12家公司失聯(lián)，私募亂象露出冰山一角

　　在經(jīng)歷一年多爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，私募基金的亂象，因?yàn)?2家私募公司的集體失聯(lián)，被暴曬在陽(yáng)光下。

　　11月23日，來(lái)自北京等地的12家失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)被公示。這是9月29日中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布私募失聯(lián)制度后，首批被公示的私募機(jī)構(gòu)。

　　事實(shí)上，這是一份遲來(lái)的公示。因?yàn)樵缭诎肽曛埃?2家失聯(lián)機(jī)構(gòu)中的大部分公司已經(jīng)出現(xiàn)兌付危機(jī)，不少公司甚至人去樓空，徒留一堆投資者苦苦維權(quán)。

　　據(jù)記者發(fā)現(xiàn)，這12家私募，規(guī)模大小不一，絕大部分甚至從未發(fā)行過(guò)基金產(chǎn)品，有些是純粹的皮包公司。這些問(wèn)題公司，大多從事的是項(xiàng)目、股權(quán)投資或非法集資，沒(méi)有一家是從事股票投資。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，投資股票的私募資金貌似風(fēng)險(xiǎn)很高，但基本會(huì)設(shè)置平倉(cāng)線(xiàn)。而股權(quán)投資基金一旦出現(xiàn)危機(jī)，極有可能血本無(wú)歸。

　　無(wú)法兌付的基金

　　這份名單中的12家私募機(jī)構(gòu)，按照注冊(cè)地分類(lèi)，9家在北京，一家在深圳，一家在蘇州，一家在湖北。除久未更新的北京幸匯財(cái)富及湖北奧信外，其他公司的官網(wǎng)均已無(wú)法打開(kāi)。

　　按照基金協(xié)會(huì)的信息，12家公司中，目前僅有華天國(guó)泰、北京幸福和深圳中星三家機(jī)構(gòu)有基金產(chǎn)品運(yùn)作，其余9家機(jī)構(gòu)并無(wú)私募產(chǎn)品可查。

　　據(jù)記者發(fā)現(xiàn)，僅有的“正在運(yùn)作”的3只基金，也是狀況頻出。

　　華天國(guó)泰資產(chǎn)管理有限公司管理的銀河華盛私募基金，和深圳市中星基金管理有限公司管理的深圳市中星一號(hào)基金，號(hào)稱(chēng)“證券投資基金”，但前者“用于項(xiàng)目公司補(bǔ)充流動(dòng)資金需要”，后者用于“江蘇天騰江蘇集團(tuán)有限公司在安徽省滁州市來(lái)安縣的安置房建設(shè)”，跟證券投資完全不搭邊。

　　令人啼笑皆非的是，深圳中星的注冊(cè)資本及實(shí)繳資本僅為50萬(wàn)元，這幾乎是國(guó)內(nèi)基金公司中最袖珍的。

　　據(jù)記者獲悉，中星基金成立于2011年11月，原注冊(cè)資金為5000萬(wàn)元，曹秋林、張麗娟各持股95%、5%。2014年12月，公司注冊(cè)資金突然縮減為50萬(wàn)元，股東持股比例不變。

　　按照公開(kāi)宣傳，中星基金專(zhuān)注于投資中國(guó)高成長(zhǎng)、高回報(bào)的企業(yè)，為企業(yè)提供股權(quán)投資、債權(quán)投資、并購(gòu)、收購(gòu)、財(cái)務(wù)重組、基金發(fā)行管理、企業(yè)管理咨詢(xún)等綜合性服務(wù)。

　　由中星基金發(fā)行的“中星·天騰安置房BT項(xiàng)目基金”設(shè)計(jì)規(guī)模2億元，共成立五個(gè)合伙企業(yè)，深圳市中星一號(hào)投資基金為母基金，即投資人資金匯集平臺(tái)。

　　“天騰安置房BT項(xiàng)目基金”以合伙協(xié)議形式，從各投資人處募集資金，再將其以私募債權(quán)投資形式，委托銀行借款給江蘇天騰，以供后者承建來(lái)安安置房BT項(xiàng)目。

　　早在2014年6月，中星基金即出現(xiàn)兌付危機(jī)。按照中星方面的解釋?zhuān)顿Y人本金到期無(wú)法兌付，是因?yàn)閬?lái)安城基未向江蘇天騰支付工程回購(gòu)款，導(dǎo)致江蘇天騰沒(méi)能給中星基金還款。

