成都私募弱市中仍看好五大產(chǎn)業(yè)

　　大健康、軍工、人工智能、煤炭、稀土板塊被重點關(guān)注

　　5月21日，在本報與通宇食品有限公司共同舉辦的“大健康產(chǎn)業(yè)的"升"機(jī)及當(dāng)前股市投資策略會”上，來自成都本土的私募機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的老總在接受金融投資報記者采訪時表示，看好大健康、軍工、人工智能、煤炭、稀土行業(yè)的投資機(jī)會。

　　四川天和匯創(chuàng)投丁堯：看好大健康產(chǎn)業(yè)“我們看好大健康產(chǎn)業(yè)，在目前公司重點關(guān)注行業(yè)中就有大健康產(chǎn)業(yè)?！彼拇ㄌ旌蛥R創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理丁堯認(rèn)為，隨著老齡社會的漸行漸近，以及醫(yī)改的深化，再加上大眾的消費(fèi)和能力日益增長，高凈值用戶對精準(zhǔn)化、個性化、差異化的醫(yī)療服務(wù)及健康保障的需求也在不斷攀升，一個集醫(yī)療、養(yǎng)老、保健等在內(nèi)的多元化綜合醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)正在形成。

　　丁堯同時引用了這樣一組數(shù)據(jù)來佐證自己的觀點：過去，人們往往將60歲以上的人稱為老年人，但按聯(lián)合國最新的年齡分層，65歲以前都叫青年，65歲到80歲叫中年，80歲以后才叫老年。因為隨著醫(yī)療設(shè)備、藥品和服務(wù)的進(jìn)步，人們的平均壽命增加了20年，在21世紀(jì)有可能再提高20年。所以從這個角度說，人在60歲以后的生命周期還很長。據(jù)相關(guān)部門預(yù)測，至2020年，中國整個健康產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值將達(dá)10萬億元，大健康產(chǎn)業(yè)“盛宴”已經(jīng)開啟，“我們今后在進(jìn)行股權(quán)投資時，還將其作為重點之一?！?/p>

　　丁堯看好那些彈性較大、估值較低的個股，其中，大健康產(chǎn)業(yè)中不乏這樣的個股。如基因技術(shù)，可穿戴設(shè)備在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用項目，以及慢性病檢測及服務(wù)等。

　　成都雨綺投資劉龍崗：

　　看好軍工與人工智能“美聯(lián)儲加息對A股市場的負(fù)面影響是客觀存在的”，成都雨綺投資管理有限公司董事長劉龍崗說，美聯(lián)儲加息后，人民幣對美元的匯率將走低，推動外資流出中國經(jīng)濟(jì)體；同時，市場對2016年內(nèi)美聯(lián)儲再次加息的預(yù)期會上升。

　　還有一個不容忽視的時間點是，近幾年每到6月，特別是距離6月末越近，市場越低迷，因為此時正是上半年與下半年交替的“時間窗口”，一些半年期銀行貸款需要歸還，“錢荒”在所難免，只是程度不同而已。另外，大盤藍(lán)籌股將經(jīng)受萬科復(fù)牌的考驗。

　　基于上述因素，劉龍崗對近期市場走勢的一個基本判斷是，目前市場處于“退二進(jìn)一”的“陰跌”狀態(tài)，大盤指數(shù)還將選擇向下，市場即使有熱點也“很雞肋”，稍有不慎便“蛋打雞飛”。“在此情況下，我選擇了暫時輕倉甚至空倉的策略，靜觀其變，待見底后再進(jìn)入?！?/p>

　　在機(jī)會方面，劉龍崗主要看好兩條主線：一條主線是軍工。隨著軍工行業(yè)央企改革以及軍民融合戰(zhàn)略的推進(jìn)，軍工板塊將成為2016年最具有想象空間的板塊之一?？春?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sz300101/" target="_blank" title="振芯科技 300101">振芯科技（300101）、北斗星通（002151）、航天通信（600677）、博云新材（002297）和貴航股份（6600523）等個股。

　　另外一條主線是人工智能?！案邔右褜⒅悄芑嵘脚c數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、綠色化相提并論的高度，將其作為提升產(chǎn)業(yè)競爭力的技術(shù)基點，將在量子信息、智能機(jī)器人、無人駕駛汽車等技術(shù)研發(fā)方面加大支持力度，投資機(jī)會較多。”劉龍崗舉例說，如川大智勝（002253），科大智能（300222）、科大訊飛（002230）和機(jī)器人（30024）等個股。

　　成都美年盛投資曾超：

　　看好煤炭和稀土產(chǎn)業(yè)

　　成都美年盛投資管理有限公司總經(jīng)理曾超表示，從一段時間來看，宏觀經(jīng)濟(jì)行進(jìn)在L型的運(yùn)動軌跡之上，作為其“晴雨表”的股票市場，短期難有大的起色；但從中期或者今年下半年來看，上證指數(shù)上漲到3500點一線也是有可能的，特別是隨著供給側(cè)改革政策的實施，中長期估值修復(fù)可期。

　　曾超看好周期性行業(yè)，尤其看好煤炭、稀土兩大板塊。中央財政將拿出1000億獎補(bǔ)資金用于鋼鐵煤炭“去產(chǎn)能”的目標(biāo)；同時，財政部決定落實煤炭企業(yè)增值稅抵扣政策，落實煤炭企業(yè)城鎮(zhèn)土地使用稅優(yōu)惠政策，實現(xiàn)“降成本”的目標(biāo)?！斑@些都是史無前例之舉！”

　　在曾超看來，一方面，表明目前我國煤炭產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，面臨著較大的危機(jī)，煤價不可能很快反彈至讓任何一家煤礦都能生存的水平，落后產(chǎn)能將主動退出市場；但另一方面，經(jīng)過“大浪淘沙”后的煤炭行業(yè)將面臨機(jī)會。同時，從估值角度看，目前煤炭市凈率是A股市場最低的板塊，建議關(guān)注中國神華（601088）、中煤能源（601898）、恒源煤電（600971）、開灤股份（600997）等已經(jīng)破凈的煤炭股。

　　在稀土板塊方面，曾超告訴記者，經(jīng)過多年的努力，我國已形成中國鋁業(yè)、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土、南方稀土為核心的六大稀土集團(tuán)格局。建議重點關(guān)注廣晟有色（600259）、盛和資源（600392）、五礦稀土（000831）、有研新材（600206）及北方稀土（600111）等個股。