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2025年01月06日 星期一

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權(quán)益類新基金吸金明顯 中小公司火速發(fā)行積極建倉(cāng)

  三季度以來,A股市場(chǎng)強(qiáng)勁反彈,讓投資者對(duì)后市充滿了信心,權(quán)益類基金復(fù)蘇跡象明顯。在近期的權(quán)益類 基金發(fā)行中,華商未來募集近50億元,一些中小 基金公司的老 股基申購(gòu)量也不斷攀升。

  那么,隨著權(quán)益類基金市場(chǎng)回暖,基金公司是否會(huì)改變?cè)鹊陌l(fā)行策略,更積極地上報(bào)權(quán)益類產(chǎn)品募集申請(qǐng)?《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到,基金公司對(duì)權(quán)益類產(chǎn)品態(tài)度有所分化:中小基金公司積極進(jìn)取,主動(dòng)調(diào)整策略,加快產(chǎn)品發(fā)行和建倉(cāng)節(jié)奏;一些大型基金公司則相對(duì)謹(jǐn)慎。

   股基業(yè)績(jī)、發(fā)行雙飄紅

  7月以來,A股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈,投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好上升。

  來自中登公司的數(shù)據(jù)顯示,基金新增開戶數(shù)連續(xù)13周保持在10萬(wàn)戶以上。9月第二周基金新增開戶數(shù)達(dá)13.07萬(wàn)戶,同比增長(zhǎng)57.4%,其中,新增封閉式基金逾0.85萬(wàn)戶,TA系統(tǒng)配號(hào)產(chǎn)生的基金增加12.2萬(wàn)戶。

  在此背景下, 偏股型基金獲得了收益良機(jī),而新基金發(fā)行也搭上了順風(fēng)車,吸金效應(yīng)明顯。

  統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年一季度, 股票型基金平均首募額為7.73億元,二季度則下滑至6.78億元,但到了三季度,伴隨著A股市場(chǎng)快速反彈,平均首募額迅速上升至10.71億元,較二季度飆升58%。

  從單個(gè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)來看,也能明顯感覺到股票型基金發(fā)行喜人。近日, 華商未來主題 股票提前結(jié)束募集,首募規(guī)模達(dá)到49億元;9月份,中銀新經(jīng)濟(jì)首募22億元;鵬華醫(yī)療保健首募22.72億元,添富環(huán)保行業(yè)首募規(guī)模也超過20億元。

  值得一提的是,部分股基業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異,是促使新股基發(fā)行回暖的主要原因。數(shù)據(jù)顯示,截至10月18日,680只偏股型基金今年以來的平均收益率高達(dá)9.5%,而同期滬深300指數(shù)的漲幅僅6%左右。其中,今年以來業(yè)績(jī)超過20%的股票型基金有87只,其中 中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) 股票收益率近70%。如此傲人的業(yè)績(jī),讓基民再次動(dòng)心,重投股票型基金的懷抱。

  一位基金公司人士表示,目前基金公司的老股基申購(gòu)也出現(xiàn)了一些增量,雖然有部分追求絕對(duì)收益的機(jī)構(gòu)投資者選擇了獲利了結(jié),但多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)后市行情仍然看好,繼續(xù)增持。

  基金公司發(fā)行策略分化

  隨著A股市場(chǎng)賺錢效應(yīng)顯現(xiàn),權(quán)益類基金上報(bào)數(shù)量明顯增多,基金公司在發(fā)行排期上也做了一些調(diào)整?!睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到,近期基金公司紛紛將儲(chǔ)備中的權(quán)益類基金盡快推向市場(chǎng),或者盡快提交基金募集申請(qǐng),比如 廣發(fā)基金的中證百度百發(fā)策略100指數(shù),9月15日獲批之后,10月即火速發(fā)行成立。

  據(jù)了解,8月中下旬以來,在發(fā)基金中權(quán)益類產(chǎn)品的比例明顯上升。證監(jiān)會(huì)公布的基金募集申請(qǐng)情況統(tǒng)計(jì)顯示,8月以來,基金公司共提交了26只基金募集申請(qǐng),其中14只為股票型或 混合型產(chǎn)品,占據(jù)半壁江山。而在基金公司上報(bào)的產(chǎn)品中,醫(yī)療養(yǎng)老行業(yè)和制造業(yè)主題類股票型基金比較受關(guān)注,比如華寶興業(yè)上報(bào)了高端制造業(yè)股票, 鵬華基金上報(bào)了醫(yī)療保健股票和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票。

  在股基發(fā)行回暖的背景下,很多基金公司的發(fā)行策略開始出現(xiàn)變化,一些中小基金公司積極進(jìn)取,主動(dòng)調(diào)整策略,加快產(chǎn)品發(fā)行和建倉(cāng)節(jié)奏。以 寶盈基金為例,今年以來,該公司共發(fā)行4只偏股型基金,分別為 寶盈新價(jià)值混合 、 寶盈祥瑞養(yǎng)老混合寶盈科技30混合 和 寶盈睿豐創(chuàng)新混合A ,目前公司仍在積極籌備偏股型基金的上報(bào)。

