近日南方、匯豐晉信等多家基金公司投研團(tuán)隊(duì)發(fā)布二季度投資策略。在基金看來，二季度權(quán)益類市場(chǎng)向上趨勢(shì)有望延續(xù)，目前應(yīng)該享受流動(dòng)性“泡沫”，在配置上重點(diǎn)看好二線藍(lán)籌等板塊。

　　近期市場(chǎng)連續(xù)上攻，形成一波新的上漲趨勢(shì)，“賺錢效應(yīng)”也吸引大量資金入場(chǎng)，券商融資融券業(yè)務(wù)開始恢復(fù)性增長(zhǎng)，為A股持續(xù)提供增量資金。

　　在南方基金看來，目前A股市場(chǎng)風(fēng)格偏向均衡，大小盤齊漲。預(yù)計(jì)在貨幣政策持續(xù)放松背景下，股市投資價(jià)值繼續(xù)凸顯，場(chǎng)外資金仍能保持流入狀態(tài)，中長(zhǎng)期A股仍有上漲空間和動(dòng)力，風(fēng)格上應(yīng)保持均衡，以免錯(cuò)失輪漲行業(yè)。展望2015年，經(jīng)濟(jì)改革預(yù)期將深化，各路資金入場(chǎng)節(jié)奏不變，“改革牛”行情有望貫穿全年。

　　匯豐晉信對(duì)于二季度的行情同樣樂觀，在該基金看來，二季度市場(chǎng)總體仍將趨于震蕩上升。

　　其邏輯在于，一是伴隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)趨于平穩(wěn)，投資者信心有望恢復(fù)；二是隨著通脹走低，利率水平有望進(jìn)一步回落， A股估值將進(jìn)一步上升；三是隨著庫(kù)存水平持續(xù)降低和需求的緩慢復(fù)蘇，企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存意愿將有所提升。與此同時(shí)，企業(yè)盈利水平也有望在二、三季度逐步觸底回升。

　　深圳一家基金公司的基金經(jīng)理認(rèn)為，二季度股市大方向上依然看多，但伴隨中證500股指期貨上市帶來做空博弈、創(chuàng)業(yè)板的高融資杠桿問題和創(chuàng)業(yè)板的高估值高價(jià)權(quán)重股短期股價(jià)放量滯漲，市場(chǎng)后續(xù)可能會(huì)出現(xiàn)一定波動(dòng)，長(zhǎng)期看好成長(zhǎng)股。

　　對(duì)于后市的投資布局，南方基金認(rèn)為，行業(yè)上，可以重點(diǎn)配置二線藍(lán)籌板塊，如券商、醫(yī)藥、汽車、家電等；新興產(chǎn)業(yè)中，可以從趨勢(shì)前景向上的行業(yè)中尋找機(jī)會(huì)，如信息安全、互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、環(huán)保、軍工等。

　　匯豐晉信也重點(diǎn)看好藍(lán)籌股的機(jī)會(huì)，在其看來，經(jīng)過了一個(gè)季度的調(diào)整之后，藍(lán)籌股已經(jīng)具備明顯的吸引力。二季度，在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、國(guó)企改革等因素的配合下，藍(lán)籌股也將迎來投資機(jī)會(huì)。二季度建議考慮布局估值偏低，相對(duì)吸引力較強(qiáng)的金融、地產(chǎn)、食品飲料、醫(yī)藥、交通運(yùn)輸、化工等為代表的預(yù)期重新向上的藍(lán)籌和周期板塊；同時(shí)借助回調(diào)之機(jī)，擇機(jī)買入代表中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向并享受政策扶持的“互聯(lián)網(wǎng)+”、工業(yè)4.0、節(jié)能環(huán)保、新能源和醫(yī)療服務(wù)等相關(guān)板塊中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。

　　此外，基金認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新依然是今年最重要的投資主題。一家大型基金公司的基金經(jīng)理看好互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)信息安全以及軍工科研院所改制為代表的相關(guān)標(biāo)的。在其看來，今年上市公司動(dòng)作頻頻，醫(yī)藥、零售等傳統(tǒng)企業(yè)紛紛觸網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改造的基礎(chǔ)已經(jīng)具備，今年計(jì)算機(jī)軟件、互聯(lián)網(wǎng)金融等個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，這可能會(huì)是全年以及未來的一大方向。只要研究透了為什么傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的變革全部跟互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)，就不會(huì)盲目地拒絕相關(guān)的投資機(jī)會(huì)。