目前關(guān)于股市“牛市”是否到來(lái)還尚存爭(zhēng)議，但國(guó)防軍工板塊股票近期走勢(shì)卻明確展示出 “牛市”勁頭。

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，國(guó)防軍工板塊二季度、三季度持續(xù)領(lǐng)漲申銀萬(wàn)國(guó)[微博]28個(gè)分類行業(yè)，29只個(gè)股中三季度以來(lái)有16只漲幅超過(guò)30%，更有北方導(dǎo)航季內(nèi)漲幅逾100%。對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向一向敏銳的基金自然不會(huì)錯(cuò)過(guò)這一投資機(jī)會(huì)。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，二季度末共有139只基金分別“潛伏”19只國(guó)防軍工股，三季度以來(lái)，這些個(gè)股平均上漲35.61%，重倉(cāng)基金受益賬面累計(jì)浮盈28.41億元。139只基金中，中郵核心成長(zhǎng)是持有國(guó)防軍工股數(shù)量最多的主動(dòng)管理偏股型基金，二季度末共重倉(cāng)6只國(guó)防軍工股，三季度以來(lái)累計(jì)賬面浮盈10.07億元。

　　軍工股持續(xù)領(lǐng)漲

　　基金潛伏19只個(gè)股

　　WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，國(guó)防軍工板塊三季度以來(lái)以31.97%漲幅位居申銀萬(wàn)國(guó)28個(gè)分類行業(yè)的首位，而第2名紡織服裝板塊的漲幅為25.75%，軍工板塊高于其漲幅6.22個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)二季度國(guó)防軍工板塊就以18.58%的漲幅領(lǐng)銜申銀萬(wàn)國(guó)所有分類行業(yè)，當(dāng)時(shí)高出第2名通信板塊的漲幅7.15個(gè)百分點(diǎn)。但是今年一季度時(shí)，國(guó)防軍工板塊累計(jì)下跌11.21%，位居28個(gè)可比行業(yè)的第26名，即倒數(shù)第3名。不過(guò)國(guó)防軍工板塊二、三季度的接連發(fā)力，讓該板塊年內(nèi)漲幅明顯。今年以來(lái)截至9月12日，國(guó)防軍工板塊累計(jì)上漲40.95%，是申銀萬(wàn)國(guó)可比28個(gè)分類行業(yè)中唯一漲幅突破40%的行業(yè)。

　　具體看來(lái)，按申銀萬(wàn)國(guó)分類，29只國(guó)防軍工類個(gè)股今年以來(lái)平均上漲56.78%，三季度以來(lái)平均上漲35.61%；而全部A股不同時(shí)間段的平均漲幅分別為35.99%和24.11%。軍工個(gè)股漲幅明顯領(lǐng)先。僅從三季度看，29只個(gè)股中，僅上海佳豪1只股價(jià)下跌，同時(shí)有16只漲幅超過(guò)30%，占比過(guò)半。此外，北方導(dǎo)航股價(jià)三季度以來(lái)漲幅逾100%，而可比2545只A股中，三季度以來(lái)漲幅逾100%的僅32只。

　　國(guó)防軍工股年內(nèi)的優(yōu)秀表現(xiàn)自然吸引了基金的關(guān)注?；鸲径饶┕灿?jì)重倉(cāng)了19只國(guó)防軍工股，占軍工概念股總數(shù)的65.52%。具體看來(lái)，19只被基金重倉(cāng)的國(guó)防軍工股中，中航機(jī)電、航天通信、成發(fā)科技3只是基金二季度新進(jìn)重倉(cāng)的，其余15只基金在二季度前已經(jīng)持有，并且在二季度對(duì)其中10只進(jìn)行了增持，航天動(dòng)力、中國(guó)船舶、海特高新、中航飛機(jī)更是獲得基金逾1000萬(wàn)股的增持，增持?jǐn)?shù)量分別為3129.87萬(wàn)股、2866.00萬(wàn)股、1970.40萬(wàn)股和1315.87萬(wàn)股。

　　基金三季度浮盈28億元

　　中郵核心成長(zhǎng)斬獲10億元

　　統(tǒng)計(jì)顯示，上述19只國(guó)防軍工股二季度末分別被53家基金公司的139只基金重倉(cāng)，持股數(shù)量共計(jì)4.51億股，持股市值共計(jì)71.72億元。若基金持倉(cāng)未發(fā)生變動(dòng)，則三季度以來(lái)，基金因重倉(cāng)上述國(guó)防軍工股賬面共計(jì)浮盈28.41億元。

