算術(shù)平均收益率上月墊底 東興證券所管兩基金遇“尷尬”

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京6月21日訊 （記者 張桔） 基金公司中考臨近，各家基金公司都在為在排行榜上謀取一個(gè)好位置而絞盡腦汁，但行情的乏善可陳讓他們又束手無(wú)策

　　半年收官尚且有多個(gè)交易日，但從5月份的單月表現(xiàn)來(lái)看，基金公司之間的紛爭(zhēng)已經(jīng)上升到白熱化，其中建信基金墊底大型基金公司，平均跌幅為1.19%，行業(yè)倒數(shù)第6；同時(shí)，國(guó)泰旗下產(chǎn)品重倉(cāng)電子等行業(yè)，平均上漲2.11%，行業(yè)排名第一。

　　不過(guò)，國(guó)泰和建信兩家公司之間的差距并不大，兩者之間的差距僅為3.3%，在市場(chǎng)震蕩不止的大背景下，公募基金想一枝獨(dú)秀也難，公募基金想獨(dú)墜谷底也難！

　　中考成績(jī)慘不忍睹？

　　2015年上半年，股市成績(jī)表現(xiàn)較為理想，各家基金公司至少在權(quán)益類基金上交出的答卷業(yè)績(jī)尚可；而如今時(shí)過(guò)境遷，基金公司在股市不給力的大環(huán)境下難有好的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)。

　　股指表現(xiàn)不給力嚴(yán)重拖累了指數(shù)型基金，據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截止6月16日，441只不同份額的指數(shù)基金虧損最為明顯，平均跌幅為16.89%，僅有6只基金凈值有不同程度上漲。全市場(chǎng)僅有2只基金凈值漲幅超20%。此外，銀華中證國(guó)防安全、華潤(rùn)元大中創(chuàng)100ETF聯(lián)接、景順長(zhǎng)城中證800食品飲料分別上漲4.36%、1%和0.23%。其中招商中證白酒上漲8.4%，排名第一，建信中證申萬(wàn)有色金屬和中融中證白酒上漲7.08%和7.04%，緊隨其后。

　　不過(guò)，若是從單只基金的情況來(lái)看，主動(dòng)管理的基金虧損較重。指數(shù)型基金中沒(méi)有產(chǎn)品虧損超過(guò)3成，天弘中證體閑娛樂(lè)跌幅最高，超過(guò)28%。而主動(dòng)管理的基金中，則有26只基金跌幅超過(guò)3成。

　　從債券型基金的情況來(lái)看，或許五月的情況更具有現(xiàn)實(shí)的參考價(jià)值。5月份表現(xiàn)最好的債基是新華信用增益c，該基金當(dāng)月收益為3.21% ；但排名最后的國(guó)聯(lián)安信心增益的收益為-14.08%，首尾的差距超過(guò)了17%。

　　對(duì)此，好買基金的分析師指出，總體上，央行維持貨幣寬松態(tài)勢(shì)的觀點(diǎn)并沒(méi)有轉(zhuǎn)向。目前基本面好轉(zhuǎn)對(duì)債市帶來(lái)的調(diào)整，尚難言結(jié)束，建議投資者對(duì)當(dāng)前債券市場(chǎng)謹(jǐn)慎投資。

　　建信緣何落在了后面？

　　看五月的情況或許能窺探出半年的情況，而出乎意料的是， 在大型基金公司的排行榜上，落在最后面的基金公司是長(zhǎng)期在北京圈里四平八穩(wěn)發(fā)展地建信基金。

　　具體說(shuō)來(lái)，建信旗下基金在5月份下跌1.19%，在跌幅榜上排名第6。就單只基金來(lái)看，建信旗下包括建信睿盈、建信新經(jīng)濟(jì)、建信健康民生、建信恒穩(wěn)價(jià)值、建信內(nèi)生動(dòng)力在內(nèi)的11只基金跌幅在2%至3%之間，與此同時(shí)，僅建信創(chuàng)新中國(guó)和建信信息產(chǎn)業(yè)漲幅超過(guò)1%，因此旗下基金整體平均收益水平較低。

