來源:諾安基金
最近市場輪番上漲,不僅收復(fù)不少失地,也讓不少朋友的賬戶終于回了口血。
在這個過程中,許多板塊表現(xiàn)的都不錯,但是令不少人沒想到的是,除了作為提振市場抓手的大金融之外,科技板塊也在這輪上漲中持續(xù)領(lǐng)漲,特別是AI板塊,表現(xiàn)非常亮眼。
“百花爭春”的時節(jié),為什么AI可以“一枝獨秀”呢?在持續(xù)走強后,接下來還可以投資嗎,又應(yīng)該如何把握呢?
一、AI取得突破性進(jìn)展
其實2023年全球AI產(chǎn)業(yè)已取得諸多成績,AI板塊也是大火特火了一把,那為啥最近又火了呢?
這就要提到就在2024年2月16日,OpenAI又宣布推出全新生成式人工智能模型Sora。
這可不僅僅只是AI多了一種應(yīng)用功能那么簡單,對于人工智能領(lǐng)域來說,這可以算是比較突破性的實質(zhì)性進(jìn)展了。
為什么這么說呢?
第一,Sora展現(xiàn)出AI對于物理世界規(guī)律的理解大大超過了人們的預(yù)期
Sora為什么根據(jù)短短的幾句話,就能模擬出一段高質(zhì)量、清晰化的視頻呢?
這背后需要AI能夠做到對文本的高度理解、聯(lián)想之后,在合理的空間布局之下,生成各種圖形單元并且在連續(xù)的時空內(nèi)對它們進(jìn)行有意義的組合。
試想一下,如果沒有對時空概念的深入理解,怎樣構(gòu)建出現(xiàn)實中世界的動態(tài)畫面呢?如果不能理解生活中的各種物理規(guī)律,不就有可能會做出豬在天上飛這樣的畫面嗎?如果不能對社會學(xué)、人類關(guān)系有所理解,又怎樣編輯出合理的劇情畫面呢?
所以能夠合成高質(zhì)量的視頻,展現(xiàn)出來的是AI在理解和模擬現(xiàn)實世界上的突破性進(jìn)步。
第二,視頻蘊含的海量信息,將大大加速人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)
一幅圖勝過千言萬語,而視頻傳遞的信息量又遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一幅圖。
Sora之所以能對物理世界規(guī)律進(jìn)行模擬,一個可能的原因在于大數(shù)據(jù)驅(qū)動下,人工智能模型體現(xiàn)出一種超強的學(xué)習(xí)能力,通過觀察和學(xué)習(xí)海量視頻數(shù)據(jù)后,洞察了視頻中時空子塊單元之間所應(yīng)保持的物理規(guī)律。
咱就是說,如果AI把所有的電影、電視劇,YouTube上和TikTok的視頻都看一遍,對世界的理解將達(dá)到一個怎樣恐怖的程度。
第三,推動AI發(fā)展更進(jìn)一步
Sora背后是大模型的思考運算能力,而Sora只是在這種能力之上誕生的一種工具。試想一下,當(dāng)這個大模型不斷地對真實世界加深理解和模擬之后,又會帶來怎樣的更新和更多的成果和突破。
所以長期來看,Sora將遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是內(nèi)容生產(chǎn)工具,其構(gòu)建的基于三維物理世界來創(chuàng)造數(shù)字原生世界的強大引擎,將給一些產(chǎn)業(yè)從底層工具層面帶來變化,形成深遠(yuǎn)影響。
這樣發(fā)展下去,我們離通用人工智能(AGI)可能就不遠(yuǎn)了。
二、2024年AI仍是科技產(chǎn)業(yè)投資主線之一
隨著AI取得突破性進(jìn)展,AI板塊的投資也是應(yīng)聲而起,持續(xù)走強。接下來還可以投嗎?對于咱們基民來說,長線可以布局嗎?
AI的未來是值得重點關(guān)注的。展望2024年,人工智能(AI)行業(yè)或有望繼續(xù)保持快速發(fā)展的勢頭,成為全球科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心主線之一。
為什么這么說呢?
