華商基金：如何利用AI解讀基金年報

　　導(dǎo)語:

　　攻玉之道，嘗問于賢。面對投資市場的風(fēng)云變幻，華商基金誠意推出《華商好基會》專欄，以期通過華商基金資產(chǎn)配置部獨立、專業(yè)的研究視角，為各位投資者提供專業(yè)、審慎的觀點，傳播長期、理性的投資世界觀與方法論，分享合理、實用的資產(chǎn)管理智慧與經(jīng)驗。華商基金立志超越一時的市場低谷或高峰，努力成為投資者駛向財富彼岸的忠實、長期的伴侶。

　　正文：

　　能聊天、懂計算、制作視頻、繪畫設(shè)計、理解文本、輔助導(dǎo)航、可滿足各類生活智能服務(wù)，伴隨著AI技術(shù)探索的不斷突破和在多場景的廣泛深入應(yīng)用，人工智能的想象空間正在顯著放大，且以各種方式改變著我們的生活方式，使我們的生活更加便利、高效、舒適，我們對人工智能未來的強大功能充滿憧憬。

　　那么站在當(dāng)前時點，AI已經(jīng)實現(xiàn)了哪些可以輔助投資者進行基金定期報告分析的功能呢？

　　本期，借助公募基金2023年年報、2024年1季報披露不久的契機，我們就先從解讀年報的視角，來看看AI在提高基金投資者對于長文本研究效率方面有哪些潛力。

　　運用技巧：備好文件 列全問題

　　我們以一款支持輸入20萬漢字長文本、在長本文處理方面相對好用的AI智能助手產(chǎn)品進行示例展示。

　　在運用AI智能助手分析基金年報之前，首先要把需要分析的年報文件下載備好，文件格式可以是PDF、DOC、圖片等，但要注意每個文件的大小不能超過100MB，AI智能助手還可支持同時上傳多個文件加以對比或者整合。

　　下一個關(guān)鍵的步驟是列出需要AI智能助手幫忙處理的問題，那么在引導(dǎo)過程中，必不可少的是要給出AI智能助手恰當(dāng)?shù)奶崾菊Z。

　　比如，投資者可能對“基金經(jīng)理在年報中如何看待當(dāng)前市場的投資觀點”感興趣。

　　針對這個問題，可以嘗試這樣輸入提示語【根據(jù)年報的“管理人報告”部分，基金經(jīng)理未來有什么投資思路？】。

　　以此為引導(dǎo)，AI智能助手輸出的內(nèi)容可以參考下圖。

　　再比如投資者可能對“基金經(jīng)理如何構(gòu)建投資組合”感興趣。

　　針對這個問題，可以嘗試這樣提示【根據(jù)年報“投資組合報告”部分，基金的資產(chǎn)組合情況如何？請以表格形式輸出。】參考如下。

　　再或是想知曉“基金經(jīng)理在本次年報和上次中報中表達了怎樣的觀點差異”。

　　可以嘗試輸入提示語【假如你是一個金融分析師，我上傳的文件分別是某只基金的年報和中報，請對比兩個文件中的“管理人報告”部分中，基金經(jīng)理對未來宏觀經(jīng)濟、證券市場、行業(yè)表現(xiàn)的觀點，總結(jié)出基金經(jīng)理觀點的區(qū)別?！恳源藶橐龑?dǎo)，AI智能助手輸出的對比情況可以參考下圖。

　　如果還對“基金經(jīng)理的持倉變化”感興趣，可以輸入這樣的提示語【假如你是一個金融分析師，我上傳的文件分別是某只基金的年報和中報，請你對比兩個文件中“投資組合報告”部分，根據(jù)持有股票代碼及數(shù)量的變化，總結(jié)哪些股票占基金資產(chǎn)凈值的比例發(fā)生了變化，請以表格形式輸出，最終包含股票代碼、股票名稱、中報占基金資產(chǎn)凈值比例、年報占基金資產(chǎn)凈值比例?！繉τ谠搯栴}，AI智能助手輸出的表格內(nèi)容可以參考下圖。

　　本期總結(jié)

　　隨著國內(nèi)人工智能語言大模型的快速發(fā)展，已經(jīng)能夠越來越直觀地感受到AI走入日常生活和工作中。如果說上一輪互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及促成了人類社會的信息無處不在，那么AI技術(shù)則有望促使人類社會實現(xiàn)知識尤其是基礎(chǔ)知識的無處不在。后續(xù)，我們還將分享更多AI在基金分析方面的運用技巧。

　　本文來自華商基金資產(chǎn)配置部研究員李健。

　　以上圖片來自AI智能助手產(chǎn)品(Kimi)的APP應(yīng)用。