77家財險公司最新償付能力全曝光：粵電自保居首 四家公司落入“警戒區(qū)”

　　統(tǒng)計顯示，2019年末，渤海財險、安心保險、中煤財險綜合償付能力充足率低于150%，長安責任險的核心償付能力充足率低于100% 。

　　隨著保險公司最新償付能力報告相繼出爐，整個行業(yè)2019年的經(jīng)營業(yè)績和償付能力水平也一層層揭開面紗。

　　截至3月12日，共有150家保險公司發(fā)布了2019年第四季度償付能力報告。《投資時報》根據(jù)上述報告對各家險企的償付能力數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，最終制作出《中國保險公司償付能力報告·2019》，力求描繪保險業(yè)償付能力變化的全貌。

　　其中，有77家財險公司納入統(tǒng)計，與壽險公司相比，財險公司的償付能力整體上更勝一籌，全部公司相關(guān)指標均滿足監(jiān)管要求。統(tǒng)計顯示，截至2019年末，有15家財險公司綜合償付能力充足率高于500%，5家公司這一指標甚至高于1000%，還有60家公司在150%至500%之間。

　　不過，有4家公司償付能力指標與監(jiān)管紅線較為接近。渤海財險、安心保險、中煤財險綜合償付能力充足率低于150%，長安責任險的核心償付能力充足率低于100%。

　　從變化趨勢來看，相比2019年三季度末，40家財險公司綜合償付能力充足率下降，占比52%；41家公司核心償付能力充足率環(huán)比下降，占比53%。

　　今年2月，中國銀保監(jiān)會也對財險行業(yè)提出新的監(jiān)管要求。為深化“放管服”改革，不斷加強和改進產(chǎn)品監(jiān)管，提升財產(chǎn)保險行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，銀保監(jiān)會發(fā)布了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步加強和改進財產(chǎn)保險公司產(chǎn)品監(jiān)管有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)。據(jù)了解，《通知》是規(guī)范財產(chǎn)保險公司產(chǎn)品管理、提升產(chǎn)品總體質(zhì)量的重要工作規(guī)定，將有利于進一步完善財產(chǎn)保險公司產(chǎn)品監(jiān)管體系，激發(fā)產(chǎn)品創(chuàng)新的市場活力。

四家公司紅線附近徘徊

　　償付能力充足率作為保險公司償還債務(wù)能力的重要指標一直是監(jiān)管考察的重點內(nèi)容。

　　在“償二代”體系中，評價保險公司償付能力的重要指標是綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率。根據(jù)規(guī)定，前者應(yīng)不低于100%，而后者應(yīng)不低于50%。

　　納入統(tǒng)計的77家財險公司雖然償付能力指標全部滿足監(jiān)管要求，但內(nèi)部分化卻相當明顯。統(tǒng)計結(jié)果顯示，綜合償付能力充足率和核心綜合償付能力充足率首尾相差分別高達1881.17%和1900.79%。兩項指標均超過1000%有5家，包括廣東粵電財險自保、誠泰財險、太平科技保險、陽光信用保證保險、融盛財險。其中廣東粵電財險自保兩項指標均為1993.78%，排在行業(yè)首位。

　　綜合償付能力充足率在500%至1000%之間的公司有9家，包括匯友財產(chǎn)相互保險、東海航運保險、恒邦財險、日本興亞財險、富德財險、中國鐵路財險、海峽金橋財險、久隆財險、燕趙財險。該指標在300%至500%之間的公司有21家，在200%至300%之間的公司有27家。

　　值得注意的是，有3家公司綜合償付能力充足率低于150%，與監(jiān)管紅線較為接近。排名倒數(shù)第一的是渤海財險，該指標僅為112.61%，相比2019年三季度下滑16.24個百分點。緊隨其后的依次是安心保險和中煤財險，綜合償付能力充足率分別為124.66%和126.03%，環(huán)比分別下滑6.71個百分點和18.84個百分點。

　　渤海財險近年來經(jīng)營狀況并不樂觀。年報顯示，該公司2010年至2014年該公司連續(xù)虧損，2015年扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤1.05億元，2016年至2018年又重回虧損通道，分別虧損1829.36萬元、1.94億元、1.12億元。2019年四個季度償付能力報告顯示，渤海財險各季度凈利潤分別為-5822.89萬元、1696.27萬元、-1.24億元、-1.18億元，全年合計虧損2.83億元，相比上年有所擴大。

　　同時，渤海財險2019年償付能力指標也逐季下滑，各季度綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別均為135.94%、141.79%、128.85%、112.61%。2018年末，該公司上述兩項指標分別為140%，而2019年末同比下滑27.39個百分點。

　　據(jù)去年12月30日消息，償付能力告急的渤海財險擬通過公開掛牌方式募集資金不超過10億元，增資完成后，原股東合計持股比例不低于70.26%，新增股東合計持股比例不超過29.74%。對于此次募資用途，該公司稱主要用于償付能力的補充以及對投資、非車險領(lǐng)域發(fā)展的支持。

