想要穩(wěn)健理財 少不了要考慮債券指數(shù)基金

　　來源：廣發(fā)基金

　　相比一漲一跌都會引起眾多關注、甚至還會登上熱搜的股票投資而言，債券投資的國民度就弱多了。

　　而作為債券基金的其中一個子分類——債券指數(shù)基金，了解的人更是少之又少。

　　深知債券指數(shù)基金在家庭配置當中的重要性的基長，覺得是時候要跟大家好好介紹介紹了。

　　什么是債券指數(shù)基金？

　　要了解債券指數(shù)基金，我們先從指數(shù)基金開始說起。

　　指數(shù)基金，相信不少小伙伴已經(jīng)不陌生了，尤其是在近幾年股票指數(shù)基金迅猛發(fā)展，大家或多或少都略有了解。

　　簡單來說，就是以特定的指數(shù)作為投資對象，通過“抄作業(yè)”的方式，以這只指數(shù)的全部或者部分成份股構建投資組合，目標是獲取跟這只指數(shù)大致的收益率。

　　在這里需要說明的是，大家不要看到“指數(shù)基金”這四個字就認為都是高風險、高波動的，關鍵其實要看所跟蹤的指數(shù)。

　　股票指數(shù)基金，跟蹤的是股票指數(shù)，如滬深300、中證1000、創(chuàng)新藥等等，波動會比較大；

　　而債券指數(shù)基金，跟蹤的則是債券指數(shù)，如1-3年農發(fā)債、7-10年國開債等等，相對來說波動較小，所以債券指數(shù)基金是穩(wěn)健理財的重要選項之一。

　　聊聊規(guī)模最大的兩類債券指數(shù)基金

　　過去近8年時間，債券指數(shù)基金規(guī)模大幅增長，從2016年的149.1億元增長至2023年三季度的5977億元，說明投資者在用真金白銀表示對債券指數(shù)基金的認可。

　　數(shù)據(jù)來源：wind，日期截至2023-09-30

　　從細分類別來看，債券指數(shù)基金主要是利率債指數(shù)基金，占比近62%；其次是同業(yè)存單指數(shù)基金，占比超20%。

　　數(shù)據(jù)來源：wind，日期截至2023-09-30

　　那么，這兩類債券指數(shù)基金到底是怎么回事呢？

　　由于指數(shù)基金主要投資的是標的指數(shù)的成份股，所以我們關鍵是要了解所跟蹤的指數(shù)。

　　利率債指數(shù)

　　什么是利率債？

　　利率債與信用債相對應，指的是由中央政府、各地方政府、政策性銀行和央行等機構發(fā)行的債券，包括國債、地方政府債、政策性金融債和央行票據(jù)等。

　　從發(fā)行主體可以看出來，利率債背靠的主要是政府信用，違約風險極低，所以價格主要受市場利率水平的影響。

　　而信用債發(fā)行主體主要是企業(yè)或公司、商業(yè)銀行、城投平臺等機構，這些機構相當于用自己的信用作為擔保發(fā)行債券，向公眾付利息借錢，包括企業(yè)債、公司債、商業(yè)銀行債券、非銀行金融債券等。

　　跟利率債不同的是，信用債的價格除了受到市場利率的影響之外，還會受到發(fā)行主體的信用狀態(tài)的影響。

　　相比利率債，一般情況下信用債的違約風險要高一些，所以信用債的票面利息也會高于利率債，作為風險補償。

　　同業(yè)存單指數(shù)

　　想要搞懂同業(yè)存單指數(shù)，先搞懂同業(yè)存單是什么。

　　同業(yè)存單指的是存款類金融機構在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，作為一種貨幣市場工具，是債券市場的重要組成部分，也是貨幣基金常用的投資標的。

　　看完之后，是不是感覺文縐縐的，看不懂？

　　總的來說，同業(yè)存單就是一類信用評級較高、期限較短、主要發(fā)行人為國有銀行、股份制銀行和大中型城商行的流動性管理工具。

　　目前市場上的同業(yè)存單指數(shù)基金主要跟蹤的是中證同業(yè)存單AAA指數(shù)，這只指數(shù)的樣本券由在銀行間市場上市的主體評級為AAA、發(fā)行期限1年及以下的同業(yè)存單組成，反映信用評級為AAA的同業(yè)存單的整體表現(xiàn)，風險較低、波動較小。

　　通過以上介紹，大家發(fā)現(xiàn)了沒，目前市場上主流的債券指數(shù)基金，無論是利率債指數(shù)基金，還是同業(yè)存單指數(shù)基金，所跟蹤的債券在債券這個大品類當中都屬于風險偏低的。

　　如果大家也有穩(wěn)健理財?shù)呐渲眯枨螅遣环陵P注債券指數(shù)基金哦~

　　想要快速入門的話，可以先考慮得到大眾較為一致認可的利率債指數(shù)基金和同業(yè)存單指數(shù)基金。

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