  相比之下,一些大型基金公司的發(fā)行節(jié)奏則比較平穩(wěn)。廣發(fā)基金今年已經(jīng)發(fā)行的產(chǎn)品類型廣泛,權(quán)益類、債券類、固定收益類都有涉及。據(jù)悉,目前公司將主要精力放在中證百度百發(fā)策略100指數(shù)上,去年公司上報(bào)了幾只 ETF產(chǎn)品,但由于市場(chǎng)不好,一直沒有完成發(fā)行。

  “未來一段時(shí)間,廣發(fā)基金會(huì)集中精力完成去年上報(bào)的幾只ETF基金發(fā)行工作?!睆V發(fā)基金內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

  易方達(dá)基金今年以來重點(diǎn)關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)金融 ,在 債券基金、 貨幣基金等固定收益類產(chǎn)品上做了不少推廣。據(jù)了解,近期易方達(dá)基金可能會(huì)發(fā)行一只股票型產(chǎn)品。

   中小基金公司建倉(cāng)積極

  今年以來,一些偏股型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)搶眼。數(shù)據(jù)顯示,截至10月18日,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票以近70%的收益率榮登榜首。另外,收益率在40%以上的基金也有6只,包括工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)、 財(cái)通可持續(xù)發(fā)展主題 股票、長(zhǎng)信量化股票、 大摩多因子策略 股票、華商主題精選和寶盈資源股票等。

  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》統(tǒng)計(jì)記者發(fā)現(xiàn),今年業(yè)績(jī)較好的偏股型基金大多是主題類基金。業(yè)績(jī)排名前十中,主題類基金占據(jù)半壁江山,如受政策利好推動(dòng)的軍工板塊成為兩市近期累計(jì)漲幅最大的板塊之一,在此背景下, 富國(guó)中證軍工指數(shù)分級(jí) 上周已觸發(fā)向上折算。

  記者同時(shí)注意到,今年一些業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金主要來自中小基金公司。 海通證券 發(fā)布的基金公司前三季度絕對(duì)收益排行榜顯示,今年權(quán)益類投資絕對(duì)收益率最高的10家公司中,除 華商基金和中郵創(chuàng)業(yè)兩家公司年初規(guī)模較大外,其余8家全部屬于小型基金公司陣營(yíng)。

  事實(shí)上,這從不同基金公司的建倉(cāng)策略也能體現(xiàn)出來。最近成立的一些次新基金,在建倉(cāng)方面態(tài)度顯著分化。一些中小基金公司顯然對(duì)市場(chǎng)的看法更加積極,而一些大型基金公司顯得更為謹(jǐn)慎。比如8月22日才獲得證監(jiān)會(huì)通過的寶盈睿豐創(chuàng)新靈活混合,9月26日已經(jīng)火速成立;8月13日成立的寶盈科技30混合,成立2個(gè)月業(yè)績(jī)已達(dá)10%以上,足以看出基金公司積極布局的心態(tài)。

  與此同時(shí),大型基金公司在建倉(cāng)方面顯得較為保守。成立于9月4日的廣發(fā)逆向策略 ,截至10月10日,單位凈值僅1.01元。該基金基金經(jīng)理表示,考慮到開放后可能的申購(gòu)贖回情況以及市場(chǎng)情緒,該產(chǎn)品采取了相對(duì)謹(jǐn)慎的建倉(cāng)策略,沒有急于大規(guī)模買入,未來主要致力于尋找低估值的具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司。

  固收類產(chǎn)品仍是未來布局重點(diǎn)

  不止是新股基吸金效應(yīng)明顯,一些老股基在第三季度也獲得了巨大資金增量?!睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者從寶盈基金了解到,近期該公司旗下偏股型基金有明顯的資金增量。比如 寶盈資源優(yōu)選 二季度末的資產(chǎn)規(guī)模為10億元,而三季度末即超過25億元;寶盈策略由于有申購(gòu)門檻限制,規(guī)模只增長(zhǎng)了4億元左右,三季度末達(dá)到36億元左右。另外寶盈旗下其他混合型產(chǎn)品也有明顯的資金進(jìn)入。

  不過,某大型基金公司市場(chǎng)部人士對(duì)記者表示,自己所在的基金公司旗下老股基,在凈申購(gòu)方面還沒有出現(xiàn)特別大的增量。相比而言,債券的凈申購(gòu)量更大。

  “目前股市的點(diǎn)位還不是特別高,雖然權(quán)益類基金發(fā)行回暖,但是和債券等固定收益類產(chǎn)品相比,基民的購(gòu)買心態(tài)依然偏謹(jǐn)慎?!鄙鲜龌鸸救耸勘硎荆墒杏捎陂L(zhǎng)期低迷,近期雖有所攀升,但是仍然未能打消部分投資者的悲觀情緒。

  據(jù)了解,今年發(fā)行市場(chǎng)依然以固定收益類產(chǎn)品為主。統(tǒng)計(jì)顯示,今年一季度共成立16只貨幣基金,平均募集金額24.26億元,共成立17只 債券型基金,平均募集5.51億元;二季度成立21只貨幣基金和17只債券型基金;三季度貨幣基金成立數(shù)量猛增至26只,債券型基金依舊為17只,但平均募集規(guī)模上升至9.63億元。

  多家基金公司表示,在產(chǎn)品發(fā)行方面,貨幣、債券等固定收益類產(chǎn)品仍然是未來布局的重點(diǎn)。

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