眼看“寶寶”類產(chǎn)品走過收益高峰期，基金公司緊急發(fā)力，多方嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融的新形態(tài)。一方面開拓新客戶，另一方面尋找新的合作方，從近期基金公司的動作來看，他們正在從個人“屌絲”的余額理財(cái)轉(zhuǎn)向企業(yè)余額理財(cái)，而之前狂熱抱大銀行和BAT“大腿”的思路也正在改變。業(yè)內(nèi)人士透露，地方城商行和基金公司已進(jìn)入“蜜月期”。

　　開挖B端“金礦”

　　在不到一個月的時間里，天弘基金攜手北京九恒星推出“星計(jì)劃”、民生加銀聯(lián)手深圳拜特推出“機(jī)構(gòu)寶”，均是針對企業(yè)的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。據(jù)悉，深圳拜特和九恒星分別是一南一北兩家知名企業(yè)資金管理咨詢與軟件服務(wù)提供商。

　　8月18日，拜特與基金公司、基金銷售公司、銀行、第三方支付等眾多金融機(jī)構(gòu)合作，專為企業(yè)集團(tuán)量身定制的“金源寶”正式面世?！敖鹪磳殹奔瓤膳c其客戶原使用的資金管理系統(tǒng)配套使用，也可單獨(dú)使用?！霸阢y根緊縮的大環(huán)境下，此平臺無疑可協(xié)助企業(yè)集團(tuán)充分開拓企業(yè)內(nèi)源性融資，盤活沉淀資金，獲取更加穩(wěn)定的收益。”拜特表示。

　　除了民生加銀，目前拜特的“金源寶”還在與大成基金、華寶興業(yè)等開展合作。而九恒星方面，也有多家基金公司正與其聯(lián)系。

　　這些企業(yè)資金管理服務(wù)商與基金公司的合作類似余額寶，基金公司可以從他們那獲得客戶資源，而資金服務(wù)商則可以為其客戶提供增值服務(wù)。

　　余額寶之后，基金公司曾掀起過一輪“沉淀資金”爭奪戰(zhàn)，從房地產(chǎn)企業(yè)和房產(chǎn)中介、車企和4S店、公交公司，甚至到旅行社及旅游網(wǎng)站等等，但凡有沉淀資金的企業(yè)幾乎被“盯上”。不過這些客戶主要是散戶，隨著散戶資源的枯竭，基金公司開始向新的客戶群類型發(fā)力，其中一條觸角伸向企業(yè)。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，拜特和九恒星有400余家企業(yè)客戶，其中拜特的戶均日?，F(xiàn)金留存量在30萬元左右。而余額寶等“散戶寶寶類”（C端）產(chǎn)品的戶均認(rèn)購金額僅有數(shù)千元，毫無疑問這是一個更大的“金礦”。

　　“C端現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)已經(jīng)普及，B端則盛宴剛剛開始?！泵裆鱼y副總經(jīng)理張力介紹，相比于散戶的寶寶類產(chǎn)品，企業(yè)現(xiàn)金管理在流動性上更方便。因?yàn)槠髽I(yè)開支具有前瞻性和計(jì)劃性，預(yù)約申贖一方面方便企業(yè)的資金使用習(xí)慣；另一方面也能為基金公司預(yù)留時間安排資金。據(jù)悉，機(jī)構(gòu)寶的購買金額不做限制，并專門設(shè)計(jì)了“預(yù)約贖回”，以保證資金的流動性。

　　“農(nóng)村包圍城市”

　　除了客戶群體從屌絲變高大上，基金公司在“抱大腿”的態(tài)度上，也有所改變。

　　“中小銀行和基金公司的合作，最近簡直開鍋了。”一位基金公司電商人士告訴記者，他近期頻繁飛往南方與某地方銀行談合作，“他們態(tài)度客氣，又有積極性，我們很愿意合作?！?/p>

　　記者獲悉，近期，中小銀行、尤其是地方城商行與基金公司的合作正開展得如火如荼。從這些銀行的積極性來看，互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼銀行“斷腕”正成為常態(tài)。知情人士透露，目前，南方某大型基金公司正與長安銀行、重慶農(nóng)商行和昆明富滇銀行等地方銀行進(jìn)行合作，而另一家大型基金公司則與重慶、廣東等地的銀行展開合作推出寶寶類產(chǎn)品。

　　實(shí)際上，今年初已有類似做法。興業(yè)銀行2月27日推出的興業(yè)銀行錢大掌柜余額理財(cái)產(chǎn)品——“掌柜錢包”，對接興業(yè)全球添利寶貨幣基金，在半年的時間里，目前該產(chǎn)品的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到700億元。渤海銀行與諾安基金推出的基于諾安理財(cái)寶貨幣B的添金寶，贖回?zé)o限額，在三個月的時間里，該基金B(yǎng)類規(guī)模已達(dá)到24.48億元。

