“一帶一路”已經(jīng)成為國家重大發(fā)展戰(zhàn)略，也成為今年以來資本市場最引人關(guān)注的投資主題之一。上周公布完畢的基金一季報(bào)顯示，不少基金在一季度重倉了“一帶一路”潛在受益股，對于那些看好該主題的投資者來說，不妨多關(guān)注重倉“一帶一路”受益股的主題基金。

　　“一帶一路”宏圖

　　哪些個(gè)股潛在受益

　　根據(jù)多家研究機(jī)構(gòu)的分析，一帶一路主要對交通運(yùn)輸、建筑建材、能源建設(shè)、商貿(mào)文化和國家比較優(yōu)勢行業(yè)個(gè)股構(gòu)成重大機(jī)會，申萬宏源證券就認(rèn)為，連云港等6只交運(yùn)股、新疆城建等8只建筑建材股、特變電工等4只能源建設(shè)股、廈門國貿(mào)等4只商貿(mào)文化股和中國南車等12只國家比較優(yōu)勢行業(yè)股將會重點(diǎn)受益，合計(jì)受益?zhèn)€股達(dá)到34只。

　　華泰證券專題研究報(bào)告認(rèn)為，根據(jù)頂層規(guī)劃的框架思路和合作重點(diǎn)，通過一帶一路戰(zhàn)略外輸產(chǎn)品可以改善我國基建、機(jī)械、電力、通信、農(nóng)業(yè)、油氣設(shè)備、高端設(shè)備等行業(yè)的供需格局，互通也利于我國旅游行業(yè)和重要港口的發(fā)展。對應(yīng)到投資機(jī)會，重點(diǎn)關(guān)注八個(gè)細(xì)分方向：一、基建工程承包企業(yè)如中工國際、中國交建、中國鐵建、中國中鐵、中國建筑、中材國際、中鋼國際等；二、機(jī)械出口企業(yè)如廈工股份、達(dá)剛路機(jī)、柳工等；三、電力設(shè)備與通信設(shè)備企業(yè)如平高電氣、大連電瓷、特變電工、中國西電、中天科技、通光線纜、中興通訊等；四、農(nóng)業(yè)企業(yè)如新農(nóng)開發(fā)、新賽股份、中糧屯河、新研股份等新疆企業(yè)；五、能源開發(fā)公司及管網(wǎng)管材、油氣設(shè)備公司如中色股份、天富能源、安控科技、新疆浩源、廣匯能源、江鉆股份、杰瑞股份、久立特材、常寶股份、玉龍股份、金洲管道等；六、高端設(shè)備特別是具有技術(shù)優(yōu)勢的高鐵、核電企業(yè)如神州高鐵、鼎漢技術(shù)、永貴電器、眾合科技、中國南車、中國北車、上海電氣、東方電氣、江蘇神通、中電環(huán)保、大西洋、鋼研高納、太鋼不銹等；七、旅游企業(yè)如西藏旅游、北部灣旅、桂林旅游等；八、港口類企業(yè)如上港集團(tuán)、寧波港、連云港、北部港灣等。

　　中信證券認(rèn)為，一帶一路將會帶來建材、石油石化、新能源和電力設(shè)備、鋼鐵、煤炭、交通運(yùn)輸、通信和餐飲旅游等八大行業(yè)投資受益機(jī)會，共有28只個(gè)股潛在受益。

　　中金公司認(rèn)為，2015 年是一帶一路正式開局之年，建設(shè)初期將主要以“道路聯(lián)通”，即基建、運(yùn)輸?shù)软?xiàng)目為主，后續(xù)將逐步擴(kuò)展深化至貿(mào)易暢通、文化溝通等方面，因此今年建議主要關(guān)注以下幾類產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)：一、建筑及基礎(chǔ)設(shè)施工程類公司：道路聯(lián)通將使得交通基礎(chǔ)設(shè)施（如鐵路、公路、港口、機(jī)場）、能源管網(wǎng)、電信設(shè)施等行業(yè)以及建筑類的配套產(chǎn)業(yè)率先受益。推薦估值偏低且開始重視海外布局的中國建筑、中國建筑國際、中國中鐵、中國交建、中國電建等。二、設(shè)備及配套類制造業(yè)公司：包括高鐵、港口、工程機(jī)械、特高壓電網(wǎng)、核電等領(lǐng)域相關(guān)的設(shè)備制造類公司。如高鐵制造企業(yè)、中集集團(tuán)、中聯(lián)重科、三一重工等。三、 交通運(yùn)輸類公司：鐵路、公路、港口、航運(yùn)、航空將直接受益于“一帶一路”戰(zhàn)略下的業(yè)務(wù)擴(kuò)展。關(guān)注上港集團(tuán)、寧波港、外運(yùn)發(fā)展、招商局國際等。四、原材料類公司：與興建基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的原材料，包括鋼鐵、建材、有色等類別的公司將受益。五、福建新疆相關(guān)企業(yè)：由于規(guī)劃明確了新疆和福建作為一帶一路的建設(shè)核心，兩省本地的基建、貿(mào)易、物流等公司也值得關(guān)注，包括廈門港務(wù)、廈門空港、建發(fā)集團(tuán)、廈門國貿(mào)、天山股份、青松建化等。

　　這些基金重倉

　　“一帶一路”潛在受益股

　　綜合實(shí)力賣方的研究可以看出，“一帶一路”影響的是全方位的，利好的行業(yè)和個(gè)股主要集中在藍(lán)籌股板塊，上百家公司有望受益。

　　從重倉受益“一帶一路”的行業(yè)看，金元?jiǎng)恿Α⒔鹪陆?jīng)濟(jì)、金元寶石動力、金元主題、海富通優(yōu)勢等五只基金重倉了建筑板塊，重倉比例均超過24%，特別是金元?jiǎng)恿χ貍}比例高達(dá)43.97%。華泰成長和信誠成長則大舉重倉了交通運(yùn)輸板塊，重倉市值雙雙超30%，遠(yuǎn)超其他基金。

　　而從重倉受益“一帶一路”的個(gè)股看，共有20只基金給予積極重倉，這些基金或重倉多只受益股，或高比例持有單一受益股。其中長盛電子主題一季度共重倉了5只“一帶一路”受益股，成為重倉受益股最多的主動基金，該基金合計(jì)持有這五只個(gè)股的市值達(dá)到凈值的18.61%。德邦優(yōu)化、海富通國策、海富通新內(nèi)需、海富通優(yōu)勢、華安核心、華泰成長、嘉實(shí)優(yōu)選、信誠成長、銀華內(nèi)需、中銀策略等10只基金都重倉了3只潛在受益股，合計(jì)重倉市值均超過10個(gè)百分點(diǎn)。另有6只基金重倉兩只受益股，泰達(dá)宏利旗下三只偏股基金則集體大比例重倉鐵龍物流。