經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)半年時(shí)間的停牌之后，中國(guó)中期(000996)終于揭開(kāi)重組面紗，擬支付對(duì)價(jià)57.4億元收購(gòu)中國(guó)國(guó)際期貨有限公司(下稱國(guó)際期貨)80.24%股權(quán)。

　　《金證券》記者注意到，這是年內(nèi)期貨行業(yè)金額最大的一宗并購(gòu)方案。此外，由于此前中國(guó)中期已參股國(guó)際期貨19.76%，本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，中?guó)中期將實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際期貨的全資控股，成為A股首只真正意義的期貨股。

　　業(yè)內(nèi)排名靠前

　　“國(guó)際期貨是業(yè)內(nèi)排名比較靠前的期貨公司，盈利能力也不錯(cuò)?！蹦暇┮晃黄谪浌緺I(yíng)業(yè)部老總對(duì)《金證券》記者坦言，期貨公司發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)需要資金，前兩年已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一輪大股東增資，再讓大股東掏腰包不現(xiàn)實(shí)，而上市是期貨公司繼續(xù)融資的最優(yōu)選擇。

　　公開(kāi)資料顯示，國(guó)際期貨主營(yíng)業(yè)務(wù)為商品期貨、金融期貨、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理及股票期權(quán)等業(yè)務(wù)。截至2014年12月31日，國(guó)際期貨的注冊(cè)資本為17億元、凈資產(chǎn)為22.32億元。2013年和2014年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.55億元和1.3億元。

　　根據(jù)重組方案，國(guó)際期貨預(yù)估值約為71.59億元，較公司賬面凈資產(chǎn)增值率約2倍。中國(guó)中期擬收購(gòu)國(guó)際期貨80.24%的股權(quán)，對(duì)應(yīng)價(jià)格為57.44億元。

　　重組方案顯示，上市公司將向包括控股股東中期集團(tuán)在內(nèi)的7名特定投資者，以18元/股的價(jià)格發(fā)行3.19億股，收購(gòu)國(guó)際期貨80.24%的股權(quán)，另向不超過(guò)10名特定投資者以21.23元/股的價(jià)格發(fā)行股份募集配套資金，募資總額不超過(guò)本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易金額的100%。

　　值得一提的是，由于本次交易前后，上市公司控股股東均為中期集團(tuán)，所以公司控制權(quán)未發(fā)生變化，本次國(guó)際期貨注入上市公司不構(gòu)成借殼上市。

　　爭(zhēng)奪“期貨第一股”

　　有趣的是，瑞達(dá)期貨前不久才公布了IPO招股說(shuō)明書(shū)，沖刺期貨第一股。而此次國(guó)際期貨圖謀曲線上市，有可能搶先一步登陸資本市場(chǎng)。

　　據(jù)悉，瑞達(dá)期貨計(jì)劃在深交所掛牌上市，擬發(fā)行不超過(guò)1億股，發(fā)行后規(guī)模不超過(guò)4億股。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充公司資本金，以增強(qiáng)公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　《金證券》記者注意到，今年以來(lái)，期貨業(yè)內(nèi)上市步伐逐漸加快。除瑞達(dá)期貨、國(guó)際期貨公布進(jìn)入資本市場(chǎng)的計(jì)劃外，南華期貨也對(duì)外披露將赴上交所IPO。永安期貨、萬(wàn)達(dá)期貨、弘業(yè)期貨、魯證期貨等公司也在籌備上市事宜。

　　實(shí)際上，期貨行業(yè)這兩年的日子并不好過(guò)，行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入持續(xù)下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全國(guó)151家期貨公司手續(xù)費(fèi)收入102.41億元，較上年下降17.98%。而手續(xù)費(fèi)收入中，交易所返還及減收26.69億元。

　　2014年，期貨行業(yè)收入總額188.10億元，較上年增長(zhǎng)1.58%；凈利潤(rùn)總額41.43億元，較上年增長(zhǎng)16.55%。