監(jiān)管層統(tǒng)調(diào)基金子公司家底：股東和業(yè)務(wù)情況被重點(diǎn)關(guān)注

　　監(jiān)管層對(duì)基金子公司的監(jiān)管升級(jí)正在啟動(dòng)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多家基金子公司處獨(dú)家獲悉，監(jiān)管部門(mén)已于上周末下發(fā)通知，要求基金子公司統(tǒng)計(jì)各自股東、業(yè)務(wù)情況信息并于5月25日前完成上報(bào)。需要強(qiáng)調(diào)的是，此次調(diào)查統(tǒng)計(jì)對(duì)象并不僅限于業(yè)內(nèi)討論較多的專戶子公司，銷(xiāo)售子公司也在統(tǒng)計(jì)范圍之內(nèi)。

　　從記者了解的統(tǒng)計(jì)表細(xì)節(jié)來(lái)看，此次基金子公司的股權(quán)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況成為了監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次監(jiān)管部門(mén)對(duì)報(bào)表情況的統(tǒng)調(diào)，或?qū)⒊蔀榛鹱庸尽皣?yán)管”的又一開(kāi)端。

　　而近期，針對(duì)基金子公司的監(jiān)管導(dǎo)向變化早已醞釀。據(jù)本報(bào)此前報(bào)道，監(jiān)管層內(nèi)部還形成了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)控指標(biāo)指引》（下稱《風(fēng)控指引》）、《證券投資基金管理公司子公司管理規(guī)定》（下稱《管理規(guī)定》）等文件，從股東、業(yè)務(wù)規(guī)模等環(huán)節(jié)建立凈資本監(jiān)管體系，并抬高子公司的準(zhǔn)入門(mén)檻。

　　上周五證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，少數(shù)專戶子公司風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，并針對(duì)其將出臺(tái)新的監(jiān)管辦法予以約束；分析人士認(rèn)為，子公司監(jiān)管的趨于嚴(yán)格將導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，而業(yè)務(wù)規(guī)模的增速也將受到較大影響。

　　基金子公司大摸底

　　根據(jù)監(jiān)管要求，北京轄區(qū)內(nèi)的基金子公司需要在5月25日前完成對(duì)統(tǒng)調(diào)表信息的上報(bào)，所需統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的截止日期為4月30日。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方確認(rèn)，該通知下發(fā)部門(mén)系北京證監(jiān)局機(jī)構(gòu)三處，而收文對(duì)象為轄區(qū)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)的基金子公司，值得一提的是，截至記者發(fā)稿前，上海等其他地區(qū)的基金子公司人士反映尚未收到該通知及統(tǒng)計(jì)模板。

　　“目前是北京證監(jiān)局發(fā)的通知，要求是下周三之前完成反饋?！币晃唤咏O(jiān)管層的基金子公司中層人士透露，“這次信息報(bào)送要求來(lái)得比較突然，也比較快，應(yīng)該是和周五的說(shuō)法有關(guān)?！?

　　在上周五的證監(jiān)會(huì)公開(kāi)表態(tài)中，對(duì)于基金子公司的監(jiān)管強(qiáng)化或已成為定論。證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱：“少數(shù)基金子公司風(fēng)險(xiǎn)較大，大量開(kāi)展通道業(yè)務(wù)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相互嵌套，無(wú)視自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，開(kāi)展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，風(fēng)控合規(guī)管理薄弱，激勵(lì)機(jī)制短期化，盲目擴(kuò)大規(guī)模，組織結(jié)構(gòu)混亂，無(wú)序擴(kuò)張?！?

　　而證監(jiān)會(huì)同時(shí)認(rèn)為后續(xù)將做好兩個(gè)方面，強(qiáng)化監(jiān)管工作?！耙皇羌訌?qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)基金子公司穩(wěn)健開(kāi)展業(yè)務(wù)；二是扶優(yōu)限劣，規(guī)范發(fā)展，差異化特色化經(jīng)營(yíng)，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，目前相關(guān)管理辦法正在征求意見(jiàn)，盡快發(fā)布實(shí)施。”

　　需要注意的是，此次北京證監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)范圍并不僅限于業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議已久的專戶子公司，基金銷(xiāo)售子公司也在被統(tǒng)計(jì)的范疇之中。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，針對(duì)基金子公司的調(diào)查統(tǒng)計(jì)包括三項(xiàng)子表，其中包括：母公司人員基金母公司參股子公司情況統(tǒng)計(jì)表、母公司人員兼職領(lǐng)薪情況統(tǒng)計(jì)表和母公司出資比例情況統(tǒng)計(jì)表。

