深圳多家私募機構(gòu)簽署規(guī)范自律倡議書

　　為保護投資者合法權(quán)益、凈化私募基金行業(yè)的投資環(huán)境，近日深圳市投資基金同業(yè)公會推動深圳私募基金投資機構(gòu)簽署了《深圳市私募投資基金行業(yè)規(guī)范自律倡議書》，這是深圳行業(yè)自律組織在深圳投資者保護“藍天行動”中，發(fā)揮自律功能，與市場主體共同開展的一項工作。相關(guān)人士表示，通過簽署自律倡議書，進一步推動私募機構(gòu)增強保護投資者、與投資者共成長的意識和理念，以規(guī)范運作實實在在地維護投資者的合法權(quán)益。

　　據(jù)了解，目前深圳共有22家私募機構(gòu)會員代表聯(lián)合簽署了上述規(guī)范自律倡議書。多家私募機構(gòu)負責(zé)人表示，上述倡議書的內(nèi)容實際上是為私募基金管理人提供一份嚴(yán)格規(guī)范的風(fēng)控指南，對促進私募基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，堅守業(yè)務(wù)邊界和風(fēng)險底線，依法有效維護行業(yè)的穩(wěn)定和行業(yè)秩序，幫助私募基金企業(yè)規(guī)避行業(yè)風(fēng)險，共同推進行業(yè)發(fā)展起到了正面、積極的作用。

　　告別“野蠻生長”

　　一段時間來，深圳私募投資基金行業(yè)快速發(fā)展，涌現(xiàn)出一批管理規(guī)范、投資者信賴的私募投資機構(gòu)，滿足了投資者多樣化的資產(chǎn)管理需求，壯大了專業(yè)機構(gòu)投資者隊伍，為證券期貨市場注入新的活力，但也存在諸如違規(guī)宣傳、違規(guī)銷售、延遲兌付或無力兌付甚至非法集資等問題。

　　深圳市投資基金同業(yè)公會秉承“攜手同業(yè)、自律維權(quán)、創(chuàng)新共贏”的宗旨，發(fā)揮行業(yè)自律管理作用，倡導(dǎo)會員凈化投資環(huán)境，推動私募機構(gòu)共同簽署自律倡議書，獲得各私募機構(gòu)會員單位的積極響應(yīng)。通過與市場機構(gòu)的共同努力，以激濁揚清，推動深圳私募投資行業(yè)規(guī)范發(fā)展、打造以自律為中心投資者服務(wù)平臺，為投資者撐起一片藍天。

　　多家私募人士表示，針對私募行業(yè)誤導(dǎo)欺騙投資者情況屢禁不止等問題，通過監(jiān)管清理和行業(yè)自律體系長效機制的建立，無疑有利于促進行業(yè)的健康發(fā)展。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前在中國基金業(yè)協(xié)會已登記的近2.6萬家私募基金管理人中，有管理規(guī)模的僅有8414家，僅占32.4%。2015年5月協(xié)會建立投訴登記制度以來，針對私募基金的投訴事項有495件，占比高達85%。

　　景泰利豐投資董事長張英飚表示，當(dāng)前私募基金管理人數(shù)量眾多、魚龍混雜、良莠不齊，如果不加強管理，不僅可能損害投資者的權(quán)益，也有可能因為個別機構(gòu)的違法違規(guī)行為會引發(fā)社會的關(guān)注，從而影響到整個私募行業(yè)的整體形象和市場公信力，這對于私募基金行業(yè)的發(fā)展是不利的。深圳瀚信風(fēng)控合規(guī)部總經(jīng)理王鑫認為，對于不規(guī)范的私募行為，必須準(zhǔn)確界定、嚴(yán)厲打擊，增加其違法失信的成本，因為其損害的不僅是個別投資者的利益，更為嚴(yán)重的是，其損害了整個私募行業(yè)發(fā)展的信任根基。

　　自主升級風(fēng)控指南

　　據(jù)悉，上述倡議書中，深圳私募投資機構(gòu)承諾遵守法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，履行誠實守信、勤勉盡責(zé)的義務(wù)，自覺維護投資者合法權(quán)益；承諾合規(guī)經(jīng)營、專業(yè)管理、公平競爭、認真履行信息披露義務(wù)，同時還承諾勇于承擔(dān)社會責(zé)任，切實引導(dǎo)理性投資觀念，積極服務(wù)實體經(jīng)濟等。

