隨著公募基金一季報(bào)披露落下帷幕以及上市公司一季報(bào)的陸續(xù)披露，一季度公私募的持股情況也相繼曝光。在震蕩市中，基金堅(jiān)守的個(gè)股成為市場(chǎng)關(guān)注的對(duì)象。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至4月25日兩市披露的一季報(bào)中，公募基金集中布局高端制造業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等，淡水泉投資、混沌投資等知名私募的重倉(cāng)股也浮出水面。

　　 機(jī)構(gòu)寵兒浮現(xiàn)

　　隨著公募基金一季報(bào)披露完成，公募基金2016年一季度的業(yè)績(jī)和“排兵布陣”情況浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，在投資布局方面，一季度末基金配置最多的行業(yè)是制造業(yè)，其次是信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。截至一季度末，基金公司前50大重倉(cāng)股中，以消費(fèi)品以及服務(wù)類(lèi)居多，前10只分別為網(wǎng)宿科技、伊利股份、宋城演藝、五糧液、興業(yè)銀行、東方網(wǎng)力、貴州茅臺(tái)、通化東寶、順網(wǎng)科技和農(nóng)業(yè)銀行。而被減持市值最高的50只股票中，信息技術(shù)類(lèi)占四成多，新增基金重倉(cāng)股則集中在原材料類(lèi)股票等。

　　申萬(wàn)宏源統(tǒng)計(jì)基金重倉(cāng)股發(fā)現(xiàn)，公募基金在今年一季度整體減倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板，同時(shí)增持了中小板以及周期品種集中的主板。在行業(yè)配置方面，今年一季度基金加倉(cāng)直接受益經(jīng)濟(jì)回暖和供給側(cè)的周期品，還主動(dòng)加倉(cāng)了產(chǎn)品大幅漲價(jià)的畜禽產(chǎn)業(yè)鏈、橡膠品，受益地產(chǎn)銷(xiāo)售回暖的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈如地產(chǎn)、家電，以及基本面反轉(zhuǎn)的白酒、石油化工、汽車(chē)零部件及軍工。而代表新經(jīng)濟(jì)的TMT行業(yè)（電子除外）以及醫(yī)療服務(wù)，傳統(tǒng)領(lǐng)域的金融、商貿(mào)零售、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)，基金減倉(cāng)明顯。

　　在私募一季度的持股中，一些“寵兒”也脫穎而出。一季報(bào)顯示，淡水泉投資出現(xiàn)在萬(wàn)華化學(xué)、歌爾聲學(xué)、海大集團(tuán)、天士力等公司前十大流通東名單中。其中，萬(wàn)華化學(xué)前十大流通股東更是集中了中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司－淡水泉精選1期、淡水泉成長(zhǎng)基金1期、平安信托有限責(zé)任公司－投資精英之淡水泉以及上海重陽(yáng)戰(zhàn)略投資有限公司－重陽(yáng)戰(zhàn)略才智基金。“私募教父”趙丹陽(yáng)旗下的兩只產(chǎn)品華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司－赤子之心成長(zhǎng)集合資金信托計(jì)劃和赤子之心價(jià)值集合資金信托計(jì)劃同時(shí)進(jìn)入東阿阿膠前十大流通股東名單，持股量分別為455.97萬(wàn)股和455.39萬(wàn)股，分列第八大和第九大流通股東。

　　 后續(xù)有看頭

　　一季度市場(chǎng)震蕩并維持弱市，基金機(jī)構(gòu)持有/增持部分個(gè)股，甚至有私募新晉出現(xiàn)在前十大流通股東中，這對(duì)于相關(guān)個(gè)股意義重大?！肮汲止上鄬?duì)受配置等因素影響顯得被動(dòng)，而私募大額持股，背后是對(duì)個(gè)股投資價(jià)值的認(rèn)可。在目前市場(chǎng)缺乏主題和熱點(diǎn)的情況下，這些個(gè)股絕對(duì)吸引眼球?！彼侥既耸勘硎尽?/p>

　　梳理資料發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)維持弱市的情況下，公募配置向周期股等的轉(zhuǎn)向，以及私募重金押注的個(gè)股，都是后市熱點(diǎn)的重要信號(hào)。其中，公募配置偏好的轉(zhuǎn)移相對(duì)來(lái)說(shuō)趨向于對(duì)宏觀形勢(shì)的把握，而私募基金真金白銀的重倉(cāng)持有更是精選個(gè)股的表現(xiàn)。上市公司一季報(bào)等資料顯示，一些公司流通股東中，多家私募“抱團(tuán)”布局，而這些個(gè)股多是業(yè)績(jī)出現(xiàn)變動(dòng)或者是有并購(gòu)重組預(yù)期的公司。例如，萬(wàn)華化學(xué)就是山東煙臺(tái)的地方國(guó)企，是重要化工品MDI亞太地區(qū)最大的制造企業(yè)，也是全球該領(lǐng)域的寡頭之一。近年來(lái)公司利潤(rùn)有所下滑，參考此前公司業(yè)績(jī)和股價(jià)的關(guān)系，私募巨頭布局萬(wàn)華化學(xué)或有押注業(yè)績(jī)提升、股價(jià)上漲的意圖。

　　此外，近期一些私募機(jī)構(gòu)頻頻舉牌上市公司，這些機(jī)構(gòu)青睞的個(gè)股更是大有看頭。在被舉牌公司中，一些是機(jī)構(gòu)突擊進(jìn)入舉牌，但也不乏私募在相關(guān)個(gè)股蟄伏多年后一舉發(fā)力?！巴粨暨M(jìn)入，可以避免二級(jí)市場(chǎng)異動(dòng)，而長(zhǎng)期持有后增持舉牌，更是對(duì)上市公司知根知底?！鄙鲜鏊侥既耸勘硎?。(記者 徐金忠)