　　其中，中國(guó)船舶為基金帶來(lái)的浮盈最多。該股二季度末被12只基金重倉(cāng)持有，持股數(shù)量共計(jì)3722.14萬(wàn)股，持股市值為7.84億元；三季度以來(lái)，該股累計(jì)上漲54.01%，重倉(cāng)基金受益賬面累計(jì)浮盈6.52億元。海特高新是重倉(cāng)基金數(shù)量最多的國(guó)防軍工股，二季度末被26只基金重倉(cāng)持有，三季度以來(lái)該股累計(jì)上漲98.32%，重倉(cāng)基金受益賬面累計(jì)浮盈2.42億元。中國(guó)衛(wèi)星是基金持股數(shù)量最多、持股市值最大的國(guó)防軍工股；二季度末共有9只基金持有該股，共計(jì)持股6693.04萬(wàn)股，持股市值共計(jì)12.37億元。三季度以來(lái)該股累計(jì)上漲32.95%，重倉(cāng)基金受益賬面累計(jì)浮盈5.42億元。

　　從基金角度看，139只基金中，富國(guó)中證軍工指數(shù)分級(jí)基金重倉(cāng)7只國(guó)防軍工股，是重倉(cāng)國(guó)防軍工股數(shù)量最多的基金。該基金成立于今年4月4日，截至9月12日，單位凈值已達(dá)1.4313元。

　　若僅考察主動(dòng)管理偏股型基金，139只重倉(cāng)國(guó)防軍工股的基金中，偏股型基金有62只，占比近半。這62只基金來(lái)自31家基金公司，其中泰達(dá)宏利基金、上投摩根基金、景順長(zhǎng)城基金3家基金公司旗下均有4只偏股型基金入圍，是重倉(cāng)國(guó)防軍工股數(shù)量最多的基金公司。

　　從單只基金看，中郵核心成長(zhǎng)是重倉(cāng)國(guó)防軍工股數(shù)量最多的偏股型基金。二季度末，該基金前十大重倉(cāng)股中，有6只都是國(guó)防軍工類個(gè)股，分別是中航電子、中國(guó)衛(wèi)星、航空動(dòng)力、中國(guó)船舶、航天動(dòng)力和中航動(dòng)控，持股數(shù)量分別為2600.00萬(wàn)股、2791.69萬(wàn)股、1970.00萬(wàn)股、1900.14萬(wàn)股、2900.00萬(wàn)股和1990.00萬(wàn)股，持股市值分別為5.89億元、5.16億元、5.08億元、4.00億元、3.51億元和2.46億元，持股市值占凈值比分別為4.80%、4.20%、4.14%、3.26%、2.86%和2.00%。若基金持倉(cāng)數(shù)量未發(fā)生變動(dòng)，則三季度以來(lái)該基金累計(jì)賬面浮盈10.07億元。

　　事實(shí)上，中郵核心成長(zhǎng)基金自去年四季度末就開(kāi)始配置軍工股，一季度則大筆加倉(cāng)，二季度進(jìn)一步增持。隨著軍工指數(shù)頻頻拉升，該基金三季度以來(lái)累計(jì)上漲20.13%，位居可比566只偏股型基金的第15名。今年以來(lái)收益為26.84%，位居可比566只偏股型基金的第33名。

　　中郵核心成長(zhǎng)基金的基金經(jīng)理鄧立新在該基金半年報(bào)中表示：“上半年，本基金在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)回調(diào)中，繼續(xù)加大了電子、傳媒、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略新興行業(yè)的配置比例，繼續(xù)保持軍工板塊的高配置比例，這一策略使得本基金在上半年尤其是二季度的市場(chǎng)波動(dòng)中相對(duì)跑贏市場(chǎng)指數(shù)。”

　　信達(dá)證券研發(fā)中心機(jī)械行業(yè)首席研究員皮建國(guó)認(rèn)為，軍工板塊近期受到周邊和國(guó)際、國(guó)內(nèi)形勢(shì)的各種刺激表現(xiàn)突出，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，軍工板塊依然是一個(gè)看各種題材的板塊。但目前軍工板塊的平均市盈率已達(dá)到80倍，比較高了，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期之內(nèi)，會(huì)有一個(gè)回歸的過(guò)程。他對(duì)該板塊下半年行情謹(jǐn)慎看好。東北證券分析師杜長(zhǎng)春在最新發(fā)布的研報(bào)中表示，國(guó)家層面強(qiáng)調(diào)軍事創(chuàng)新，軍事信息化是必然趨勢(shì)，我國(guó)國(guó)防軍費(fèi)開(kāi)支不斷增加，為邁向信息化提供有力支撐，建議投資者長(zhǎng)期關(guān)注軍事信息化相關(guān)上市公司。