股票投資比例下限上調(diào)大限已至

　　最近一段時(shí)間，如果投資者打開基金公司的網(wǎng)站，可以發(fā)現(xiàn)在股票型基金欄目下，昔日熱鬧的股基隊(duì)伍多數(shù)不見了。不少熟悉的基金，都悄悄地躲進(jìn)了混合型基金類別中。

　　最近兩個(gè)月，不少股票型基金紛紛公告，轉(zhuǎn)型變身混合基金。本周，更是有多家基金公司開始了集體的更名之旅。股票型基金為何要集體“變臉”？

　　原來(lái)，8月8日公募基金這個(gè)重要的日子就要到了。《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》已于2014年8月8日正式實(shí)施，根據(jù)第三十條第一項(xiàng)原文“其中百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金”的規(guī)定，股票型證券投資基金的股票投資比例下限上調(diào)至80%。該法規(guī)給予股票型基金一年過(guò)渡期進(jìn)行調(diào)整。

　　轉(zhuǎn)眼間，一年過(guò)渡期已經(jīng)到限，股票型基金要么變更類型，要么改變倉(cāng)位下限。而此前，股票型基金的股票倉(cāng)位下限為60%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，80%的股票倉(cāng)位下限，如果再遇上6月底、7月初的那一波極端行情，沒有對(duì)沖工具保護(hù)的股票型基金會(huì)輸?shù)煤軕K。

　　于是，不少基金紛紛發(fā)布公告稱，在始終秉承基金份額持有人利益優(yōu)先的原則下，擬不變更本基金的股票投資比例。而為了適應(yīng)新的法規(guī)政策要求，變更股票型基金為混合型基金。

　　“這次原股票型基金大批量地調(diào)整為混合型偏股基金，是1998年以來(lái)我國(guó)公募基金行業(yè)規(guī)模最大的一次分類調(diào)整?！弊蛱欤y河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰對(duì)北京晨報(bào)記者表示，由于調(diào)整對(duì)象是基金行業(yè)最重要的標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，因此預(yù)計(jì)其將對(duì)基金銷售、投資者服務(wù)等領(lǐng)域產(chǎn)生重大影響。

　　胡立峰表示，對(duì)于這些更名為混合基金的，銀河證券基金研究中心為此在混合型基金分類中單獨(dú)設(shè)置一類型——偏股基金（股票上下限60%－90%），以方便基金行業(yè)對(duì)這部分原股票型基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較。而對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，如果發(fā)現(xiàn)原來(lái)在標(biāo)準(zhǔn)股票型基金類型中的自己的某只基金找不到了，可以直接去混合型基金——偏股基金（股票上下限60%－90%）這一欄目下直接查找。