公募基金2016年“體檢”：貨基成賺錢王 權(quán)益類成重災(zāi)區(qū)

　　受市場熔斷、黑天鵝等一系列因素影響，公募基金在過去的2016年過得怎么樣？

　　截至到3月31日，公募基金2016年年度報(bào)告全部披露完畢，記者整理各類型基金利潤狀況發(fā)現(xiàn)，偏股型基金大多出現(xiàn)大跌，使得公募基金整體業(yè)績慘淡，并呈現(xiàn)出權(quán)益類產(chǎn)品成“重災(zāi)區(qū)”，貨幣基金“挑大梁”的局面。

　　權(quán)益類基金最受傷

　　總體來說，2016年公募基金共計(jì)虧損1747億元，是近5年來公募基金首次虧損。在全部108家基金公司中，69家基金公司去年虧損，占比超63%，只有39家基金公司實(shí)現(xiàn)盈利。記者查閱財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，上一次的大幅虧損是在2011年，當(dāng)時(shí)A股“熊貫全球”，64家基金公司無一家投資收益為正，使得總投資虧損超4300億元。

　　根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年各類基金中取得正收益的僅有貨幣型基金和QDII型基金，收益分別為1200.53億元和72.13億元。而權(quán)益類（股票型、混合型）成為虧損重災(zāi)區(qū)，合計(jì)虧損達(dá)3052.09億元，封閉式同樣表現(xiàn)乏力，虧損22.86億元。同時(shí)因去年歲末債災(zāi)影響，債券基金去年僅盈利43.16億元。

　　在股票基金中，匯豐晉信大盤A、華夏滬港通恒生ETF、華夏滬港通恒生ETF聯(lián)接在去年贏得年度利潤最高，分別達(dá)2.03億元、2.00億元和1.88億元。

　　與之相對，富國中證軍工A、工銀瑞信互聯(lián)網(wǎng)加、鵬華中證國防A虧損最多，分別虧損達(dá)77.33億元、38.25億元、33.14億元。

　　混合型基金中，長信量化先鋒A、嘉實(shí)元和以及匯豐晉信雙核策略A表現(xiàn)居前，年度利潤分別為8.89億元、6.42億元和4.04億元。易方達(dá)科訊、匯添富醫(yī)療服務(wù)和易方達(dá)新絲路表現(xiàn)墊底，年度利潤分別為-36.27億元、-34.06億元和-30.59億元。

　　失意者與得意者

　　從具體基金公司來看，受去年A股整體行情走勢拖累，2016年虧錢最多為富國基金，旗下115只基金合計(jì)虧292.65億元，其中股票型基金投資虧損最嚴(yán)重，虧損總額達(dá)197.23億元。其中，富國中證軍工虧損77.38億元，富國中證國企改革虧損29.61億元，富國創(chuàng)業(yè)板虧損23.16億元，富國新興產(chǎn)業(yè)虧損12.85億元。

　　富國基金方面向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，公司公募基金整體盈利數(shù)字向下浮動大，因?yàn)楫?dāng)時(shí)富國基金在全市場權(quán)益類資產(chǎn)排名第一，股災(zāi)期間，規(guī)模越大，絕對值下跌越多。反過來，牛市來了，也會變成盈利規(guī)模最大的公司。

　　另外一家虧損幅度較大的是易方達(dá)基金，綜合已經(jīng)公布年報(bào)的112只基金合計(jì)虧損199.97億元，其中易方達(dá)科訊基金、易方達(dá)新思路混合基金、易方達(dá)瑞惠靈活配置、易方達(dá)新常態(tài)、易方達(dá)價(jià)值成長混合虧損分別為36.26億元、30.58億元、26.72億元、24.21億元、20.94億元。

　　而整體投資獲得正收益的都是貨幣基金以及債券等固收類產(chǎn)品規(guī)模占比較大的公司。天弘基金以190億元的投資總收益排在榜首，而旗下余額寶就貢獻(xiàn)192億元的投資收益補(bǔ)平其權(quán)益類產(chǎn)品的負(fù)收益；建信基金旗下基金也是總體獲得26億元的正收益，而其旗下的貨幣基金貢獻(xiàn)31億元收益來拉平權(quán)益類（股票型、混合型）和債券型負(fù)收益。

　　總體來看，2016年度的業(yè)績表現(xiàn)全靠貨幣基金拉動，貨幣基金規(guī)模大的公司，取得整體盈利的占比就高。而權(quán)益類基金占比高的公司，規(guī)模越大的公司虧損也相對較大。因此，貨幣基金也就自然成為了2016年度賺錢王。

　　管理費(fèi)收入兩級分化

　　雖然公募基金出現(xiàn)近5年來首次虧損，但是管理費(fèi)仍然賺得盆滿缽滿。

　　2016年在108家公募基金中，管理人合計(jì)收取管理費(fèi)近500億元，創(chuàng)年度新高。

　　其中，公募基金管理費(fèi)收入超過10億元的基金公司有16家公司，華夏基金、天弘基金、工銀瑞信基金和易方達(dá)基金在該項(xiàng)收入規(guī)模都超過20億元。其中，天弘基金旗下余額寶收取的銷售服務(wù)費(fèi)高達(dá)19.77億元，這也是基金公司收入的重要來源。也就是說，如果把銷售服務(wù)費(fèi)算進(jìn)來，天弘基金的收入規(guī)模應(yīng)該排在第一。

　　記者注意到，上述16家基金公司管理費(fèi)收入合計(jì)達(dá)到282億元，占整個行業(yè)管理費(fèi)收入56.4%。而同時(shí)有43家基金管理人從公募基金獲得的管理費(fèi)收入不足1億元。行業(yè)管理費(fèi)收入兩級分化極為明顯。

　　“圈粉”能力增強(qiáng)

　　據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年基金持有人戶數(shù)共5億戶（按單只基金戶數(shù)累計(jì)），較2015年的3.7億戶增加了1.3億戶，“圈粉”能力增幅近35%，合計(jì)持有基金份額8.5萬億份，其中機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比57%，個人投資者持有份額占比43%。

　　不過記者發(fā)現(xiàn)，2016年末公募基金總資產(chǎn)9.16萬億，以基金戶數(shù)5億戶來計(jì)算的話，2016年公募基金持有人戶均持有基金資產(chǎn)1.8萬元。

　　而2015年年末時(shí)，公募基金總資產(chǎn)為8.08萬億元，其當(dāng)年基金戶數(shù)為3.7億戶，計(jì)算得出當(dāng)年公募基金持有人戶均持有基金資產(chǎn)為2.15萬元。這就是說，2015年公募基金持有人戶均持有基金資產(chǎn)同比略有減少。

　　值得注意的是，在委外基金大爆發(fā)的2016年，公募基金的機(jī)構(gòu)投資者整體占比有所提高。年報(bào)顯示，截止2016年底，機(jī)構(gòu)投資者持有份額比例達(dá)到57%，創(chuàng)年度新高。其中，機(jī)構(gòu)化最為明顯的則是債券型基金，其機(jī)構(gòu)化占比高達(dá)82%，與前一年相比提升超過10%，機(jī)構(gòu)化最顯著。而機(jī)構(gòu)持有基金總規(guī)模卻略有下降，但仍占比超過60%。此外，混合型基金機(jī)構(gòu)持有占比明顯下降，從2015年的50.14%下降到43.07%同比下降7%。