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2025年01月08日 星期三

“公募一姐” 王茹遠(yuǎn)離任 寶盈基金格局或生變

  公募基金人才流失的問(wèn)題仍在延續(xù)。近日,寶盈基金發(fā)布公告,稱原基金經(jīng)理王茹遠(yuǎn)因個(gè)人原因提出辭職。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)了解,王茹遠(yuǎn)因業(yè)績(jī)優(yōu)秀曾被業(yè)內(nèi)冠以“公募一姐”的頭銜。據(jù)傳,王茹遠(yuǎn)工作的下一站或是私募,公募的激勵(lì)機(jī)制以及監(jiān)管環(huán)境對(duì)她來(lái)說(shuō)缺乏吸引力。

  王茹遠(yuǎn)出走之后,其原來(lái)所管理的股票型基金寶盈策略增長(zhǎng)以及混合型基金寶盈核心優(yōu)勢(shì)混合分別由彭敢和張小仁接任。而無(wú)論是王茹遠(yuǎn),還是接任的彭敢與張小仁,三人均有出色的過(guò)往業(yè)績(jī)。

  三位當(dāng)事人均業(yè)績(jī)優(yōu)秀

  今年股債雙牛的市場(chǎng)的反彈提升了基金的業(yè)績(jī),然而好業(yè)績(jī)并沒(méi)能留住意欲離開(kāi)的基金經(jīng)理。今年三季度,基金經(jīng)理離職同比大幅增加31.58%。截至9月30日,基金經(jīng)理年內(nèi)離職人數(shù)已經(jīng)達(dá)到154人,超過(guò)2012年、2013年全年數(shù)據(jù)。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,和以往基金經(jīng)理業(yè)績(jī)不佳“被離職”的情況不同,這批離職的基金經(jīng)理中多具有可觀業(yè)績(jī)。以此次離職的王茹遠(yuǎn)為例,該基金經(jīng)理曾憑借其管理的寶盈核心優(yōu)勢(shì)A取得的優(yōu)異成績(jī)被冠予“公募一姐”的稱號(hào)。

  事實(shí)上,在2013年以前,寶盈核心優(yōu)勢(shì)A并非一只績(jī)優(yōu)基金。與之相反,這基金曾經(jīng)連續(xù)三年虧損,三年中排名均在同類基金排名后三分之一的位置。而王茹遠(yuǎn)的接管讓這只基金打了一個(gè)漂亮的逆襲戰(zhàn)。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,王茹遠(yuǎn)在2012年度下半年開(kāi)始管理寶盈核心優(yōu)勢(shì),在她管理這只基金的完整年度2013年度中,該基金一轉(zhuǎn)頹勢(shì),由長(zhǎng)期虧損轉(zhuǎn)變成盈利56.37%,一舉奪下2013年度混合型基金收益冠軍,得到了份額持有人的肯定。

  截至10月20日,寶盈核心優(yōu)勢(shì)混合A今年以來(lái)實(shí)現(xiàn)39.65%的收益,仍堅(jiān)守在混合型基金收益冠軍的位子。寶盈核心優(yōu)勢(shì)混合C也以38.13%的收益在240只同類基金中排在第3位。而王茹遠(yuǎn)管理的股票型基金寶盈策略增長(zhǎng)同樣戰(zhàn)績(jī)優(yōu)秀,今年以來(lái)上漲37.75%,在611只同類基金中排在第10位。

  接任王茹遠(yuǎn)的兩位基金經(jīng)理彭敢和張小仁事實(shí)上也均有優(yōu)秀的歷史業(yè)績(jī)。彭敢已有將近4年的累計(jì)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),其管理的寶盈資源優(yōu)選今年以來(lái)實(shí)現(xiàn)42.35%的收益,在611只股票型基金中排在第7位。而基金經(jīng)理張小仁也有不俗業(yè)績(jī),其管理的混合型基金寶盈鴻利收益今年以來(lái)憑借36.37%收益在240只同類基金中排在第5名。

  偏重于權(quán)益類基金產(chǎn)品

  王茹遠(yuǎn)的出走其實(shí)早有跡象。在9月26日,寶盈策略增長(zhǎng)與寶盈核心優(yōu)勢(shì)混合兩只基金就均發(fā)布了增聘基金經(jīng)理公告,分別增聘彭敢與張小仁為基金經(jīng)理。之后,直到10月17日,才傳來(lái)王茹遠(yuǎn)離任的消息。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,王茹遠(yuǎn)的離任雖在一定程度上加重了兩位基金經(jīng)理的負(fù)擔(dān),但是鑒于彭敢與張小仁均具有一定的管理能力,仍然可以對(duì)王茹遠(yuǎn)此前管理的兩只產(chǎn)品繼續(xù)觀望。

  事實(shí)上,寶盈基金之所以能夠如此迅速的找到優(yōu)秀繼任者也和該公司更偏重于權(quán)益類基金產(chǎn)品有關(guān)。去年銀行錢(qián)荒以來(lái),貨幣市場(chǎng)基金受到追捧。貨基成為很多基金公司用以“沖規(guī)?!钡睦鳌=衲陚叱鲂∨J?,債券型基金亦因此獲益頗豐。然而在此背景下,固定收益類基金產(chǎn)品的數(shù)量與日俱增,而寶盈基金仍然無(wú)動(dòng)于衷。據(jù)了解,寶盈基金今年以來(lái)成立了4只公募基金產(chǎn)品,而4只產(chǎn)品全部都是混合型基金。

  據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,自2009年8月寶盈貨幣基金成立之后,寶盈基金就再?zèng)]新發(fā)過(guò)固定收益類基金產(chǎn)品。截止10月20日,寶盈基金旗下的13只基金產(chǎn)品(不同份額合并計(jì)算)中,僅有寶盈貨幣與寶盈增強(qiáng)債券兩只固定收益類基金產(chǎn)品。而管理固收類產(chǎn)品的兩位基金經(jīng)理陳若勁與于啟明,也在今年5月開(kāi)始添加了管理權(quán)益類產(chǎn)品的擔(dān)子。

  錢(qián)景財(cái)富研究中心研究員于光儒向中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示權(quán)益類基金對(duì)于基金經(jīng)理的要求更高,老牌基金公司由于運(yùn)營(yíng)多年,團(tuán)隊(duì)建設(shè)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于一些新的基金公司,明星基金經(jīng)理的產(chǎn)出量也比較高,所以這些基金公司一般都會(huì)偏重于權(quán)益類產(chǎn)品,提升公司的實(shí)力和知名度。

  有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起,現(xiàn)階段固收類產(chǎn)品對(duì)于基金公司增加規(guī)模能夠起到良好的效果,同時(shí)還可以靠各種附加功能與投資者拉近距離,這是權(quán)益類產(chǎn)品無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

  另外,雖然固定收益類產(chǎn)品的管理費(fèi)要比權(quán)益類產(chǎn)品低一些,但是產(chǎn)品的波動(dòng)性較小,能夠給基金公司帶來(lái)穩(wěn)定的收益,相比權(quán)益類產(chǎn)品來(lái)說(shuō),它是基金公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定器。反觀寶盈基金目前的現(xiàn)狀,旗下大量權(quán)益類產(chǎn)品在股市向好的時(shí)候雖然可以獲得更高收益,但如果股市出現(xiàn)大幅波動(dòng),則投資者同樣會(huì)迅速撤離。上述業(yè)內(nèi)人士建議,基金公司還是應(yīng)該兩條腿走路,并且兩腿都要硬。

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