華商基金：AI在基金投資方面的更多應(yīng)用

　　《華商好基會(huì)》專欄文章第77期

　　導(dǎo)語(yǔ):

　　攻玉之道，嘗問(wèn)于賢。面對(duì)投資市場(chǎng)的風(fēng)云變幻，華商基金誠(chéng)意推出《華商好基會(huì)》專欄，以期通過(guò)華商基金資產(chǎn)配置部獨(dú)立、專業(yè)的研究視角，為各位投資者提供專業(yè)、審慎的觀點(diǎn)，傳播長(zhǎng)期、理性的投資世界觀與方法論，分享合理、實(shí)用的資產(chǎn)管理智慧與經(jīng)驗(yàn)。華商基金立志超越一時(shí)的市場(chǎng)低谷或高峰，努力成為投資者駛向財(cái)富彼岸的忠實(shí)、長(zhǎng)期的伴侶。

　　正文：

　　之前兩期內(nèi)容，我們分別介紹了AI在基金年報(bào)總結(jié)和基金經(jīng)理交流內(nèi)容整理方面的應(yīng)用，但AI在輔助基金投資層面的應(yīng)用范圍遠(yuǎn)不止這些，還有許多可以發(fā)掘的場(chǎng)景，比如資產(chǎn)配置規(guī)劃、專業(yè)術(shù)語(yǔ)解析等。

　　資產(chǎn)配置規(guī)劃

　　正如前兩期我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，賦予AI助手以明確的提示語(yǔ)至關(guān)重要。那么在資產(chǎn)配置規(guī)劃方面，提示語(yǔ)的關(guān)鍵在于要盡量明確自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　假如你是一位風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的基金投資者，可以嘗試輸入如下提示語(yǔ)：

　　“請(qǐng)幫我做一份資產(chǎn)配置規(guī)劃。我叫小黃，愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平較低，能接受較少的本金損失(5%以內(nèi))，請(qǐng)從股票型基金、債券型基金、黃金ETF基金、貨幣市場(chǎng)基金這幾類(lèi)資產(chǎn)中進(jìn)行選擇，幫我進(jìn)行詳細(xì)的資產(chǎn)配置規(guī)劃”。

　　基于這樣的提示語(yǔ)，AI助手給出的資產(chǎn)配置規(guī)劃方案可以參考下面的截圖。

　　再比如你是一位風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的基金投資者，則可以嘗試如下提示語(yǔ)：

　　“請(qǐng)幫我做一份資產(chǎn)配置規(guī)劃。我叫小黃，愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平較高，能接受較高的本金損失(30%以內(nèi))，請(qǐng)從股票型基金、債券型基金、黃金ETF基金、貨幣市場(chǎng)基金這幾類(lèi)資產(chǎn)中進(jìn)行選擇，幫我進(jìn)行詳細(xì)的資產(chǎn)配置規(guī)劃”。

　　基于這樣的提示語(yǔ)，AI助手給出的資產(chǎn)配置規(guī)劃方案可以參考下面的截圖。

　　專業(yè)術(shù)語(yǔ)解析

　　不少投資者比較關(guān)心專業(yè)大咖們對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)的展望，但在這個(gè)過(guò)程中，難免會(huì)接觸到不少晦澀難懂的專業(yè)術(shù)語(yǔ)。

　　在大語(yǔ)言模型出現(xiàn)之前，普通投資者想要理解這些專業(yè)術(shù)語(yǔ)進(jìn)而辨別相應(yīng)觀點(diǎn)，可能需要一個(gè)漫長(zhǎng)的學(xué)習(xí)過(guò)程。但如今，在AI助手的幫助下，普通投資者的學(xué)習(xí)效率有望明顯提升。

　　比如以理解“M1和M2的區(qū)別”“PPI和CPI的區(qū)別”為例，AI助手給出的解析可以參考以下截圖。

　　不可忽視缺陷

　　雖然AI助手可以按照投資者提供的風(fēng)險(xiǎn)承受能力給出相應(yīng)資產(chǎn)配置建議，但由于缺乏精確的數(shù)據(jù)測(cè)算過(guò)程，提供的資產(chǎn)配置比例較為籠統(tǒng)，只能說(shuō)結(jié)果僅供參考。如果需要有詳實(shí)數(shù)據(jù)支撐和結(jié)合市場(chǎng)真實(shí)情況的資產(chǎn)配置方案，仍需咨詢專業(yè)的投資顧問(wèn)。

　　此外，大語(yǔ)言模型輸出的結(jié)果還具有一定的不穩(wěn)定性，如果多次輸入同樣的要求，可能會(huì)得出不同的資產(chǎn)配置規(guī)劃建議。

　　本期總結(jié)

　　我們利用三期的內(nèi)容舉例說(shuō)明了目前AI大語(yǔ)言模型在基金投資領(lǐng)域的輔助能力，這種輔助能力既體現(xiàn)在基金報(bào)表總結(jié)、基金經(jīng)理交流內(nèi)容整理等長(zhǎng)文本處理方面，也體現(xiàn)在資產(chǎn)配置規(guī)劃、專業(yè)術(shù)語(yǔ)解析等互動(dòng)答疑方面。

　　盡管在目前初始應(yīng)用階段，缺陷在所難免，比如AI生成的方案容易缺乏深度和穩(wěn)定性。但總體而言，AI在基金投資方面的輔助功能還是值得小伙伴們持續(xù)探索的。

　　本文來(lái)自華商基金資產(chǎn)配置部研究員李健。

　　以上圖片來(lái)自AI智能助手產(chǎn)品(Kimi)的APP應(yīng)用。