昨日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會已于近日批準(zhǔn)中國金融期貨交易所開展10年期國債期貨交易，合約正式掛牌交易時間為2015年3月20日。此外，正在對上證50和中證500股指期貨交易的請示進(jìn)行審批，下一步會及時公開審批結(jié)果。

　　據(jù)了解，10年期國債是財(cái)政部發(fā)行的主要國債品種，現(xiàn)貨存量規(guī)模較大、流動性較好、投資者結(jié)構(gòu)多元化，風(fēng)險(xiǎn)管理需求強(qiáng)烈。張曉軍表示，開展10年期國債期貨交易，有利于進(jìn)一步健全國債收益率曲線，完善國債期貨產(chǎn)品體系，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理，推動國債市場和期貨市場健康發(fā)展，對于深化資本市場改革創(chuàng)新和推進(jìn)利率市場化改革具有積極意義。

　　證監(jiān)會將會同有關(guān)部門，督促中金所繼續(xù)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保10年期國債期貨的平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運(yùn)行。證監(jiān)會要求，中金所應(yīng)當(dāng)以高度負(fù)責(zé)的精神，按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，進(jìn)一步做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)國債期貨、現(xiàn)貨市場的信息共享和監(jiān)管協(xié)作，切實(shí)履行好交易、結(jié)算、交割、監(jiān)查等重要環(huán)節(jié)的監(jiān)管和服務(wù)職責(zé)，注意防范和妥善化解可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)做好市場培育和投資者培訓(xùn)工作。

　　據(jù)悉，10年期國債期貨以面值100萬元、票面利率為3%的名義長期國債作為標(biāo)的，實(shí)行梯度保證金制度，最低交易保證金為合約價(jià)值的2%，漲跌停板為上一交易日結(jié)算價(jià)的2%，并采用實(shí)物交割?？山桓顕鴤鶠楹霞s到期月份首日剩余期限為6.5年-10.25年的記賬式附息國債。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在國內(nèi)外市場，10年期是國債發(fā)行的關(guān)鍵期限，10年期國債利率也被視為是利率市場的風(fēng)向標(biāo)，受到市場的普遍關(guān)注。推出10年期國債期貨，將為銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)提供對沖長期利率風(fēng)險(xiǎn)的必要工具，有助于金融機(jī)構(gòu)提升資產(chǎn)配置效率，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益，對于完善國債收益率曲線具有重要意義。

　　5年期國債期貨上市以來，市場在平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)上逐步活躍，各類投資者理性參與，風(fēng)險(xiǎn)控制行之有效，日間價(jià)格波動平穩(wěn)。截至2015年2月底，主力合約平均日間波動幅度0.16%，最大日間波幅0.82%，均在1%以內(nèi)，在利率大幅波動的情況下有效扮演了“避風(fēng)港”的角色。截至2015年2月底，國債期現(xiàn)貨價(jià)格走勢相關(guān)系數(shù)高達(dá)99.47%，大幅高于美國國債期貨市場初期水平。此外，從成交持倉來看，截至2015年2月底，國債期貨日均成交4291手，日均成交金額40.88億元，日均持倉9792手；持倉量明顯高于成交量，表明市場交易主要滿足實(shí)際利率風(fēng)險(xiǎn)管理需求。