　　幾個(gè)月后，公司官網(wǎng)無(wú)法打開(kāi)，與其相關(guān)的深圳中星金融集團(tuán)，電話(huà)也已停機(jī)。

　　北京幸福財(cái)富管理的“幸福通用永發(fā)橡膠股權(quán)投資基金”，屬于股權(quán)投資基金，投資于“安徽永發(fā)橡膠園”，但這更像是一個(gè)陷阱或騙局。

　　永發(fā)橡膠園系合肥市壽縣招商引資的項(xiàng)目，位于安徽新橋國(guó)際產(chǎn)業(yè)園，據(jù)稱(chēng)建成后將成為“安徽省乃至國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、設(shè)備最為先進(jìn)的再生膠生產(chǎn)基地”。

　　一位投資者告訴記者，這是一個(gè)企業(yè)自融項(xiàng)目，一共5期，只正常兌付了第一次利息。后續(xù)利息和本金，至今未能兌付。

　　據(jù)記者獲得的一份幸福通用·永發(fā)橡膠產(chǎn)業(yè)投資基金介紹顯示，基金發(fā)行規(guī)模為3億元，預(yù)期年化收益率最高為13%，起投資金為100萬(wàn)元。

　　根據(jù)當(dāng)初宣傳，基金還款來(lái)源包括：永發(fā)橡膠達(dá)產(chǎn)達(dá)效后可實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售收入24億元，作為基金本金及收益的保障；永發(fā)橡膠的其他銀行融資周轉(zhuǎn)資金；永發(fā)橡膠股東強(qiáng)制回購(gòu)；永發(fā)橡膠母公司安徽永順集團(tuán)提供擔(dān)保等。

　　但從今年年初開(kāi)始，永發(fā)橡膠股權(quán)投資基金利息即無(wú)法兌付。來(lái)自北京、上海、杭州等地的大批投資者深陷其中，有3億多資金至今無(wú)法收回。

　　杭州一位投資者告訴記者，基金管理人北京幸福財(cái)富的負(fù)責(zé)人已經(jīng)被警方帶走調(diào)查。永發(fā)橡膠園雖然沒(méi)有跑路，但一直在推脫還款。與之關(guān)聯(lián)的另一只基金安徽永順北辰天都項(xiàng)目基金，目前也陷入了兌付危機(jī)，能否收回本金，希望渺茫。

　　以基金為名涉嫌非法集資？

　　據(jù)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在公示的12家私募公司中，有超過(guò)一半已經(jīng)人去樓空。有些公司雖然名為私募，但從事的基本是非法集資的勾當(dāng)。中融坤瑞投資基金管理有限公司堪稱(chēng)其中的代表。

　　中融坤瑞成立于2013年9月，工商資料顯示法定代表人為賈傳會(huì)，但基金協(xié)會(huì)顯示的法人代表則是劉榮桓，劉榮桓還是北京科林泰富投資管理中心(有限合伙)的法定代表人。

　　據(jù)記者了解，賈傳會(huì)是山東人，丈夫叫劉景明，劉榮桓正是他們的女兒。這些公司的實(shí)際控制人是劉景明，賈傳會(huì)、劉榮桓只是馬甲而已。

　　2014年3月，中融坤瑞發(fā)行了“三明林業(yè)FOT”基金，投資標(biāo)的為“中鐵信托 312號(hào)三明林業(yè)單一資金信托計(jì)劃”。在還款來(lái)源中，中融坤瑞稱(chēng)三明林業(yè)已與濰坊市濱海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)農(nóng)林水利局簽訂協(xié)議，由農(nóng)林水利局購(gòu)買(mǎi)鹽松綠化苗木2500萬(wàn)株，用于濱海旅游度假村環(huán)境綠化，購(gòu)買(mǎi)金額總計(jì)5.7億元，以財(cái)政預(yù)算撥款的綠化資金支付。

　　在與投資者簽訂的合同中，寫(xiě)明由中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行荊州金穗支行擔(dān)保，全程由華創(chuàng)證券資金監(jiān)管。今年4月，中融坤瑞失聯(lián)。投資者這才發(fā)現(xiàn)，中鐵信托并未發(fā)行過(guò)該信托計(jì)劃，也從未與中融坤瑞合作過(guò)，投資人所簽訂的資管合同，原來(lái)都是偽造的。

　　這些投資者不了解的是，這個(gè)基金的融資主體三明林業(yè)，多年前就已經(jīng)資金鏈斷裂。成立中融坤瑞，不過(guò)是劉景明家族以基金名義進(jìn)行民間集資，為之前的集資填補(bǔ)窟窿而已。

