基金1463億元布局七成國企改革概念股，七月份以來大宗交易波瀾不驚，眾機(jī)構(gòu)握緊籌碼不松手。

　　“國企改革是下半年唯一的賺錢機(jī)會(huì)。”這是部分基金公司在下半年策略中提到的一句話。隨著市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)、回歸理性，國企改革也開始迎風(fēng)起飛。上周有消息稱國企改革頂層設(shè)計(jì)方案即將出臺(tái)，國企改革熱度不斷升溫。

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，基金在二季度末已經(jīng)重點(diǎn)布局國企改革股，將近七成(170只)國企改革概念股納入重倉，重倉總市值達(dá)1463.01億元，其中對(duì)招商系的招商銀行和招商地產(chǎn)布局力度較大。

　　近期國企改革板塊上漲勢(shì)頭明顯，不過記者發(fā)現(xiàn)基金等機(jī)構(gòu)投資者在大宗交易市場(chǎng)并未大手筆出售或買入國企改革概念股。業(yè)內(nèi)分析人士稱機(jī)構(gòu)或是緊握籌碼，等待真正風(fēng)起。

　　基金重倉170只概念股 招商銀行最受關(guān)注

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)上市公司信息整理出245只國企改革概念股，和基金二季度末重倉股交叉比對(duì)后發(fā)現(xiàn)，其中有170只股票被基金納入重倉，占國企改革概念股總數(shù)的69.39%。即近七成國企改革概念股被基金重倉，基金對(duì)國企改革的布局力度可見一斑。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，170只被基金重倉的國企改革概念股持股市值共計(jì)1463.01億元，其中二季度獲得基金增持的個(gè)股有75只，遭遇減持的個(gè)股有61只，還有34只個(gè)股是基金新進(jìn)重倉。新進(jìn)重倉股中，最受基金關(guān)注的是寶鋼包裝，二季度末共18只基金新進(jìn)重倉該股，持股市值共計(jì)29.09億元，基金持股數(shù)量占流通股比例達(dá)13.67%。

　　整體看來，最受基金關(guān)注的國企改革概念股是招商銀行，二季度末共有152只基金重倉該股，持股數(shù)量達(dá)10.24億股，持股數(shù)量占流通股比為18.99%，持股市值為191.78億元，持股市值占基金凈值比為0.27%，占基金股票投資市值比為0.95%。值得一提的是，招商銀行是二季度重倉基金數(shù)量最多、基金持股數(shù)量最多、基金持股市值最大的國企改革概念股。

　　除招商銀行外，二季度末被逾百只基金重倉的國企改革概念股還有萬科A和招商地產(chǎn)[微博]。2只個(gè)股分別被124只和122只基金重倉，基金持股市值分別為68.94億元和70.10億元。

　　值得注意的是，上述3只股票中，招商銀行和招商地產(chǎn)均屬于招商局集團(tuán)旗下公司。招商局集團(tuán)為直屬國企，經(jīng)營總部設(shè)于香港。2013年其集團(tuán)利潤總額在各國企中排名位列第10位。旗下除招商地產(chǎn)、招商銀行之外，還有深赤灣、招商輪船、中集集團(tuán)、華北高速等多家A股上市公司。其中招商輪船和中集集團(tuán)二季度末分別被6只和14只基金重倉，基金持股市值分別為1.70億元和8.04億元。即基金二季度末共重倉招商系國企改革概念股271.61億元，占基金重倉國企改革概念股總市值的18.57%。

　　資料顯示，今年4月2日晚，招商地產(chǎn)發(fā)布公告，因“籌劃重大事項(xiàng)”停牌，直到8月3日晚，招商地產(chǎn)發(fā)布最新公告稱，招商局正在推動(dòng)整合招商地產(chǎn)與招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司，目前已擬定由招商局蛇口換股吸收合并招商地產(chǎn)、并于深圳證券交易所[微博]上市的方案。據(jù)悉，招商局蛇口是招商局集團(tuán)100%控股的子公司，并且是招商地產(chǎn)的控股股東。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過重組、整合，土地等資產(chǎn)注入到國企地產(chǎn)公司，招商地產(chǎn)有可能成為掌握深圳最多優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備的公司，搭上了前海自貿(mào)區(qū)和蛇口自貿(mào)區(qū)后，土地總建筑面積將超過2000萬平方米，在今年房?jī)r(jià)瘋漲的深圳，可能新的招商地產(chǎn)平臺(tái)將翻身重做地產(chǎn)“巨無霸”。招商銀行也因 “正在籌劃重大事項(xiàng)”從4月3日停牌起，4月8日，招商銀行H股在8日上午9時(shí)起在香港聯(lián)交所短暫停牌。4月10日晚，招商銀行攜一份全民持股的激勵(lì)政策宣布復(fù)牌。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，招商銀行和招商地產(chǎn)4月份雙雙停牌就曾引起市場(chǎng)對(duì)于國企改革的猜想，如今這種預(yù)期逐漸加強(qiáng)，機(jī)構(gòu)資金涌入也在情理之中。

　　7月以來 大宗交易無大動(dòng)作

　　8月份以來，國企改革再次成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。上周一市場(chǎng)出現(xiàn)久違的大漲，上證綜指大漲4.92%，而中證國企改革指數(shù)當(dāng)天大漲5.81%，上周累計(jì)上漲9.96%，8月份以來累計(jì)上漲13.76%。

　　不過《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，7月份以來，在大宗交易平臺(tái)上，機(jī)構(gòu)對(duì)國企改革概念股并沒有大動(dòng)作。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，7月份以來截至8月14日，A股共計(jì)登陸大宗交易平臺(tái)685次，累計(jì)成交324.43億元。同期，國企改革概念股共計(jì)登陸大宗交易平臺(tái)24次，累計(jì)成交13.77億元。

　　具體看來，機(jī)構(gòu)專用共計(jì)參與國企改革概念股的大宗交易10次，在買方營業(yè)部現(xiàn)身6次，在賣方營業(yè)部現(xiàn)身9次，其中買賣雙方均是機(jī)構(gòu)專用的大宗交易共計(jì)5次，這5次大宗交易涉及萬科A、國藥一致、海康威視、一汽轎車4只個(gè)股，其中萬科A上榜2次。不過，在7月15日的一次大宗交易中，萬科A被機(jī)構(gòu)專用溢價(jià)賣出158.11萬股。

　　而機(jī)構(gòu)專用大舉賣出的個(gè)股是航天通信，該股7月20日至22日均登陸大宗交易平臺(tái)，賣方均是機(jī)構(gòu)專用，接盤方均是華泰證券股份有限公司南通如東人民路證券營業(yè)部，并且3次交易均是溢價(jià)成家，累計(jì)成交額為1.43億元。

　　倍受機(jī)構(gòu)關(guān)注的招商銀行7月份以來共3次現(xiàn)身大宗交易，其中1次有機(jī)構(gòu)專用身影。7月31日，機(jī)構(gòu)專用通過大宗交易賣出招商銀行1199.99萬股，成交價(jià)較前一交易日收盤價(jià)并無溢價(jià)，累計(jì)成交額為2.04億元。

　　業(yè)內(nèi)分析人士表示，隨著國企改革頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)的逐漸臨近，國企改革逐漸成為新風(fēng)口，當(dāng)前還處在風(fēng)漸起之時(shí)，板塊漲幅還遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期，機(jī)構(gòu)投資者自然會(huì)緊握籌碼。