2015年公募業(yè)績首尾相差200% 指數(shù)基金虧得兇
- 發(fā)布時間:2016-01-05 08:32:00 來源:中國經(jīng)濟網(wǎng) 責(zé)任編輯:田燕
2015年公募基金業(yè)績排名塵埃落定。金融投資報注意到,主動管理的偏股基金相對被動管理的指數(shù)基金更為出色,平均收益高達(dá)45%以上;易方達(dá)奪得主動型和被動型產(chǎn)品冠軍;虧損最多的是跟蹤證券指數(shù)的基金,申萬菱信中證申萬證券虧損29.75%。全年單只基金最高收益和最低收益相差201.53%。
4家公司業(yè)績表現(xiàn)突出
經(jīng)歷了A股暴跌暴漲洗禮,2015年偏股方向基金尤其是主動管理的產(chǎn)品收益不俗。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,剔除2015年新成立的基金,主動管理的產(chǎn)品中,股票基金算術(shù)平均收益為46.62%,混合型基金為45.29%,被動管理的指數(shù)基金算術(shù)平均收益為18.4%。4家公司業(yè)績表現(xiàn)突出,易方達(dá)奪得主動型產(chǎn)品和被動型產(chǎn)品的雙料冠軍。
主動管理的產(chǎn)品中,易方達(dá)新興成長以171.78%的收益率奪得冠軍。這只基金2015年開年之初就曾一度領(lǐng)先,到2015年6月初暴跌之前年度累計收益率曾一度暴漲至248%左右。隨著股災(zāi)的到來,其收益與大部分基金一樣迅速回撤。但四季度以來,該基金又加速度趕超,最終戰(zhàn)勝長盛電子信息產(chǎn)業(yè)主題奪得冠軍。不過,與2013年冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)相似的是,這只基金在2015年大多數(shù)時間里處于暫停申購狀態(tài)。
富國低碳環(huán)保、新華行業(yè)輪換配置A、長盛電子信息主題、浦銀安盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分別名列第2至第5名,收益率分別為163.06%、160.38%、155.40%、142.83%。
在主動管理的偏股基金排行榜前20名中,富國、浦銀安盛、中郵創(chuàng)業(yè)三家基金公司各占兩席。富國旗下除低碳環(huán)保以外,富國城鎮(zhèn)發(fā)展取得104.58%。浦銀安盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、浦銀安盛精致生活分別以142.83%、127.83%的收益率雙雙上榜,名列第5和第6。中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和中郵核心競爭力名列第13和第18,收益為106.41%、100.96%。
被動管理的指數(shù)基金中,跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的產(chǎn)品表現(xiàn)最優(yōu),易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF以78.05%的收益取得第一。富國創(chuàng)業(yè)板分級和融通創(chuàng)業(yè)板奪得亞軍和季軍,收益率為71.43%、70.26%。
證券指數(shù)基金大多虧損
在大部分基金收益不匪的時候,2015年仍然有部分基金虧損。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,不含2015年新成立的1011只基金中,共有56只全年為虧損,其中46只為被動管理的指數(shù)基金。虧損最多的是跟蹤證券指數(shù)的基金,申萬菱信中證申萬證券虧損29.75%。以此來看,2015年基金最優(yōu)和最佳成績差距達(dá)到了201.53%。
除此之外,信誠中證800金融、華安中證高分紅C等4只基金跌幅超過10%。
值得一提的是,在2015年的市場行情中,被動管理的指數(shù)基金,無論是單只基金收益率還是整體平均收益率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于主動管理的基金,同時虧損也更為嚴(yán)重。這不禁讓人懷疑到底是對于“牛市”的論斷錯了還是“牛市買指數(shù)基金”的論斷錯了。
主動管理的基金方面,共有10只虧損。海富通國策導(dǎo)向、泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機遇、海富通風(fēng)格優(yōu)勢分別下跌17.75%、11.84%、11.03%,成為同類基金中跌幅最大的。信達(dá)澳銀精華、西部利得策略優(yōu)選、金元順安消費主題、長城中小盤成長、泰達(dá)宏利效率優(yōu)選、金元順安新經(jīng)濟主題、融通通澤分別名列跌幅榜第3到第7位,跌幅分別為5.21%、4.70%、4.67%、4.06%、2.58%、2.43%、0.60%。其中海富通、泰達(dá)宏利、金元順安三家公司各占兩席。
有趣的是,2015年收益靠前的基金在2014年表現(xiàn)多不佳,以主動股票基金為例,排名前10的基金在2014年收益均不足兩成,而排名后10的基金在2014年的收益有兩只達(dá)7成以上,更有多只收益超4成,這些基金多重倉藍(lán)籌。這也可以說明,買基金也不宜追漲,要以更長的時間段來看考察基金經(jīng)理的選股能力。
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