　　不少私募機構(gòu)紛紛對倡議書內(nèi)容及其將要發(fā)揮的積極作用表示贊同和支持。深圳凱豐投資副總經(jīng)理光東斌表示，上述倡議書內(nèi)容涵蓋了私募基金運作的各個方面，充分體現(xiàn)了自律管理這個行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點，如果能切實履行倡議，就能走向規(guī)范化運作。

　　在履行上述倡議書各項內(nèi)容上，深圳東方港灣投資總經(jīng)理周明波認為，私募基金在實際運作中需要履行多項職責(zé)，比如進行詳細準(zhǔn)確的登記備案、嚴(yán)格遵守合格投資者界定和募資限定、建立內(nèi)部風(fēng)控部門和專業(yè)化投研體系、準(zhǔn)確及時完整披露信息、推行正確的投資理念等等?！俺h書要求私募機構(gòu)在合法合規(guī)的框架下開展私募基金業(yè)務(wù)，這是一種義務(wù)，更是一種責(zé)任”深圳前海天璣財富CEO韓德有表示。

　　實際上，這份深圳私募業(yè)自律倡議書的簽署，也和當(dāng)前中國基金業(yè)協(xié)會對已登記私募進行系統(tǒng)清理等一系列加強私募監(jiān)管的工作不謀而合。而在未來監(jiān)管方向上，部分私募也基于實際業(yè)務(wù)風(fēng)控的情況提出了諸多建議。

　　深圳市創(chuàng)新投資集團總裁孫東升表示，在建立多層次、多角度的信息公示機制方面，可對大型、小型私募投資機構(gòu)，采用差異化的披露方式；進一步明確基金備案相關(guān)規(guī)則，完善和充實備案系統(tǒng)內(nèi)容，將基金備案系統(tǒng)建設(shè)成為權(quán)威、公正的私募股權(quán)信息披露系統(tǒng)。韓德有則認為，在嚴(yán)格梳理行業(yè)規(guī)則同時，需綜合考量行業(yè)現(xiàn)狀，循序漸進，避免矯枉過正；有些關(guān)于客戶營銷管理規(guī)定建議進一步細化。

　　實現(xiàn)多元化發(fā)展

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，目前私募行業(yè)尚處于快速發(fā)展期，未來隨著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)深入推進，居民財富不斷增加、資產(chǎn)管理需求不斷提升，行業(yè)發(fā)展不斷規(guī)范，預(yù)計私募業(yè)將會有廣闊的發(fā)展前景。光東斌認為，隨著監(jiān)管力度的進一步強化和基金業(yè)協(xié)會行業(yè)自律管理的進一步深入，以及投資者的逐步成熟，私募行業(yè)將逐步進入一個大浪淘沙的過程，未來良性的發(fā)展生態(tài)環(huán)境值得期待。

　　“在經(jīng)歷野蠻生長后，監(jiān)管部門從募集、信息披露、內(nèi)部控制等多方面制定行業(yè)自律規(guī)則，同時發(fā)布首批失聯(lián)私募名單，都意味著行業(yè)監(jiān)管正在逐步收緊，但制度趨嚴(yán)并非要抑制私募行業(yè)。”達仁資管董事總經(jīng)理李映宏認為，未來市場仍舊充滿不確定性，同時行業(yè)競爭加劇，私募不可避免面臨洗牌。而隨著市場景氣度的降低，行業(yè)洗牌力度會加大，對職業(yè)投資人的專業(yè)要求會更高。

　　張英飚表示，從發(fā)展思路上來看，未來或許可以通過“規(guī)范化”、“多元化”和“國際化”來進一步促進私募行業(yè)的發(fā)展，比如鼓勵各類型的私募共同發(fā)展，實現(xiàn)私募行業(yè)的“多元化”和中國資本市場的多層次發(fā)展。而在孫東升看來，市場需求的增多及行業(yè)競爭的日趨激烈，要求私募機構(gòu)更加專業(yè)化、凸顯自身獨特管理優(yōu)勢，同時通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸，發(fā)揮各業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)資源整合，增強服務(wù)能力。