受股市普漲影響，11月股指期貨表現(xiàn)出單邊上漲的趨勢(shì)行情，而商品市場(chǎng)則仍延續(xù)10月熊市格局，整體震蕩下行，其中焦炭、焦煤、螺紋、鐵礦、塑料、橡膠等多數(shù)品種均創(chuàng)下新低。商品期貨與股指期貨表現(xiàn)冰火兩重天，但兩者成交量均環(huán)比上升，其中金融期貨成為期貨市場(chǎng)交易規(guī)模主要推動(dòng)力。

　　相比10月，11月期貨市場(chǎng)活躍度明顯提高，投資者積極參與螺紋鋼期貨等代表性品種，根據(jù)相關(guān)測(cè)算，預(yù)計(jì)2014年全年中國(guó)期貨市場(chǎng)成交量將達(dá)到24億手，創(chuàng)20多年來期貨市場(chǎng)歷史新紀(jì)錄。作為期貨市場(chǎng)交易中重要的組成部分且更專業(yè)化的期貨私募群體則走出了10月的慘淡業(yè)績(jī)，在11月多數(shù)實(shí)現(xiàn)了正收益。

　　11月期貨私募平均收益率為正2.35%

　　據(jù)期貨資管網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)的有持續(xù)業(yè)績(jī)記錄的期貨私募單賬戶產(chǎn)品共有252只(規(guī)?！?00萬)。 其中在11月的表現(xiàn)中實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品共有134只，占53.6%(注：10月份為48.15% )，實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品超過一半，平均收益率為2.35%(注：10月份為-0.32% )。

　　在252只可跟蹤的單賬戶管理期貨策略產(chǎn)品中，以量化交易策略為主的產(chǎn)品有118只，占比46.82%，(注：10月份為47.04 % )主觀策略為主的產(chǎn)品共134只，占比53.17%(注：10月份為52.96% )。

　　在統(tǒng)計(jì)的118個(gè)量化策略賬戶11月份的平均收益率為-1.11%(注：10月份為-2.05 % )，而134個(gè)主觀策略賬戶11月份的平均收益率為5.53%(注：10月份為1.21% )

　　在操盤手和團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)比較中，操盤手11月份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)稍好一些，平均收益都是盈利的。132只團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品11月份的平均收益率為1.57%(注：10月份為-0.42 % ) ，而120只操盤手賬戶11月份的平均收益率為1.66%(注：10月份為-0.22 % )。

　　 最高收益翻番 50只產(chǎn)品跌幅超過10%

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解到，排名前十的是以主觀策略進(jìn)行交易為主，其中恒隆和投資陳永盛操作的“阿土2號(hào)”以103.09%的收益排在第一名，收益主要來自塑料、雞蛋;同樣是陳永盛操作的“阿土1號(hào)” 收益排在第二名，收益則來自于股指、雞蛋;排名第三的是毛澤紅操作的“凱澤一號(hào)”，11月份的收益率為96.22%。該賬戶的收益主要來自塑料。

　　可以觀察到，11月國(guó)際油價(jià)暴跌，國(guó)內(nèi)能化品種尤其塑料期貨跌幅較大，做空塑料期貨是不少產(chǎn)品獲得超高收益的原因;股指期貨的單邊上漲同樣給了不少投機(jī)多頭大幅獲利的機(jī)會(huì)。

　　值得注意的是，在118只收益為負(fù)的產(chǎn)品中，跌幅超過10%的產(chǎn)品有50只，其中表現(xiàn)最差的產(chǎn)品虧損64.76%，主要因?yàn)槠渥赜投囝^持倉(cāng)在品種回調(diào)過程中損失。