　　而僅針對(duì)專戶類(lèi)子公司的統(tǒng)計(jì)主要有兩項(xiàng)，一份為專戶子公司權(quán)益情況統(tǒng)計(jì)表，另一份則為專戶子公司業(yè)務(wù)情況統(tǒng)計(jì)表。

　　詳解統(tǒng)調(diào)內(nèi)容

　　在收文范圍上，部分單位雖然未在北京地區(qū)注冊(cè)，但其仍然被列入了收文機(jī)構(gòu)的名單，例如英大基金子公司英大資本和東方基金子公司東方匯智注冊(cè)于深圳地區(qū)，國(guó)金基金子公司國(guó)金通用財(cái)富注冊(cè)地位于上海，根據(jù)要求，該類(lèi)機(jī)構(gòu)仍需向監(jiān)管層反饋統(tǒng)計(jì)信息。

　　上述接近監(jiān)管層的基金子公司中層人士解釋稱，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因與上述基金銷(xiāo)售、基金專戶子公司在相關(guān)轄區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)?！半m然有的公司注冊(cè)地不是北京，但這些公司在北京有業(yè)務(wù)，或主要辦公地在北京，所以北京局這次調(diào)查的公司數(shù)量還是比較多的?！?

　　此次對(duì)于基金子公司的統(tǒng)調(diào)，體現(xiàn)在調(diào)查模板上也較為詳細(xì)。

　　例如在“母公司人員參股子公司情況統(tǒng)計(jì)表”中，統(tǒng)計(jì)名錄包含母子公司名稱、人員姓名、母公司職務(wù)、參股子公司比例、參股形式等多個(gè)要素。

　　此外，需統(tǒng)計(jì)的母公司人員包括董監(jiān)高在內(nèi)的所有從業(yè)員工，而參股形式則包括直接持有、以合伙企業(yè)形式間接持有和協(xié)議代持。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，針對(duì)這一事項(xiàng)的統(tǒng)調(diào)或?qū)⑶宄腹救藛T持股子公司、或在子公司兼職過(guò)程中存在的不規(guī)范行為。

　　“目前母公司或者子公司高管有些是在子公司中有持股的，這種持股安排如果不注意風(fēng)控，容易引發(fā)道德隱患，這可能也是監(jiān)管層統(tǒng)計(jì)這些要素的原因。”一位接近金元順安基金子公司業(yè)務(wù)部門(mén)的人士稱，“還有就是針對(duì)基金子公司的《管理規(guī)定》會(huì)提升股東門(mén)檻，因此這方面也要提前了解?！?

　　據(jù)記者此前了解到的《管理規(guī)定》，監(jiān)管層擬對(duì)基金子公司的參股方中的自然人設(shè)定了相應(yīng)的門(mén)檻，例如個(gè)人金融資產(chǎn)不得低于1000萬(wàn)元，并有5年以上資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　　也有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，這一事件也可能給基金子公司股權(quán)的多元化運(yùn)作的空間預(yù)期帶來(lái)不確定性。

　　“本來(lái)基金子公司都要做股權(quán)激勵(lì)等方案的，但是在新的約束下，可能這種趨勢(shì)要扭轉(zhuǎn)了?！币晃?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/fund/company.php?id=00089262" target="_blank" title="匯添富基金 00089262">匯添富基金人士稱。

　　此外，在專戶子公司的兩項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表中，監(jiān)管層擬統(tǒng)計(jì)基金子公司的表內(nèi)自有權(quán)益組成部分和表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展規(guī)模。

　　其中，自有權(quán)益包括證券投資、套期保值和套利業(yè)務(wù)、其他金融產(chǎn)品、長(zhǎng)期股權(quán)投資四類(lèi)部分；而業(yè)務(wù)則包含一對(duì)一專戶、一對(duì)多專戶、跨境投資、資產(chǎn)證券化、傳統(tǒng)證券投資等多類(lèi)業(yè)務(wù)；若存在資產(chǎn)計(jì)劃互投情形的，則按照最終投資標(biāo)的進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

　　“目前機(jī)構(gòu)形成了對(duì)凈資本監(jiān)管比較明確的預(yù)期，可能會(huì)讓基金子公司的野蠻擴(kuò)張沒(méi)那么快了?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層的基金子公司人士稱，“下半年預(yù)計(jì)基金子公司口徑成立的規(guī)模將會(huì)銳減，而相應(yīng)的場(chǎng)內(nèi)投資將會(huì)向母公司專戶渠道轉(zhuǎn)移?！?