在第三屆中國機構(gòu)投資者峰會暨財富管理國際論壇上，中國建設(shè)銀行個人存款與投資部副總經(jīng)理曹偉表示，基金行業(yè)要想持續(xù)健康發(fā)展必須突破老百姓買基金賺錢難的市場悖論，銀行業(yè)的銷售理念也要積極向資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變，銀行資管的未來將是為投資者提供綜合性的金融服務(wù)。

　　基金銷售應(yīng)突破市場悖論

　　曹偉表示，身處一家銀行、大資管的一個客戶服務(wù)牽頭部門，這么多年面臨非常大的困境：盡管基金公司聲稱為投資者帶來多少收入，但從大數(shù)據(jù)分析來看，在基金行業(yè)誕生以來的這十幾年中，真正通過公募基金掙錢的客戶的分布概率，老百姓客戶非常少；而從基金產(chǎn)品來看，10年期的穩(wěn)定收益基金產(chǎn)品少之又少。

　　曹偉分析，現(xiàn)在市場面臨著一個非常大的困境：一方面，客戶確實需要通過基金來配置資本市場；另一方面，他們真正進入這個市場后又出現(xiàn)了大量虧損。

　　作為國有大行的渠道銷售負責(zé)人，曹偉表示，一個非常糾結(jié)、非常痛苦的問題是基金銷售的市場悖論——往往在銷售非常困難的時候賣出的基金能掙到錢，而基金銷售好的時候，賣給客戶的基金卻多是賠錢的。

　　曹偉說，如果這個問題不解決，公募基金規(guī)模的擴張與發(fā)展是存在問題的，也不利于基金行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。他希望基金行業(yè)未來應(yīng)從上市公司發(fā)展中、從企業(yè)不斷為股東創(chuàng)造穩(wěn)定的回報中獲得收益。從投資管理層面，機構(gòu)投資者要立足于價值投資，要選擇與自身創(chuàng)造收益的能力相匹配的企業(yè)。

　　資產(chǎn)配置更重要

　　在曹偉看來，銀行銷售層面的理念也要轉(zhuǎn)變，從“用產(chǎn)品帶銷售”過渡到一邊推產(chǎn)品、一邊做銷售服務(wù)，從銷售基金向幫助客戶做好資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變。

　　從銀行渠道和服務(wù)銷售層面出發(fā)，曹偉表示，原來銀行是推薦客戶買基金，讓基金經(jīng)理幫他炒股，現(xiàn)在以大數(shù)據(jù)方式做大類資產(chǎn)配置，在一個相對的資產(chǎn)價格洼地時進行基金類資產(chǎn)配置，在整個資產(chǎn)有一些泡沫的時候，就能獲得一個相對穩(wěn)定的收益。

　　曹偉舉例稱，從市場角度講，多數(shù)基金公司并不看好今年的市場，但從上市公司角度來說，公司的資產(chǎn)價格卻處在性價比相對不錯的區(qū)間。以今年來說，如果從資產(chǎn)配置角度來看，A股市場現(xiàn)在是一個客戶資產(chǎn)配置相對好的窗口期?！癆股現(xiàn)在2800點，目前所接觸到的最悲觀的機構(gòu)分析是會到2500點。我感覺現(xiàn)在應(yīng)該是客戶進行資產(chǎn)配置的一個較好的時期。如果認可資產(chǎn)配置的概念，在2000點、3000點的時候配置股票類資產(chǎn)，要遠遠好于在5000點時再來配置?！辈軅フf。

　　曹偉表示，如果資本市場在未來一到兩年中沒有大的機會，還是會說服客戶去購買產(chǎn)品，但應(yīng)該是以資產(chǎn)配置的方式。