在基金淘寶店上線一周年之際，中國(guó)基金報(bào)記者采訪多家基金公司發(fā)現(xiàn)，對(duì)于淘寶這一電商平臺(tái)，有的公司對(duì)淘寶是“真愛(ài)”，稱“淘寶現(xiàn)在和將來(lái)都是我們很重要的電商銷售渠道”，有的因?yàn)樵愀獾匿N售業(yè)績(jī)而心灰意冷，稱“未來(lái)在淘寶上的投入會(huì)維持較低水平”。

　　對(duì)于未來(lái)，多數(shù)基金公司表示，不會(huì)局限在淘寶上，自有電商平臺(tái)和多家第三方電商平臺(tái)的結(jié)合是今后的方向。

　　銷量?jī)蓸O分化

　　根據(jù)淘寶提供的數(shù)據(jù)，淘寶目前與35家基金公司合作(約占全部基金公司的1/3)，上架基金產(chǎn)品約600種，基本是股票基金和偏股的債券基金。基金公司淘寶店鋪中，每月股票基金銷售額1億~3億元的有3家，幾千萬(wàn)元的有13家。

　　記者瀏覽基金理財(cái)頁(yè)面發(fā)現(xiàn)，基金銷售呈現(xiàn)兩極化現(xiàn)象。富國(guó)中證軍工指數(shù)型基金近一月累計(jì)購(gòu)買份數(shù)約為1.3億，而易方達(dá)新興靈活配置、匯添富社會(huì)責(zé)任、富安達(dá)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)等基金月成交記錄為零。

　　富國(guó)基金表示，一年以來(lái)銷售額超過(guò)4億元，今年二季度股市上漲之后銷售開(kāi)始爆發(fā)，股票基金較暢銷，比如富國(guó)醫(yī)療保健、富國(guó)軍工、富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展等。銀河基金相關(guān)人士告訴中國(guó)基金報(bào)記者，一年的銷售額大約2億~3億元，“權(quán)益類較暢銷，貨幣和債券類基金銷量一般，基本達(dá)到建店初期預(yù)期”。

　　而滬上某中型基金公司市場(chǎng)部人士則表示：“當(dāng)時(shí)我們主要考慮淘寶的巨大流量，決定上線淘寶店，但是一年下來(lái)銷售額大約在300多萬(wàn)元，離預(yù)期有較大差距?！币晃徊辉妇呙哪澈腺Y基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也說(shuō)：“開(kāi)店初期貨幣基金銷售較好，目前績(jī)優(yōu)股票基金銷售較好，但銷量遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士分析，在淘寶這樣的第三方電商平臺(tái)銷售基金，需要重點(diǎn)考量轉(zhuǎn)換率和流失率這兩個(gè)指標(biāo)：“有多少流量能夠轉(zhuǎn)化成實(shí)際的銷售？通過(guò)廣告營(yíng)銷拉來(lái)的客戶又能維持多久？”

　　一年的合作下來(lái)，基金公司對(duì)淘寶的態(tài)度也呈分化之勢(shì)。華寶興業(yè)基金認(rèn)為，淘寶導(dǎo)入的流量確實(shí)較大，而且工作人員經(jīng)驗(yàn)豐富，溝通效率較高。銀河基金也表示，這一年來(lái)從發(fā)展思路和具體執(zhí)行細(xì)節(jié)都較滿意。

　　也有一些基金公司頗有微詞，某基金公司電商部門(mén)總監(jiān)告訴記者：“淘寶的推廣成本高，尤其是核心廣告位投放費(fèi)用極高，另外，基金類目在整個(gè)淘寶中的定位不清，不具有內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力，淘寶給予的流量?jī)A斜也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。”

　　繞不開(kāi)的心病

　　2013年6月13日，支付寶聯(lián)合天弘基金推出余額寶。此后余額寶規(guī)模迅速膨脹，讓陷入發(fā)展困境的公募基金看到了曙光，基金公司們都希望能夠利用淘寶巨大的用戶流量來(lái)帶動(dòng)自己產(chǎn)品的銷售業(yè)績(jī)，因此紛紛上線基金淘寶店。

　　去年10月，距離基金淘寶店即將上線不到一個(gè)月之時(shí)，阿里巴巴突然以11.8億元入股天弘基金并取得控股權(quán)。淘寶與天弘基金升級(jí)為“一家人”，這讓其它基金公司開(kāi)始隱隱擔(dān)憂。某基金公司市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人直言不諱地告訴本報(bào)記者：“天弘基金是親生的，其它基金公司都是后養(yǎng)的，你說(shuō)淘寶會(huì)偏誰(shuí)？”