　　從一季度末的數(shù)據(jù)來(lái)看，建信基金旗下整體倉(cāng)位水平并不算高，27只主動(dòng)管理的基金中，僅有4只基金倉(cāng)位在85%以上，另有5只倉(cāng)位在80%至85%之間。整體倉(cāng)位保持在中等水平。

　　就建信旗下的具體基金來(lái)看，這里以建信內(nèi)生動(dòng)力為例，從配置來(lái)看，5月下跌2.86%的建信內(nèi)生動(dòng)力在一季度也配置了不少消費(fèi)類個(gè)股，如好想你、古井貢酒和受益于漲價(jià)的牧原股份、溫氏股份等，除南方匯通和古井貢酒以外，其余個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)均不佳。跌幅同樣在2.8%以上的建信恒穩(wěn)價(jià)值的配置則較為分散，包括醫(yī)藥、傳媒、環(huán)保、計(jì)算機(jī)、鋰電、畜牧業(yè)等。這些個(gè)股的表現(xiàn)也不溫不火。

　　不過(guò)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，若仔細(xì)計(jì)算算術(shù)平均跌幅最大的公司，排在首位的居然不是一家基金公司，而是一家證券公司， 東興證券所管理的東興藍(lán)海財(cái)富、東興改革精選分別虧損1.97%和3.11%，事實(shí)上這兩只基金虧損幅度相比同類基金并不太大，不過(guò)其算術(shù)平均收益為-2.54%，卻是所有公司中最多的。永贏、融通算術(shù)平均跌幅為1.84%和1.63%！

　　記者發(fā)現(xiàn)，同樣是管理較少只數(shù)的基金，圓信永豐、東海、浙商資管等旗下主動(dòng)型產(chǎn)品表現(xiàn)則較好。

　　明星公司今朝命運(yùn)不同

　　與建信形成鮮明對(duì)照的是，國(guó)泰基金上個(gè)月的表現(xiàn)不錯(cuò)，旗下26只主動(dòng)管理的權(quán)益類基金算術(shù)平均收益率為2.11%，排在所有基金公司第一位。

　　具體分析，從配置來(lái)看，國(guó)泰系表現(xiàn)較好的基金重點(diǎn)配置了電子等行業(yè)。例如國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)主要配置了安潔科技、中航光電、欣旺達(dá)、聯(lián)建光電等，國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+和國(guó)泰新經(jīng)濟(jì)配置相似，重倉(cāng)股除了電子，還包括新能源汽車板塊，例如順絡(luò)電子、比亞迪、天齊鋰業(yè)等。此外，大中型公司中，富國(guó)旗下主動(dòng)管理的權(quán)益類基金平均漲幅為1.4%。易方達(dá)、景順長(zhǎng)城旗下基金5月份表現(xiàn)也較好，算術(shù)平均漲幅為1.25%和1.04%。

　　不過(guò)，記者也注意到，去年年終在權(quán)益類基金中表現(xiàn)不俗的浦銀安盛基金則不幸“墜落”了。浦銀安盛旗下10只基金，僅有浦銀安盛盛世精選收益微幅收正，為0.5%左右。其余基金均有不同程度下跌。浦銀安盛價(jià)值成長(zhǎng)A、浦銀安盛睿智精選C跌幅分別為3.5%和3.01%。浦銀安盛去長(zhǎng)動(dòng)力和浦銀安盛睿智精選A跌幅也超過(guò)2.9%。整體來(lái)看，旗下基金平均跌幅為1.39%。根據(jù)基金一季報(bào)，浦銀安盛仍然延續(xù)重配計(jì)算機(jī)、信息技術(shù)等板塊的高成長(zhǎng)風(fēng)格，這些板塊在5月份表現(xiàn)欠佳。

　　有趣的是，有一組數(shù)據(jù)似乎證明基金行業(yè)縱然谷底徘徊，也仍然不甘寂寞。好買基金數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，截至2016年5月31日，正常運(yùn)作的基金共有4416只，5月份共有80家基金公司共發(fā)行226只基金，新發(fā)基金量逾上月的兩倍。從新基募資數(shù)據(jù)可以看出，定開債為投資者所青睞，其中工銀泰享三年理財(cái)債券(002750)以逾300億的募資規(guī)模高居榜首。

　　綜上所述， 或許半年公募的答卷不如投資者所愿，但至少我們還有年度答卷可以期待！