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四川證監(jiān)局在接到線索后派人前往G公司核查,證實(shí)Y公司確將合同托管賬戶篡改為自有銀行賬戶,并違規(guī)將客戶投資款580萬元劃轉(zhuǎn)至公司高管及關(guān)聯(lián)自然人銀行賬戶挪作他用。在持續(xù)的監(jiān)管高壓下,Y公司最終將580萬元的投資款全部退還給投資者,并向G公司歸還全部基金合同文本。 本案是私募基金領(lǐng)域違規(guī)挪用基金財(cái)產(chǎn)的典型案例。
雖然,新的管理辦法將無可避免地導(dǎo)致私募基金的成本增加和產(chǎn)品競爭力下降,但新規(guī)定便于監(jiān)管部門掌握私募基金管理人信息,讓私募基金機(jī)構(gòu)更加自律,便于私募基金行業(yè)間的互相監(jiān)督。而投資者可以更全面地了解私募基金機(jī)構(gòu)的信息,減少信息的不對稱。 每個(gè)行業(yè)發(fā)展到一定階段,都會出現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的現(xiàn)象。筆者相信,在私募基金的這一輪洗牌之后,更加規(guī)范的私募基金會增加投資者的信心,從而為行業(yè)帶來良性循環(huán)。
私募基金推介前,須進(jìn)行合格投資者確認(rèn),投資者需提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。根據(jù)募集辦法,私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人:機(jī)構(gòu)方面,要求凈資產(chǎn)不低于1000萬元;個(gè)人方面,要求金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元。此外,還要求投資者投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。
為有效提高投資者對私募基金的認(rèn)識,了解相關(guān)法規(guī)政策,提升風(fēng)險(xiǎn)意識和自我保護(hù)能力,證監(jiān)會決定近期以“正確認(rèn)識私募,遠(yuǎn)離非法投資”為主題,組織開展一次私募基金投資者權(quán)益保護(hù)教育專項(xiàng)活動,推動私募投資者保護(hù)工作不斷深入,促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展。 據(jù)了解,本次活動內(nèi)容主要包括以下幾方面:一是開展私募基金知識普及工作,使投資者了解私募基金的構(gòu)成及運(yùn)作,知悉合格投資者標(biāo)準(zhǔn),清楚私募基金的風(fēng)險(xiǎn),提高風(fēng)險(xiǎn)。
監(jiān)管層要求的 “合格投資者”,是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于 100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元。 上述陽光私募高管認(rèn)為,進(jìn)一步提高私募基金的準(zhǔn)入門檻,規(guī)范私募產(chǎn)品的銷售,有利于保護(hù)投資者,促使私募產(chǎn)品。
山西證監(jiān)局表示,投資者權(quán)益保護(hù)是一項(xiàng)長期。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會針對私募基金的定義和類型以“問答”形式進(jìn)行了闡釋。 針對“什么是私募基金?具體有哪幾種類型?”的問題,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會表示,私募基金是指在中華人民共和國境內(nèi),以非公開方式向兩個(gè)以上投資者募集資金,為獲取財(cái)務(wù)回報(bào)進(jìn)行投資活動設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。
私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。 私募基金主要分為私募證券基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、其他類別私募基金等四種。
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如果各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟(jì)已經(jīng)企穩(wěn)或很快企穩(wěn),則降準(zhǔn)的必要性就沒那么大。
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