錢景財(cái)富趙榮春：智能理財(cái)時(shí)代 計(jì)算機(jī)代替人來(lái)思考和決策

　　所謂智能理財(cái)，說(shuō)直白一點(diǎn)就是“計(jì)算機(jī)代替人來(lái)思考問(wèn)題”，如果你有理財(cái)需求，但是缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，或者因?yàn)楣ぷ髅]有時(shí)間管理閑錢，那么，智能理財(cái)無(wú)疑是最佳的投資選擇。日前，記者就這一話題，有幸采訪了國(guó)內(nèi)首個(gè)在線智能理財(cái)平臺(tái)的創(chuàng)始人、錢景財(cái)富CEO趙榮春，就國(guó)內(nèi)智能理財(cái)?shù)淖兏锇l(fā)展和理財(cái)方式作深入的剖析，希望對(duì)投資者有所幫助。

　　計(jì)算機(jī)代替人來(lái)思考和決策

　　上世紀(jì)60、70年代，如果女同志能穿上定制的“布拉吉”，就是現(xiàn)在的裙子，那將是一件很美麗的事情。我們?cè)侔褧r(shí)光聚集到現(xiàn)在，公務(wù)員、白領(lǐng)、企業(yè)主等每個(gè)人生活在不同的圈子里，假設(shè)一個(gè)千萬(wàn)富翁和一個(gè)月收入萬(wàn)元的都市白領(lǐng)，兩個(gè)人都有財(cái)務(wù)管理需求，但是他們的理財(cái)規(guī)劃一定是不同的。這兩件事結(jié)合在一起是有必然聯(lián)系的，那么，說(shuō)明什么，私人定制和財(cái)富管理都很重要。這就是錢景為什么要打造錢景私人理財(cái)APP這個(gè)在線智能理財(cái)?shù)某踔?。趙榮春作上述表示。

　　智能理財(cái)沒出現(xiàn)之前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)已經(jīng)得到了充分應(yīng)用，如：理財(cái)超市。對(duì)投資者而言，很難在這么多的金融“商品”中選擇到適合的品種，理財(cái)產(chǎn)品是否能賺到錢只能靠運(yùn)氣，這種選擇理財(cái)產(chǎn)品的方式顯然不太理性。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的體驗(yàn)升級(jí)，必然為在線智能理財(cái)這一人性化的服務(wù)培育了成長(zhǎng)的沃土，用戶的投資體驗(yàn)得到了大幅的提升?？偨Y(jié)下來(lái)，這個(gè)過(guò)程大概經(jīng)歷了三個(gè)階段。

　　1.0時(shí)期：解決了一個(gè)購(gòu)買的問(wèn)題，直接點(diǎn)說(shuō)，就是把金融產(chǎn)品的渠道銷售線上化了而已。在這類“理財(cái)超市”的網(wǎng)站上，根本談不上所謂的理財(cái)規(guī)劃。這個(gè)產(chǎn)品本身背后的投資邏輯，包括你是否適合去購(gòu)買這樣的產(chǎn)品，這些大家可能就沒有概念了。

　　2.0時(shí)期：余額寶的出現(xiàn)，為大家?guī)?lái)了理財(cái)增值，消費(fèi)、娛樂和支付體驗(yàn)，但是，單一的產(chǎn)品也存在著巨大的弊端，不能滿足不同人群的理財(cái)需求，特別是近年來(lái)，余額寶的收益一降再降，給一些追求高收益的用戶帶來(lái)了巨大的“打擊”。

　　此后，京東白條，百度金融和一些P2P平臺(tái)的APP紛紛上線，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了空前繁榮，但是2.0除了單一的產(chǎn)品，或者延續(xù)“金融超市”的功能外，和1.0時(shí)期相比，其最大的不同僅僅是帶來(lái)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的體驗(yàn)。

　　3.0時(shí)期：就是“計(jì)算機(jī)代替人來(lái)思考和決策”，面對(duì)不同產(chǎn)品、不同人群的財(cái)務(wù)特征，通過(guò)大數(shù)據(jù)去抓取你想要的產(chǎn)品，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資需求去匹配投資組合，并且從一個(gè)較長(zhǎng)周期的角度去管理你的資產(chǎn)。這種人性化的智能理財(cái)服務(wù)，有點(diǎn)類似于線下私人銀行的VIP服務(wù)。

