剛步入新年，興業(yè)全球就迎來多事之秋，不僅因“老鼠倉”問題被中國基金業(yè)協(xié)會采取暫停備案的處罰，還飽受核心成員離職的困擾。

　　盡管基金業(yè)協(xié)會對于興業(yè)全球母子公司的處分，并不會對其發(fā)展產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，卻進(jìn)一步將公司存在的風(fēng)險暴露在空氣中。

　　事實上，自去年起，興業(yè)全球的管理層就動蕩不安，甚至傳出“內(nèi)斗”的消息。先是總經(jīng)理助理曹磊的去職讓業(yè)界意外，接著副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)王曉明的離職又讓公司失去一員猛將，而近日其明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆奔私創(chuàng)業(yè)，更是打響了2015年基金經(jīng)理離職的“第一槍”。核心人員的離去讓興業(yè)全球元?dú)獯髠?，由此帶來的管理問題也為日后違規(guī)受罰埋下伏筆。同時，產(chǎn)品業(yè)績也出現(xiàn)明顯滑坡，昔日明星基金風(fēng)光不再。

　　今年以來，興全和潤分級、興全綠色投資、興全商業(yè)模式優(yōu)選的收益率均排在同類后半程。其中興全綠色投資的收益率(截止3月4日)僅有6%，在同類型的417只普通股票型基金中排名第351。而去年的明星基金興全輕資產(chǎn)，今年以來的收益率為16%，排在同類型417只普通股票型基金的第174位。

母子公司因“老鼠倉”被罰

　　2月16日，基金業(yè)協(xié)會在微信上公布了對于興業(yè)全球的紀(jì)律處分決定書—決定自2015年2月16日起，暫停受理興業(yè)全球資產(chǎn)管理計劃備案，暫停期限為一個月；暫停受理興全睿眾資產(chǎn)管理計劃備案，暫停期限為三個月。

　　資料顯示，2014年7月23日，興全睿眾設(shè)立“興全睿眾特定策略6號分級資產(chǎn)管理計劃”(下稱特定6號)，募集規(guī)模1.2億元，優(yōu)先級投資者為興全睿眾設(shè)立的“興全睿匯穩(wěn)健12號資產(chǎn)管理計劃”，劣后級投資者為單一法人。

　　2014年7月29日，興業(yè)全球設(shè)立“興全特定策略25號分級資產(chǎn)管理計劃”(下稱特定25號)，募集規(guī)模1億元，劣后級投資者為單一自然人。

　　兩只資產(chǎn)管理計劃均約定由劣后級投資人下達(dá)投資建議。2014年8月6日，根據(jù)劣后級投資人的建議，特定25號通過大宗交易平臺買入某只上市公司股票964.5萬股，成交價格每股10.16元。

　　2014年8月11日，根據(jù)劣后級投資人的建議，特定6號通過大宗交易平臺買入前述同一只上市公司的股票1177萬股，成交價格每股9.94元。2014年10月，該上市公司發(fā)布公告稱正在籌劃非公開發(fā)行股票事宜并停牌。股票復(fù)牌后股價出現(xiàn)異常波動。

　　《投資時報》記者了解到，基金業(yè)協(xié)會處分書中提到的興業(yè)全球母子公司涉嫌“老鼠倉”的股票是新洋豐。

　　而早在去年5月7日，有報道稱上海證監(jiān)局對興業(yè)全球進(jìn)行了一次突擊檢查，據(jù)悉，證監(jiān)局約談了當(dāng)日在該公司的所有基金經(jīng)理，并且調(diào)查了基金經(jīng)理的電腦。今年春節(jié)之前公布的紀(jì)律處分決定書很可能與當(dāng)時證監(jiān)局的檢查有關(guān)。

　　頻頻踩中“黑天鵝”

　　　在投研方面，興業(yè)全球的風(fēng)格較為激進(jìn)，素有“A股黑天鵝的發(fā)現(xiàn)者”之稱。

　　此次受到處分并不是興業(yè)全球首次暴露風(fēng)險，公司近幾年在市場上頻繁“踩雷”。

　　2011年3月15日爆發(fā)的雙匯“瘦肉精事件”中，興業(yè)全球便是公募基金“踩雷”者之一。事件爆發(fā)后，雙匯發(fā)展股價迅速從86元一路下跌至55元，直接導(dǎo)致眾多投資機(jī)構(gòu)損失慘重，興業(yè)全球基金首當(dāng)其沖，損失慘重。

　　事件爆發(fā)當(dāng)天，興業(yè)全球趨勢凈值下挫了1.94%，另一只持有大量雙匯發(fā)展股票的興業(yè)全球視野跌去2.36%。雙匯發(fā)展2010年四季度報告顯示，當(dāng)時興業(yè)全球趨勢基金持有該股1447萬股，占到流通股本的2.39%。

　　無獨(dú)有偶，2011年8月，因關(guān)聯(lián)交易、虛假陳述等問題被冠以“銀廣夏第二”稱號的紫鑫藥業(yè)浮出水面，巧合的是，興業(yè)全球又是重倉持有者。資料顯示，興業(yè)全球基金曾花巨資參與定向增發(fā)紫鑫藥業(yè)，旗下興業(yè)有機(jī)增長、興業(yè)可轉(zhuǎn)債以及專戶產(chǎn)品“持續(xù)增長3號”分別持有紫鑫藥業(yè)304.71萬股、165.78萬股和61.99萬股，共計532.48萬股流通股。

　　而身陷“致癌門”的哈藥股份以及“螺旋藻鉛超標(biāo)”的湯臣倍健背后，也可以發(fā)現(xiàn)興業(yè)全球的身影，且大部分情況是興業(yè)全球旗下基金抱團(tuán)持股。

　　核心人員離去元?dú)獯髠?/strong>