　　而隨后淘寶的一系列舉動(dòng)，讓這種擔(dān)心逐步加劇。

　　今年7月，阿里巴巴旗下淘寶天貓商城推出分期貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)者購(gòu)買天貓部分商品時(shí)，可以用余額寶份額作為擔(dān)保享受延期支付，余額寶對(duì)應(yīng)資金暫時(shí)凍結(jié)，但收益仍歸消費(fèi)者。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，此舉是對(duì)余額寶的“變相補(bǔ)貼”。淘寶理財(cái)負(fù)責(zé)人邱錦秋則在回復(fù)本報(bào)記者采訪郵件時(shí)否認(rèn)這種說(shuō)法，“不存在補(bǔ)貼問(wèn)題，只是余額寶的一個(gè)增值服務(wù)?！?/p>

　　此后，淘寶對(duì)基金銷售收費(fèi)規(guī)則的調(diào)整引發(fā)更大震動(dòng)。從10月1日起，淘寶將理財(cái)全網(wǎng)基金費(fèi)率統(tǒng)一為0.3%，這讓貨幣型、理財(cái)型基金以及C類基金受到較大沖擊，眾多貨幣基金紛紛下架。淘寶方面將此舉解釋為淘寶理財(cái)?shù)亩ㄎ徽{(diào)整， 淘寶理財(cái)未來(lái)將專注發(fā)展成為權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新及銷售平臺(tái)。

　　基金公司對(duì)此看法各異。一家資產(chǎn)管理規(guī)?？壳暗幕鸸倦娚滩块T(mén)負(fù)責(zé)人表示：“從淘寶發(fā)展戰(zhàn)略角度，此行為可以理解。”銀河基金表示，因?yàn)槠涮詫毜暌凿N售權(quán)益類產(chǎn)品為主，“因此淘寶這次戰(zhàn)略安排對(duì)公司影響不大”。

　　而上述某合資基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人則說(shuō)：“這一年與淘寶合作，最不滿意的地方就是他們處處保護(hù)余額寶，讓其它公司的貨幣基金生存空間極大壓縮?！痹撊耸窟€表示，“銷售中高收益產(chǎn)品的招財(cái)寶平臺(tái)直接對(duì)接余額寶，當(dāng)然這是出于方便用戶的考慮，但從實(shí)際效果看，也限制了其它基金的銷售。”

　　轉(zhuǎn)接數(shù)米網(wǎng)？

　　對(duì)于未來(lái)的電商策略，大多數(shù)已經(jīng)在淘寶開(kāi)店的基金公司表示，會(huì)繼續(xù)觀察淘寶的基金銷售情況，但不會(huì)局限于淘寶，會(huì)從公司戰(zhàn)略合作層面尋找突破，開(kāi)拓新平臺(tái)，另外，也會(huì)大力發(fā)展自有的電商平臺(tái)。

　　而那些目前沒(méi)有開(kāi)設(shè)淘寶店的基金公司應(yīng)該何去何從？或許通過(guò)數(shù)米基金網(wǎng)接入是一個(gè)不錯(cuò)的方法。

　　淘寶理財(cái)?shù)捻?yè)面顯示，淘寶的合作伙伴除了眾多基金公司外，還有數(shù)米基金網(wǎng)，這也是其合作的唯一的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)。事實(shí)上，馬云間接控股數(shù)米基金網(wǎng)。

　　2014年10月21日，恒生電子（600570）發(fā)布公告稱，馬云控股的浙江融信取得了其控股股東恒生集團(tuán)100%股權(quán)，而恒生電子則是數(shù)米基金網(wǎng)控股股東。這樣，馬云就實(shí)現(xiàn)了對(duì)數(shù)米基金網(wǎng)的間接控股。

　　記者查閱淘寶理財(cái)里的數(shù)米基金網(wǎng)頁(yè)面發(fā)現(xiàn)，中歐、華富、寶盈等并未開(kāi)設(shè)淘寶店的基金公司都有產(chǎn)品在這里上架。

　　一家尚未在淘寶上開(kāi)店的基金公司電商部門(mén)總監(jiān)向記者透露，目前公司正在和數(shù)米基金網(wǎng)接觸，打算通過(guò)他們的接口進(jìn)入到淘寶?！斑@樣成本會(huì)大大降低，不過(guò)，公司主動(dòng)權(quán)會(huì)削弱，主推哪個(gè)產(chǎn)品自己控制不了?！?/p>

　　上述業(yè)內(nèi)人士向記者解釋，目前沒(méi)開(kāi)設(shè)淘寶店的基金公司短期內(nèi)不太可能再去開(kāi)店，而通過(guò)數(shù)米基金網(wǎng)接入淘寶，既可以節(jié)省成本，又可以獲得淘寶的流量導(dǎo)入?！斑@是一個(gè)雙贏，基金公司多了一個(gè)銷售渠道，而數(shù)米也減少了客戶損耗。但具體效果如何，還有待時(shí)間驗(yàn)證?！?/p>