　　趙榮春表示，“一個(gè)沒有任何理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的用戶，很難在這些理財(cái)產(chǎn)品中找出適合自己的投資品種，稍有不慎，就會(huì)面臨本金的損益，智能理財(cái)服務(wù)就是要幫助這些沒有投資經(jīng)驗(yàn)的用戶，根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)特征、資產(chǎn)的流動(dòng)性，以及投資需求去匹配投資組合。有關(guān)注過(guò)理財(cái)?shù)挠脩魬?yīng)該注意到，錢景私人理財(cái)APP和錢景網(wǎng)都可以提供這些人性化的理財(cái)服務(wù)?！?/p>

　　智能理財(cái)服務(wù)的三個(gè)步驟

　　綜合下來(lái)，智能理財(cái)?shù)暮诵姆?wù)主要包括：資產(chǎn)配置、產(chǎn)品優(yōu)選和策略再平衡三部分。

　　資產(chǎn)配置。資產(chǎn)配置是從戰(zhàn)略的角度對(duì)個(gè)人財(cái)富進(jìn)行的規(guī)劃和安排，它蘊(yùn)含了對(duì)時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)、收益、成本和不同投資市場(chǎng)邏輯的綜合理解。一個(gè)符合個(gè)人需要的資產(chǎn)配置方案一旦投入執(zhí)行，一般并不需要進(jìn)行頻繁的調(diào)整，這在客觀上降低了證券選擇和擇時(shí)操作的頻率，因此也能夠幫助投資者有效節(jié)約投資成本。

　　產(chǎn)品優(yōu)選。由于基金經(jīng)理和基金公司投研團(tuán)隊(duì)對(duì)選股和擇時(shí)策略的不同，以及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)判，從而會(huì)造成各家基金公司的基金產(chǎn)品凈值和歷史業(yè)績(jī)存在著一定的落差。如何衡量一只基金未來(lái)是否有賺錢能力，則需要專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)對(duì)市場(chǎng)上的基金產(chǎn)品進(jìn)行篩選，通過(guò)量化評(píng)級(jí)分析，以及周期性判斷，優(yōu)選出績(jī)優(yōu)基金進(jìn)入組合投資的籃子，對(duì)投資用戶來(lái)說(shuō)，我們用“籃子”里績(jī)優(yōu)基金去構(gòu)建組合，無(wú)疑降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)健投資回報(bào)的幾率會(huì)大大增加。根據(jù)用戶特征，產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)性和單只基金的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，會(huì)在這個(gè)“籃子”里選擇4-5只基金，構(gòu)建適合用戶的投資組合。

　　策略再平衡。隨著時(shí)間的推移，組合中的基金表現(xiàn)不一，組合很可能偏離最初的目標(biāo)資產(chǎn)配置，呈現(xiàn)出與投資者目標(biāo)和偏好不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。需定期進(jìn)行調(diào)整以盡量維持資產(chǎn)的目標(biāo)配置，以回歸符合用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合配置。

　　趙榮春強(qiáng)調(diào)，智能投顧改變了傳統(tǒng)的理財(cái)顧問(wèn)的銷售模式，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，對(duì)用戶行為、市場(chǎng)、產(chǎn)品等進(jìn)行詳細(xì)的分析，系統(tǒng)為客戶推薦多元化的投資組合，既能避免客戶與理財(cái)顧問(wèn)之間的利益沖突，也能減少用戶的投資理財(cái)成本支出，使投資人獲得更多的收益。例如：錢景私人理財(cái)APP完成可以根據(jù)不同人群的財(cái)務(wù)特征，量身定制投資組合。

　　錢景私人理財(cái)是北京錢景財(cái)富投資管理有限公司旗下的智能投顧平臺(tái)，于2014年8月上線，任何一位基金投資者都可以在上面開立自己的賬戶，選擇投入真實(shí)的資金進(jìn)行交易。用戶無(wú)需給錢景私人理財(cái)支付傭金，交易過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生申購(gòu)/認(rèn)購(gòu)和贖回的費(fèi)用，這些硬性費(fèi)用是中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核、認(rèn)可的，并由基金公司收取，和平臺(tái)無(wú)關(guān)。用戶將銀行的個(gè)人賬戶與錢景私人理財(cái)開設(shè)的賬戶進(jìn)行相連，就可以在平臺(tái)上進(jìn)行投資組合交易。

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