　　此外，償付能力同樣低位徘徊的安心保險和中煤財險，目前仍面臨盈利關(guān)卡。作為互聯(lián)網(wǎng)保險公司，安心保險成立于2015年12月31日，2016年至2018年分別虧損7309.72萬元、2.99億元、4.95億元。償付能力報告顯示，2019年該公司各季度分別凈虧損141.14萬元、1159.63萬元、1589.58萬元、6780.65萬元，全年累計虧損9671萬元。

　　中煤財險成立已有12年，但仍未走出虧損泥潭。2019年四個季度凈利潤分別為465.88萬元、-1028.73萬元、1905.17萬元、-4012.53萬元，全年累計虧損2670.21億元。同時該公司四個季度兩項償付能力指標均分別為136.11%、120.31%、144.87%、126.03%，持續(xù)處在行業(yè)偏低水平。

　　今年1月中煤財險發(fā)布公告稱，將向長治市南燁實業(yè)集團有限公司(下稱南燁集團)增發(fā)3.2億股股份，共募集資金3.2064億元，增資后南燁集團持股占比為26.23%。對于此次增資的目的，中煤財險表示，將用以補充公司資金，支撐業(yè)務(wù)發(fā)展并滿足對償付能力充足率的監(jiān)管要求。

　　從各家公司核心償付能力指標情況看，僅有長安責任險一家低于100%。該公司去年一度陷入償付能力危機，風險綜合評級降至D級，并被監(jiān)管層采取停止接受部分新業(yè)務(wù)、停止增設(shè)分支機構(gòu)、高管限薪、強制增資擴股等監(jiān)管措施。

　　為應(yīng)對償付能力危機，長安責任險啟動了引進新股東增加注冊資本金的工作，擴股增資16.3億元，并引入兩大新股東——國厚資產(chǎn)管理股份有限公司、蚌埠高新投資集團有限公司，分別持股31.68%、18.45%。增資后長安責任險的資本金增加至32.5億元。地方政府聯(lián)合地方AMC的救助模式帶來成效，去年三季度末，長安責任險償付能力指標已達到監(jiān)管標準，中國銀保監(jiān)會于11月1日向其下發(fā)了解除行政監(jiān)管措施決定書。

　　長安責任險方面表示，該公司計劃借助股東和地方政府等外部支持，以及通過在內(nèi)部大力實施各項改革，實現(xiàn)更加快速的發(fā)展。對于經(jīng)營業(yè)績改善問題。2020年，該公司有序推進組織體系、團隊建設(shè)、激勵機制、業(yè)務(wù)流程等多方面的優(yōu)化調(diào)整，盡快邁上規(guī)范發(fā)展和快速發(fā)展的軌道。

　　半數(shù)公司呈現(xiàn)下滑態(tài)勢

　　從財險公司償付能力變化來看，《中國保險公司償付能力報告·2019》顯示，2019年四季度末，77家財險公司的平均綜合償付能力充足率為401.02%，平均核心綜合償付能力充足率為395.69%，環(huán)比均小幅下滑。2019年三季度末，上述兩個指標的平均值分別為404.89%和399.77%。

　　統(tǒng)計還顯示，40家財險公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降，占比52%；41家公司核心償付能力充足率環(huán)比下降，占比53%，均超過半數(shù)。

　　具體看各公司情況，有6家公司綜合償付能力充足率環(huán)比增長超過100個百分點，包括廣東粵電財險自保、泰康在線、誠泰財險、中國鐵路財險、中原財險、陽光農(nóng)業(yè)相互保險。而同時，也有7家公司該指標環(huán)比減少超過100個百分點，包括太平科技保險、融盛財險、陽光信用保證保險、匯友財產(chǎn)相互保險、合眾財險、日本興亞財險、珠峰財險。

　　上述公司中，前6家償付能力指標在2019年三季度末基數(shù)較大，盡管四季度數(shù)值降幅不小，但依然遠高于監(jiān)管要求。而珠峰財險的情況卻相對嚴峻，該公司三季度末綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為291.87%，當年四季度下降109.8個百分點至182.07%。

　　因“內(nèi)斗”風波、管理層動蕩走入聚光燈下的珠峰財險，經(jīng)營狀況也表現(xiàn)疲弱。2019年四季度償付能力報告顯示，該公司去年末累計虧損3.03億元，相比2018年1.5億元的虧損額增長約1倍。

　　另外，《投資時報》記者還對77家財險公司最新監(jiān)管評級進行統(tǒng)計，其中46家公司2019年三季度末風險綜合評級為A級，30家公司為B級，1家C級公司為長安責任險。

　　相對2019年二季度評級發(fā)生變化的只有三家公司。長安責任險由于償付能力指標滿足監(jiān)管要求，風險綜合評級從D級升為C級；安誠財險由B級升為A級；而北部灣財險則從A級降為B級。