　　記者調(diào)查獲悉，2011年和2012年，東營(yíng)三明林業(yè)發(fā)展股份有限公司董事長(zhǎng)劉景明在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行了數(shù)千萬(wàn)元的民間借貸，但都未能按時(shí)歸還，以致被多名借貸人告上法庭。

　　2015年7月，三明林業(yè)被東營(yíng)市工商行政管理局列入經(jīng)營(yíng)異常名錄。

　　按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，私募基金的投資起點(diǎn)為100萬(wàn)元，但一些私募公司打著P2P或投資理財(cái)旗號(hào)，將投資門(mén)檻大大降低。

　　來(lái)自北京的楊女士，去年購(gòu)買(mǎi)了融易融北京資產(chǎn)管理有限公司推出的一款理財(cái)產(chǎn)品——銀合通財(cái)富計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為5萬(wàn)元。根據(jù)產(chǎn)品周期不同，預(yù)期年化收益率也從8%到13%不等，楊女士一共簽了7個(gè)合同，累計(jì)投資266萬(wàn)元。

　　2015年2月份左右，楊女士等人發(fā)現(xiàn)這家公司不再按時(shí)支付利息。3月到公司，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)人去樓空。

　　北京幸匯財(cái)富失聯(lián)，則是因從事P2P業(yè)務(wù)陷入危機(jī)。

　　幸匯財(cái)富注冊(cè)資金高達(dá)5億元，是資金實(shí)力最強(qiáng)的一家，今年5月被爆出兌付危機(jī)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)在公示信息中稱(chēng)，“因該公司從事的P2P業(yè)務(wù)爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，引起投資者集體上訪(fǎng)事件”。

　　項(xiàng)目投資成為陷阱

　　12家失聯(lián)公司中，實(shí)力最強(qiáng)的要數(shù)湖北奧信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司。其法人代表王平，奧信集團(tuán)董事長(zhǎng)，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)法律學(xué)，武漢大學(xué)金融碩士，北京師范大學(xué)哲學(xué)博士，系湖北知名商人。

　　目前，王平在北京、上海、武漢，各掌控一家私募基金公司。

　　2009年開(kāi)始，王平開(kāi)始產(chǎn)業(yè)園擴(kuò)張之路。2009年底，王平在洪湖建立奧信畜禽產(chǎn)業(yè)園。隨后的兩年里，王平陸續(xù)投資建設(shè)了5個(gè)產(chǎn)業(yè)園。

　　2012年后，“奧信系”開(kāi)始重點(diǎn)打造融資通道，而其模式就是，大量成立有限合伙形式的股權(quán)投資基金。

　　2014年6月20日，奧信集團(tuán)以100%股權(quán)收購(gòu)了納斯達(dá)克上市公司豐澤農(nóng)牧；7月，豐澤農(nóng)牧更名為“奧信天力”，王平擔(dān)任奧信天力董事局主席。

　　早在2012年5月，奧信控股就提出目標(biāo)：“通過(guò)5年時(shí)間的發(fā)展，力爭(zhēng)資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入達(dá)雙百億元，利稅達(dá)數(shù)十億元，擁有控股公司300家，孵化上市公司數(shù)十家?！?/p>

　　或許是王平野心太大，步子太快，風(fēng)光無(wú)限的奧信集團(tuán)，早已危機(jī)四伏。

　　有媒體曾報(bào)道，湖北奧信在武漢發(fā)行了多項(xiàng)基金，總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到18.86億元。再加上民間借貸，奧信集團(tuán)旗下各個(gè)融資平臺(tái)的借貸規(guī)模已經(jīng)超過(guò)20億元。這些資金，大多被投入集團(tuán)旗下產(chǎn)業(yè)園中，但收益了了，終陷兌付危局。

　　此外，北京奧信匯富于2013年12月發(fā)行的“復(fù)興1號(hào)—航奧伺服科技單一信托投資基金”在2014年12月未能按時(shí)兌付。今年6月，憤怒的投資人鎖住了位于北京萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)A座20層的奧信匯富公司大門(mén)，北京奧信當(dāng)時(shí)已經(jīng)無(wú)力支付租金和員工工資。而北京奧信匯富為何沒(méi)有被基金協(xié)會(huì)公示，原因不明。

　　在12家失聯(lián)公司中，許多公司負(fù)責(zé)人從未有過(guò)金融從業(yè)資格，但中元寶盛資產(chǎn)管理有限公司是個(gè)例外。

　　中元寶盛成立于2013年8月，注冊(cè)資本1億元。法定代表是朱吾成，曾是中國(guó)人壽大客戶(hù)經(jīng)理。公司于2014年5月至8月發(fā)行了三款基金產(chǎn)品，其中“依林山莊FD項(xiàng)目建設(shè)基金”是公司發(fā)行的第一個(gè)項(xiàng)目。

