隨著公募基金工具化加速、新基金發(fā)行提速，實(shí)行絕對(duì)收益策略、偏保守和中性策略的基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，成為今年上半年的大贏家

　　90余家公募基金日前發(fā)布今年上半年業(yè)績(jī)成績(jī)單。部分公司上半年的規(guī)模排名發(fā)生調(diào)整，鵬華、富國(guó)等基金公司憑借分級(jí)基金和其他創(chuàng)新型產(chǎn)品規(guī)模同比大增150%以上，躋身2000億元俱樂(lè)部，而老牌基金公司嘉實(shí)、南方等出現(xiàn)位次下降，建信基金更是下滑4位，跌出前10名。

　　成績(jī)單還顯示，隨著公募基金工具化加速、新基金發(fā)行提速，實(shí)行絕對(duì)收益策略、偏保守和中性策略的基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，成為上半年的大贏家之一。而此前投資風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)的基金公司，將面臨規(guī)?！笆萆怼钡奶魬?zhàn)。

　　保本基金實(shí)現(xiàn)反超

　　同花順iFind系統(tǒng)顯示，截至6月30日的業(yè)績(jī)榜單中，部分投資債券、現(xiàn)金等標(biāo)的的基金品種業(yè)績(jī)回撤較少，一批保本基金憑借穩(wěn)健的操作實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)反超，尤其是部分中小基金公司的明星產(chǎn)品脫穎而出，占據(jù)榜單前列。

　　在榜單中，部分保本基金由于分散資產(chǎn)配置，業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)健。統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月30日，中銀保本二號(hào)混合、東方安心收益保本、金鷹元豐保本混合等基金凈值漲幅均在1%以上。放在更長(zhǎng)的時(shí)間階段來(lái)看，保本基金的表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)城久利保本混合、交銀榮泰保本混合、華安保本混合、建信安心保本混合、中銀保本二號(hào)混合等5只基金年化回報(bào)均在20%以上。此外，南方避險(xiǎn)增值混合基金自2006年6月27日成立以來(lái)累計(jì)凈值增幅超過(guò)200%。

　　專家表示，保本基金將基金資產(chǎn)分為保本資產(chǎn)和收益資產(chǎn)兩類，根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)，動(dòng)態(tài)調(diào)整兩類資產(chǎn)的比例，力爭(zhēng)保證本金安全，并通過(guò)部分高收益金融工具為投資者提供額外回報(bào)。在市場(chǎng)波動(dòng)較大或市場(chǎng)整體低迷的情況之下，保本基金為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、以中長(zhǎng)線投資為目標(biāo)的投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。

　　上半年成績(jī)單中的另一大亮點(diǎn)是各類基金凈值增長(zhǎng)率普遍較好。好買基金研究員魏璐認(rèn)為，上半年各類型基金多數(shù)實(shí)現(xiàn)上漲，股票型、混合型和指數(shù)型基金表現(xiàn)居前，漲幅分別為55.89%、43.71%和37.43%；貨幣型、QDII型和債券型基金表現(xiàn)相對(duì)居后，漲幅分別為2.06%、2.55%和6.73%。

　　值得一提的是，混合型基金規(guī)模增長(zhǎng)迅速。德圣基金首席策略分析師江賽春認(rèn)為，以打新為主的絕對(duì)收益混合基金發(fā)行增多是這類基金規(guī)?？焖贁U(kuò)張的重要因素。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年新成立的以打新為主的絕對(duì)收益混合基金數(shù)量達(dá)到112只，合計(jì)成立規(guī)模為2460億元。

　　規(guī)模排名相對(duì)穩(wěn)定

　　受益于新基金發(fā)行增多、管理技能提升等利好，目前基金公司的規(guī)模排名相對(duì)穩(wěn)定，并未出現(xiàn)大幅縮水。

　　東方財(cái)富choice資訊統(tǒng)計(jì)顯示，公募基金今年第二季度凈值規(guī)模持續(xù)大增。截至6月30日，100家基金公司共發(fā)行近3000只基金，總規(guī)模達(dá)7.12萬(wàn)億元，較之今年第一季度末增長(zhǎng)1.86萬(wàn)億元，增幅為35.40%。天弘基金以6685.90億元規(guī)模蟬聯(lián)公募基金規(guī)模首位。華夏基金繼續(xù)穩(wěn)居第2位。今年上半年規(guī)模迅猛增長(zhǎng)的易方達(dá)基金總規(guī)模達(dá)到3644億元，超越嘉實(shí)基金和工銀瑞信基金排名第3位。工銀瑞信基金則以3516億元規(guī)模排名第4位，比易方達(dá)基金僅落后128億元。嘉實(shí)基金則以2692億元規(guī)模排名第5位。此外，富國(guó)基金、廣發(fā)基金、鵬華基金、南方基金和匯添富基金分列第6位到第10位。

　　基金排名出現(xiàn)變化的重要原因是產(chǎn)品創(chuàng)新和新基金數(shù)量的增加。比如，西部利得、紅塔紅土、前海開源、英大基金和安信基金等公司今年上半年的規(guī)模分別增長(zhǎng)65倍、63倍、17倍、17倍和14倍，而從規(guī)模增加的絕對(duì)量上看，富國(guó)基金和鵬華基金上半年規(guī)模分別猛增1690億元和1545億元。

　　此外，受益于基金注冊(cè)制和發(fā)行程序簡(jiǎn)化，基金公司發(fā)行成本有所降低，躋身“千億元俱樂(lè)部”的基金公司從今年一季度末的14家增至24家。今年一季度增長(zhǎng)最快的匯添富基金二季度增速有所放緩，規(guī)模增幅僅13.46%，排名從第6位降至第10位。

　　魏璐表示，從公募基金投資標(biāo)的看，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)更多依附于其他市場(chǎng)，下半年基金公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控，為投資者尋找更多避險(xiǎn)投資標(biāo)的。