　　“基金公司和地方銀行合作，基金可以獲得地方居民存款以及交易對手，地方銀行也可以挖競爭對手的‘墻角’吸引用戶，同時獲得銷售服務(wù)費(fèi)，還有各種合作費(fèi)用?！毕嚓P(guān)的合作費(fèi)用包括管理費(fèi)分成、尾傭等，以及以“技術(shù)服務(wù)費(fèi)”為名義的各種費(fèi)用。

　　一家基金公司電商人士表示。本來銀行擔(dān)心推出“寶寶”類產(chǎn)品會導(dǎo)致客戶流失，但是后來發(fā)現(xiàn)，“寶寶”類產(chǎn)品實(shí)際上是“挖墻腳”利器，反而會把其他銀行的客戶挖來。知情人士透露，發(fā)行一個月左右的時間后，掌柜錢包開始有外行客戶進(jìn)來，目前來自興業(yè)銀行和外行的比例達(dá)到1:1。

　　“我們走的是農(nóng)村包圍城市的路線。”北京一位基金公司電商人士說，“預(yù)計(jì)地方銀行的產(chǎn)品今年能夠有知名度，明年將大量挖四大行的‘墻角’?！?/p>

　　目前，四大行中并沒有在總行級別推出“寶寶”類產(chǎn)品。雖然工行推“薪金寶”、中行推出“活期寶”，但是與“寶寶”類產(chǎn)品差別較大。一般來說，“寶寶”產(chǎn)品的特點(diǎn)是超低門檻和T+0快速贖回，但工銀薪金寶的資金贖回只能T+1到賬。中行推出中銀活期寶，則起點(diǎn)是5萬元，最低保留金額為1000元。

　　尋找新藍(lán)海

　　分析人士認(rèn)為，四大行之所以遲遲不肯在總行級別推出自己的寶寶產(chǎn)品，是因?yàn)椴辉覆扇　皟r格戰(zhàn)”策略。

　　“寶寶類產(chǎn)品對他們來說意義不大，無非是價格戰(zhàn)。”一位業(yè)內(nèi)人士說，“四大行實(shí)力比較強(qiáng)，有的服務(wù)質(zhì)量更好，四大行靠綜合服務(wù)質(zhì)量來提高用戶粘性，現(xiàn)金管理不過是增加附加價值，很多企業(yè)對附加值服務(wù)的價格敏感度不高?！鄙鲜錾虾；鸸倦娚倘耸縿t認(rèn)為，與城商行合作仍然屬于“長尾思維”，一家一家地與城商行談，基金公司需要付出更多的精力，而且，互聯(lián)網(wǎng)金融需要大量的營銷活動才能換來規(guī)模效應(yīng)，因此對成本的要求并不低。

　　同理，企業(yè)類用戶開拓并不容易。顯而易見，B端又是一輪基金公司與銀行之間的爭奪戰(zhàn)。上海某大型基金公司專戶人士告知，實(shí)際上尋找企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理是基金業(yè)的共識，基金公司也早已著手在做，但是由于企業(yè)與銀行間存在貸款等多方面的利益關(guān)系，在爭取客戶上有一定困難。

　　然而，在余額寶“天下無雙”的時代，對于在現(xiàn)金管理上后發(fā)的基金公司來說，尋找藍(lán)海是唯一的道路。

　　也有基金業(yè)人士認(rèn)為，雖然目前可能遇到困難，但是隨著企業(yè)界現(xiàn)金管理概念的普及，相關(guān)利益紐帶將不打自破。

　　某大型基金公司的貨幣基金基金經(jīng)理認(rèn)為，一方面，很多企業(yè)沒有獲得銀行充分的服務(wù)，例如拿不到貸款，不存在很強(qiáng)的利益紐帶，另一方面，很多企業(yè)賬上趴著的現(xiàn)金只能做銀行理財(cái)，但銀行理財(cái)有期限限制。因此，為其進(jìn)行現(xiàn)金管理也是回歸流動性這一需求本源。

　　實(shí)際上，在客戶方面，除了企業(yè)客戶，還有的基金公司已經(jīng)進(jìn)駐校園，打算培養(yǎng)未來客戶。此外，還有的基金公司選擇與P2P展開合作，例如陸金所和平安大華基金的“陸金寶”，信融財(cái)富與民生加銀基金簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，PPmoney與廣發(fā)基金合作上線“搖錢樹”等等。基金積極尋找新藍(lán)海，一切正在開拓中。