　　“依林山莊FD項(xiàng)目建設(shè)基金”的募集資金投向邢臺(tái)依林山莊食品有限公司FD(真空凍干食品加工技術(shù))項(xiàng)目的建設(shè)。存續(xù)期限為一年，募集規(guī)模為1億元。預(yù)期年化收益率分為A、B、C三檔，年化收益率在10%-12%之間。

　　有投資者反映，依林山莊FD項(xiàng)目約定每三個(gè)月分配一次收益。與前述永發(fā)橡膠園類(lèi)似，該基金只支付過(guò)一次利息，再無(wú)下文。

　　私募數(shù)量爆發(fā)式增長(zhǎng) 監(jiān)管亟待升級(jí)

　　2014年5月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》出臺(tái)，鼓勵(lì)發(fā)展私募投資基金，被提上國(guó)家層面。2014年8月21日，《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》經(jīng)證監(jiān)會(huì)公布施行。

　　英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄當(dāng)時(shí)認(rèn)為，“《辦法》的正式出臺(tái)意味著新一輪私募基金改革開(kāi)啟，私募基金將迎來(lái)大發(fā)展時(shí)代”。

　　正是在此基礎(chǔ)上，各種類(lèi)型的私募公司，雨后春筍般出現(xiàn)。

　　中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月29日，國(guó)內(nèi)共有私募基金管理公司23746家，其中證券投資基金10578家，股權(quán)投資基金11037家，創(chuàng)業(yè)投資基金1387家，其他投資基金744家。過(guò)去一年，光新成立的證券投資基金管理公司就有4773家，平均每天13家。

　　截至2015年10月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記的私募基金管理人為21821家，是年初6974家的3.13倍；已備案私募基金為20853只，是年初8846只的2.36倍；私募基金從業(yè)人員達(dá)33.92萬(wàn)人，也是年初12.44萬(wàn)人的2.73倍。

　　按基金總規(guī)模劃分，管理正在運(yùn)行的基金規(guī)模在20億元以下的私募基金管理人有21388家，占比達(dá)98%；20億-50億元的260家，50億-100億元的88家，100億元以上的85家；增長(zhǎng)率分別為219.08、54.76、46.67%、97.67%。

　　私募基金數(shù)量和規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)，讓行業(yè)出現(xiàn)魚(yú)龍混雜的局面，如何加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)管，被擺上議事日程。

　　今年9月29日，為加強(qiáng)私募基金管理人的自律管理工作，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了建立失聯(lián)(異常)私募機(jī)構(gòu)公示制度的通知。

　　失聯(lián)情形，包括通過(guò)在私募基金登記備案系統(tǒng)預(yù)留的電話(huà)無(wú)法取得聯(lián)系，同時(shí)協(xié)會(huì)以電子郵件、短信形式通知機(jī)構(gòu)在限定時(shí)間內(nèi)未獲回復(fù)。一旦可能“失聯(lián)”，協(xié)會(huì)將通過(guò)網(wǎng)站發(fā)布“失聯(lián)公告”催促相關(guān)機(jī)構(gòu)主動(dòng)與協(xié)會(huì)聯(lián)系，公告發(fā)出后5個(gè)工作日內(nèi)仍未與協(xié)會(huì)聯(lián)系的，認(rèn)定為“失聯(lián)(異常)”私募機(jī)構(gòu)。

　　不過(guò)，期望基金業(yè)協(xié)會(huì)能對(duì)私募基金進(jìn)行有效監(jiān)管，可能為時(shí)尚早。有投資者質(zhì)疑：作為行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，為什么許多私募公司失聯(lián)半年多，基金協(xié)會(huì)才予公示？

　　或是感到社會(huì)對(duì)基金協(xié)會(huì)的壓力，協(xié)會(huì)網(wǎng)站近期專(zhuān)門(mén)在最醒目位置掛出“鄭重申明”：私募基金登記備案證明、證書(shū)和相關(guān)公示信息，僅表明該私募基金管理人已履行相關(guān)登記備案手續(xù)，不構(gòu)成對(duì)私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。

　　一位業(yè)內(nèi)人士告據(jù)記者，隨著私募的放開(kāi)，魚(yú)龍混雜不可避免。

　　對(duì)投資者而言，所謂私募基金，就是將巨額資金交給自己不了解的人打理。在看到預(yù)期收益的同時(shí)，更應(yīng)該對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)有足夠了解。