雖然基金定投早已走進(jìn)尋常百姓家，但這一“積少成多”方法也并非完全一勞永逸。如何選擇定投品種？什么時(shí)候開始定投？什么時(shí)候贖回？其中蘊(yùn)含很多技巧，我用自己親身實(shí)例談?wù)剬?shí)用的“定投七步法”，其核心邏輯是“選擇相對(duì)低位介入，買入優(yōu)秀基金產(chǎn)品”。

　　在買入前先說(shuō)說(shuō)準(zhǔn)備階段。要明確的是，投資不是靠運(yùn)氣，一定要有專業(yè)知識(shí)。建議先買本基金理財(cái)?shù)臅鴮W(xué)習(xí)一番，再給自己做個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)，看看自己適合買哪一類基金品種，再來(lái)看基金“定投七步法”。

　　第一步：建立基金備選池。我做的基金備選池，主要包括表現(xiàn)優(yōu)異的股票基金、混合基金、指數(shù)基金。其中要注意兩點(diǎn)，第一是看業(yè)績(jī)對(duì)比的可比性，要選擇同類型基金按照同一時(shí)間段來(lái)對(duì)比。更細(xì)致的做法是，按照指數(shù)波動(dòng)區(qū)間來(lái)選擇，來(lái)看看基金的熊市抗跌力和牛市進(jìn)攻力，這個(gè)比單純看年度、月度等歷史業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)更為直觀。但缺點(diǎn)在于數(shù)據(jù)比較的過(guò)程比較繁瑣。在建立備選基金池時(shí)，我的一個(gè)原則是不考慮成立未滿1年半的權(quán)益類基金。盡量選擇運(yùn)作3年以上的品種。

　　第二步：看基金經(jīng)理。指數(shù)基金只要指數(shù)基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)誤差不太離譜即可。而主動(dòng)偏股型基金，基金經(jīng)理就是這只基金產(chǎn)品的“靈魂”，一定得好好選。不過(guò)，好的基金經(jīng)理頻頻跳槽，也很麻煩，很少有在1只基金上做滿5年的“老人”，但是能做滿五年之上的，不是高人就是能人，值得“擁有”。選擇一位優(yōu)秀的基金經(jīng)理，你離成功基本就只差時(shí)間了。

　　第三步，根據(jù)市場(chǎng)行情來(lái)配置基金產(chǎn)品。開始基金定投前，還得判斷目前市場(chǎng)是牛市或熊市，還是震蕩市。根據(jù)我的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，基金定投的核心是在相對(duì)低位，買入優(yōu)秀產(chǎn)品。目前，上證指數(shù)在3000點(diǎn)左右，個(gè)人判斷未來(lái)一段時(shí)間市場(chǎng)處于震蕩階段，長(zhǎng)期看趨勢(shì)向上。因此，基金定投打算長(zhǎng)期持有。具體而言，我會(huì)選擇中小盤類指數(shù)基金（定投占比7成） + 股票型基金或混合型基金（占比3成，從基金備選池中選擇）。

　　第四步：定投行動(dòng)?；鸲ㄍ吨粩?shù)不用太多，一般2~4只足矣。正如上面所說(shuō)，我會(huì)考慮中小板指數(shù)基金和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，也會(huì)考慮部分優(yōu)秀的主動(dòng)權(quán)益類基金。若基金定投周期若超過(guò)1年以上時(shí)間，基金定投設(shè)置在每月的哪一天，其實(shí)可以不用考慮。但若是定投時(shí)間比較短，可以考慮一些短期市場(chǎng)因素的影響，來(lái)決定一個(gè)具體日期。

　　需要注意的是，一旦指數(shù)強(qiáng)勢(shì)突破某阻力位，那么就該考慮繼續(xù)加倉(cāng)了，因?yàn)橼厔?shì)可能發(fā)生質(zhì)的變化。此外，做基金定投時(shí)，還需要設(shè)立止盈位，也就是說(shuō)，到手的利潤(rùn)一定要及時(shí)鎖定。比如指數(shù)漲到某一固定點(diǎn)位，可以考慮減倉(cāng)。

　　第五步：觀察和應(yīng)對(duì)。該增倉(cāng)就得加碼，該減倉(cāng)時(shí)就不能戀戰(zhàn)。這里再?gòu)?qiáng)調(diào)下，對(duì)于主動(dòng)偏股型基金來(lái)說(shuō)，基金經(jīng)理就是靈魂，一旦基金經(jīng)理離職或者基金公司發(fā)生重大變化，需要格外注意，尤其是前者。基金經(jīng)理的變化可能會(huì)導(dǎo)致基金風(fēng)格發(fā)生變化，離職后的兩個(gè)月內(nèi)如果業(yè)績(jī)維持穩(wěn)定，可以繼續(xù)持有。如果跑不贏同類，你可以選擇先走一步。

　　第六步，時(shí)間和心態(tài)。時(shí)間也是基金定投的朋友，不要指望基金定投短期暴漲。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年高位定投基金目前也是賺錢的，因此，長(zhǎng)期基金定投虧損概率很低。從過(guò)去歷史數(shù)據(jù)看，A股市場(chǎng)往往牛短熊長(zhǎng)，波動(dòng)較大，基金定投只要能堅(jiān)定持有下去，才可能贏得時(shí)間的玫瑰。在這過(guò)程中，患得患失的心態(tài)是大忌，一方面是多看書，另一方面也要多跟投資高手學(xué)習(xí)。心態(tài)是需要長(zhǎng)期鍛煉才會(huì)提升的。

　　第七步：離場(chǎng)。投資不是談戀愛(ài)，不要死纏爛打。牛市相對(duì)高位離場(chǎng)，你就是最棒的。就如同相對(duì)低位買入是一個(gè)道理，魚尾巴就讓給別人吧，不要追求賣在最高點(diǎn)。這也是對(duì)心態(tài)的磨練。