用指數(shù)基金做基金定投的四個好處

　　定投基金的選擇有很多，不少投資者優(yōu)先選擇權益類基金進行定投，其中就包括股票型指數(shù)基金。

　　指數(shù)基金作為一種“大道至簡”的投資工具，與定投這一簡單易行的投資方法，在理念上可謂是不謀而合。相比其他類型的基金，用指數(shù)基金開展基金定投有哪些好處呢？

　　第一，風格清晰穩(wěn)定，持倉透明度高

　　指數(shù)基金以緊密跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)為投資目標，工具性特征非常明顯，風格“天生”穩(wěn)定，持倉透明度高，力求實現(xiàn)“看到指數(shù)里有什么，基金組合基本就投什么”“指哪兒打哪兒”。

　　從下表可以看出指數(shù)基金的風格相對主動型基金，穩(wěn)定性更高。用指數(shù)基金開展定投，有助于我們更好地匹配自己的風險承受能力、瞄準預設的投資目標。

　　第二，可選標的豐富，更有助于以定投方式實施大類資產(chǎn)配置策略

　　除了諸多風格各異、廣泛覆蓋各類行業(yè)/主題的權益類股票指數(shù)基金外，還有眾多債券指數(shù)基金，以及黃金、原油等商品指數(shù)基金，從投資市場來看，還有跨境指數(shù)可供選擇。相比主動型基金，指數(shù)基金在商品及跨境投資上的選擇更多、范圍更廣(見下圖)。

　　從開展資產(chǎn)配置的角度出發(fā)，可選產(chǎn)品范圍廣、數(shù)量多，自然就更加便利、有效。用指數(shù)基金定投方法搭配資產(chǎn)配置策略，可助我們更加游刃有余地實施投資計劃，達到既定目標。

　　第三，“后視鏡”可以看得更遠，做定投心里更有底

　　主動型基金如果產(chǎn)品成立時間較晚，可以展示的凈值曲線、歷史業(yè)績也會較短。但是對于大多數(shù)指數(shù)基金而言，由于基金緊密跟蹤指數(shù)表現(xiàn)，觀察其“歷史表現(xiàn)”基本不受成立時間和基金經(jīng)理的約束，可通過標的指數(shù)的表現(xiàn)來觀察，大幅前推至標的指數(shù)的基日。

　　所以，指數(shù)基金普遍可以拿到更長時間的歷史業(yè)績數(shù)據(jù)，能幫助投資者“以史為鑒”，更清楚直觀地了解相關標的指數(shù)的風險收益特征、更好地選擇適合自己的產(chǎn)品和策略，做好定投的預期管理，做到“心中有數(shù)”。

　　第四，更方便開展智能定投

　　在普通定投策略之外，指數(shù)基金也更適合延伸開展“定期不定額”、“不定期也不定額”等智能定投。

　　比如，有一種常用的智能定投策略是參考指數(shù)的估值，在估值處于歷史低位時，增加扣款金額、提高扣款頻率，以期獲得更好的定投效果。相對于主動權益基金，指數(shù)基金可直接以標的指數(shù)為“參照物”，實施起來更加清晰簡單。

　　例如，可以通過觀察滬深300指數(shù)估值的變化情況，來對跟蹤滬深300的指數(shù)基金開展智能定投。在滬深300指數(shù)歷史估值低位區(qū)間，此時可以考慮通過增加定投金額等方式豐富定投策略。