第一,各行各業(yè)都在爭先恐后的“+AI”
1、企業(yè)紛紛增加對AI的投資。
隨著AI技術(shù)的日益成熟和普及,企業(yè)將更多地投入資金用于采購和應(yīng)用AI技術(shù)。這將讓企業(yè)的IT支出規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化,從傳統(tǒng)的IT基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)和支持轉(zhuǎn)向了AI技術(shù)的研發(fā)、應(yīng)用和優(yōu)化。
根據(jù)Gartner預(yù)測,2024年全球IT支出預(yù)計將達(dá)到 5.1 萬億美元, 較2023年的4.7萬億美元,同比增長8%。在Gartner的調(diào)查中,近四分之三(73%)的CIO表示,他們的企業(yè)將在2024年增加對AI的投資。
第二,更新各行各業(yè)的產(chǎn)品和業(yè)態(tài)
各行業(yè)都在嘗試更廣泛地采用 AI 技術(shù),改造和升級現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)態(tài),如微軟、Adobe 等主要企業(yè)已經(jīng)發(fā)布AI訂閱產(chǎn)品,大量初創(chuàng)公司亦通過 AI 進(jìn)行商業(yè)模式、產(chǎn)品形態(tài)、應(yīng)用場景的持續(xù)創(chuàng)新。
同時,隨著AI技術(shù)的應(yīng)用場景不斷拓展,也將更多地惠及千家萬戶。從智能制造到智慧醫(yī)療,從智能交通到智慧城市,AI技術(shù)將深入到人們生活的方方面面,為人們帶來更便捷、更智能的生活體驗。
第三,AI將持續(xù)提高各行各業(yè)運營效率
AI技術(shù)的應(yīng)用還將帶來企業(yè)運營效率的顯著改善。通過AI 可以高效完成重復(fù)性、繁瑣的任務(wù),如自動化數(shù)據(jù)輸入、報表生成、客戶服務(wù)的基本交互等,企業(yè)能夠大大降低成本、提高生產(chǎn)效率、優(yōu)化資源配置,從而實現(xiàn)生產(chǎn)運營效率的持續(xù)提升。
總的來說,隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場景的不斷拓展,人工智能或?qū)⒅饾u從助力千行百業(yè)提質(zhì)增效的輔助手段,升級為支撐經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型升級不可或缺的基礎(chǔ)設(shè)施和核心能力。
從這個角度來看,AI算是當(dāng)之無愧是未來投資的核心主線之一。
第四、政策大力支持
目前,多國政府都將人工智能列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),通過制定發(fā)展規(guī)劃、提供資金支持、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)環(huán)境等方式,推動AI算力的研發(fā)和應(yīng)用。
我國更是從國家層面在推動“AI+”行動,不斷強化頂層設(shè)計和整體規(guī)劃。
科技部發(fā)布的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》是中國AI發(fā)展的頂層設(shè)計。該規(guī)劃明確了到2030年的發(fā)展目標(biāo),提出了構(gòu)建開放協(xié)同的AI創(chuàng)新體系、培育高端智能經(jīng)濟(jì)、建設(shè)智能社會等重點任務(wù)。這一規(guī)劃體現(xiàn)了科技部對AI技術(shù)作為國家戰(zhàn)略資源的定位,以及通過AI技術(shù)推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的決心。
近期,全國工商聯(lián)圍繞推進(jìn)量子計算發(fā)展、推動網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展、推動人工智能大模型產(chǎn)業(yè)應(yīng)用、推動公共數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)揮數(shù)據(jù)價值等提出提案。
就在昨日的兩會提案中,AI發(fā)展也成為“最熱”話題,被多位委員代表爭相提出。
可見AI領(lǐng)域在政策端得到了高度的重視和大力的支持,把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃,深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新,加快布局和發(fā)展智能產(chǎn)業(yè)。
三、那接下來應(yīng)該如何布局呢?
立足資本市場的視角,市場對AI行業(yè)中長期的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇并沒有太多分歧。不過中短期來看,市場關(guān)注內(nèi)容更多在于產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏、產(chǎn)業(yè)鏈價值分配等層面。
接下來,如下方向可能繼續(xù)成為資本市場關(guān)注的焦點。
1、算法領(lǐng)域:多模態(tài)、推理成本下降等可能是未來發(fā)展核心主線
我們知道,AI的背后是“大模型”,不過這些大型模型往往需要大量的計算資源和存儲空間,這在很大程度上限制了它們的廣泛應(yīng)用。為了解決這個問題,研究人員開始探索如何對大型AI模型進(jìn)行壓縮,讓它變得更小巧、靈活。在不降低模型性能的前提下,顯著減小模型的大小和計算需求。
隨著“壓縮即智能”的觀點在業(yè)內(nèi)接受度不斷提高,圍繞壓縮率的探索有望成為2024年的主線。
