(jīng)營模式以穿越周期，通過可持續(xù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長。

　　泰康人壽凈利潤居首

　　在上述60家險(xiǎn)企中，2023年凈利潤排名前三的險(xiǎn)企分別為泰康人壽、中意人壽、民生人壽，凈利潤分別為137.43億元、12.46億元、4.60億元。虧損額排名前三的險(xiǎn)企分別為中郵人壽、建信人壽、渤海人壽。其中，中郵人壽虧損達(dá)114.68億元。

　　對此，中郵人壽對《證券日報(bào)》記者解釋稱，虧損主要是受準(zhǔn)備金折現(xiàn)率和投資收益不及預(yù)期的影響。2023年，因準(zhǔn)備金折現(xiàn)率調(diào)整，直接減少了中郵人壽利潤112.1億元；同時(shí)，受資本市場不及預(yù)期等多因素影響，公司在持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置過程中，投資收益出現(xiàn)了較大的凈值波動(dòng)，階段性低于預(yù)期目標(biāo)，需要進(jìn)一步平衡短期波動(dòng)和長期布局。

　　原平安集團(tuán)首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官、懂保匯創(chuàng)始人兼CEO陸敏在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2023年，對保險(xiǎn)公司利潤影響較大的主要因素為投資端收益下降。

　　普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾也對《證券日報(bào)》記者表示，由于持續(xù)兩年的投資收益下降以及利率整體下行趨勢，相應(yīng)引起準(zhǔn)備金評估的長期利率調(diào)整，這增加了負(fù)債端的準(zhǔn)備金計(jì)提，因此2023年壽險(xiǎn)行業(yè)利潤出現(xiàn)大幅下滑。

　　2024年壽險(xiǎn)業(yè)盈利承壓

　　受益于2023年3.5%預(yù)定利率的產(chǎn)品停售而引發(fā)的銷售高峰及保險(xiǎn)產(chǎn)品所具備的“長期鎖定利率”相對優(yōu)勢，人身險(xiǎn)行業(yè)2023年整體保費(fèi)收入有所增加。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)，2023年人身險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約3.54萬億元，同比增長10.25%。但保險(xiǎn)業(yè)投資端壓力仍存。

　　陸敏表示，2024年，險(xiǎn)企要采取降本增效的手段。在成本方面，隨著人身險(xiǎn)行業(yè)的外勤人力數(shù)量下降，其他配套成本也需逐步降低，例如內(nèi)勤人力成本、職場開支等；在增效方面，要加大、加快業(yè)務(wù)增長，以抵消投資端的低迷。

　　陸敏進(jìn)一步表示，長期來看，人身險(xiǎn)公司的發(fā)展要穿越周期，實(shí)現(xiàn)凈利潤的持續(xù)增長，依靠過去的套路很難，唯有業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型才有可能。數(shù)字化轉(zhuǎn)型，才能幫助險(xiǎn)企以更高效的模式來發(fā)展業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長。

　　周瑾也表示，壽險(xiǎn)公司一方面要降本增效，通過費(fèi)用和人工成本壓降以減少業(yè)績壓力，另一方面要積極調(diào)整業(yè)務(wù)模式和投資組合結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品端要下調(diào)預(yù)定利率，增加分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等非剛性成本的產(chǎn)品占比，并適時(shí)下調(diào)結(jié)算利率，投資端要拉長投資久期，并發(fā)揮長期資金優(yōu)勢來增配估值低點(diǎn)的權(quán)益資產(chǎn)。

　　“展望2024年，新的發(fā)展動(dòng)能還沒有完全建立，摒棄靠費(fèi)用和剛性成本驅(qū)動(dòng)的舊模式還沒法一蹴而就，壽險(xiǎn)行業(yè)的盈利壓力仍然不小?！敝荑f。