除了壓縮率的提升外,擴(kuò)展模型的適用場景也成為當(dāng)下重要共識。多模態(tài)模型或也將成為是2024年的重點方向,下一代多模態(tài)將會快速拓展目前大語言模型有限的應(yīng)用場景,顯著提高語言模型的泛化能力,并有望在成本方面展現(xiàn)出對傳統(tǒng)專有模型的優(yōu)勢。
2、算力領(lǐng)域:重點關(guān)注多模態(tài)推動以及國產(chǎn)替代
一方面,隨著2024 年AI取得突破性進(jìn)展,或有望帶動算力需求繼續(xù)大幅增長。
1)與處理純文字相比,處理同等信息量的圖片內(nèi)容的語言模型需要的算力是其8-12倍,以當(dāng)前的算力支持大量用戶同時運行多模態(tài)語言模型仍是一個挑戰(zhàn)。
2)算力瓶頸是中小型廠商參與多模態(tài)的主要限制。對于很多中小型廠商而言,多模態(tài)模型開發(fā)的隊列難以進(jìn)入,主要原因依然是算力。多模態(tài)的部署和應(yīng)用都受到算力瓶頸的限制,由于多模態(tài)模型涉及多種數(shù)據(jù)類型,且結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性高,對算力的需求亦隨之增大。
因此,隨著多模態(tài)AI的發(fā)展,算力芯片、服務(wù)器、液冷環(huán)節(jié)等方面或有望直接受益,AI時代網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)與連接技術(shù)產(chǎn)生變革,同時終端AI也有望落地帶動相關(guān)投資機(jī)會。
另一方面,國產(chǎn)替代也是算力方面非常值得關(guān)注的。
1)發(fā)展動力方面,目前國內(nèi)AI廠商面臨算力芯片供應(yīng)鏈的不確定性,因此國產(chǎn)芯片具備替代機(jī)遇。根據(jù)2023年11月上旬Semianalysis、Toms Hardware、VideoCardz等共同發(fā)布的規(guī)格信息,英偉達(dá)等廠商的中國特供版芯片H20等性能或受到政策限制,同時由于成本和研發(fā)費用限制了其降價空間,其性價比也存在上限,從而為國產(chǎn)算力芯片提供了進(jìn)一步的替代動力。
2)先進(jìn)封裝成為芯片制程升級外另一升級焦點,國內(nèi)先進(jìn)封裝行業(yè)發(fā)展較成熟,市場需求及國產(chǎn)替代空間巨大,技術(shù)涵蓋及性能表現(xiàn)是核心邏輯。
3)國資委扎實推動AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新,主要聚焦智算中心建設(shè)與AI+專項行動。
2024年2月19日,國務(wù)院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會,會上主要部署聚焦發(fā)展基礎(chǔ)底座,部署兩大核心任務(wù):
一是加快建設(shè)一批智能算力中心;
二是開展AI+專項行動,強化需求牽引,加快重點行業(yè)賦能。構(gòu)建一批產(chǎn)業(yè)多模態(tài)優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)集,打造從基礎(chǔ)設(shè)施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
隨著國央企深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新,加快布局與發(fā)展AI產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)底座,有望接棒國內(nèi)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),國內(nèi)各垂直行業(yè)的應(yīng)用場景構(gòu)建都將會有亮眼進(jìn)展。
3、應(yīng)用領(lǐng)域:2024年有望在軟件、邊緣AI等層面看到實質(zhì)性突破,同時自動駕駛、機(jī)器人等前沿方向有望伴隨多模態(tài)模型的突破而進(jìn)入發(fā)展快車道
作為AI產(chǎn)業(yè)化閉環(huán)鏈條的最終一環(huán),受制于算法本身能力約束等,AI應(yīng)用場景落地在2023年其實還沒有取得很明顯進(jìn)展。
不過伴隨著多模態(tài)、模型蒸餾等技術(shù)的不斷進(jìn)步,以及主要企業(yè)在2023年的不斷嘗試、產(chǎn)品開發(fā)積累等,是可以對2024年的應(yīng)用場景有更多預(yù)期的。方向上主要包括邊緣AI、軟件、前沿技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)等。
4、普通投資者怎么投
不過,雖然明確了中長期來看AI會是核心主線之一,但是AI涉及范圍廣,賦能產(chǎn)業(yè)多,且專業(yè)化程度比較高,就算明確了在算法、算力、應(yīng)用領(lǐng)域可以關(guān)注哪些方向,對于未來的投資也需要非常多的專業(yè)知識、長期的追蹤和前瞻性預(yù)判,篩選行業(yè)、公司對于咱們普通投資者來說還是有難度的,那么應(yīng)該如何參與其中呢?
其實諾安基金科技組早在2023年的基金定期報告中就提出了AI迅猛發(fā)展的趨勢,報告中就曾指出:“隨著ChatGPT的問世,人工智能出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展,將影響幾乎我們所有的行業(yè),或?qū)⒊蔀槲磥碜顝姷漠a(chǎn)業(yè)趨勢?!?/p>
在實際投資策略上,諾安科技超市旗下的基金,也都非常重視人工智能全領(lǐng)域的布局,包括算法、應(yīng)用和算力等方面,并表示未來仍將繼續(xù)緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐,密切關(guān)注并持續(xù)投資該領(lǐng)域。
對于普通投資者來說,其實可以借助基金,來關(guān)注AI。并且基金是組合型投資,可以覆蓋多領(lǐng)域、多板塊,且提倡長期投資、價值投資,可以更好的幫助投資者覆蓋AI這一長期主線的全領(lǐng)域投資機(jī)會。感興趣的朋友歡迎多多關(guān)注。
(責(zé)任編輯:葉景)