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97%債基飄紅表現(xiàn)強于股基

  • 發(fā)布時間:2014-10-20 08:46:35  來源:中國經濟網(wǎng)  作者:佚名  責任編輯:田燕

  上周,股市迎來了6124七周年(2007年10月16日,滬指達到史上最高點6124點),滬指當日以報收2356.50點提交答卷。而曾經備受追捧的基金,在經歷了從6124點巔峰至1664點的斷崖式下跌,品償了2009年小牛行情,穿越了此后長達5年的漫漫熊途之后,又上交了怎樣的答卷呢?

  《證券日報》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理后發(fā)現(xiàn),歷經7年市場風云,可比177只股基中僅26只基金實現(xiàn)正收益,占比僅為14.69%,而同期可比30只債基中有29只實現(xiàn)正收益,占比為96.67%。從基金公司角度看,股基方面,華夏系領銜,而債基方面,易方達系領先。

  值得注意的是,若從相對收益角度考察,近八成股基在7年間獲得超額收益,而同期有逾兩成債基未能跑贏業(yè)績比較基準。

  僅26只股基實現(xiàn)正收益 華夏系4只入圍

  WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,有2007年10月17日至2014年10月17日數(shù)據(jù)可考的主動管理偏股型基金共177只,7年間,這些基金平均取得-22.26%的收益率,而同期上證綜指累計下跌57.83%,這些基金穿越牛熊市,最終跑贏大盤35.57個百分點。

  但是,對投資者而言,最關心的不僅是基金是否跑贏大盤,還有能否為他們帶來真金白銀的絕對收益。2007年的牛市曾吸引大批投資者購買基金,截至今日,有哪些基金為曾經信任他們的持有人帶來“福音”呢?

  統(tǒng)計顯示,雖然平均收益率跑贏同期大盤表現(xiàn),但是可比177只偏股型基金中,僅26只基金實現(xiàn)正收益,即為投資者賺到了錢,占比僅為14.69%,不足兩成。同時,這26只賺錢的股基業(yè)績分化也很明顯。最賺錢的華夏大盤精選,期內收益率為67.20%。同期的新華優(yōu)選分紅雖然也為持有人實現(xiàn)了正收益,但是其在考察期的收益率僅為0.35%,兩只基金收益率相差近67個百分點。

  從基金公司角度看,2007年大盤創(chuàng)下歷史高點時,共有57家基金公司旗下的股基在市場上運作。但是歷經7年,最終為投資者賺錢的股基僅來自其中14家,占比為24.56%。

  具體看來,賺錢效應最明顯的基金公司要數(shù)華夏基金。除了最會賺錢的華夏大盤精選,華夏基金旗下的華夏經典配置、華夏紅利和華夏復興3只基金也都實現(xiàn)了正收益??疾炱趦鹊氖找媛史謩e為13.68%、5.29%和40.77%。即華夏基金旗下共有4只股基歷經7年股市風云,最終為投資者實現(xiàn)絕對收益。華夏基金也是可比57家基金公司中,旗下實現(xiàn)正收益基金數(shù)量最多的基金公司。

  此外,嘉實基金富國基金旗下均有3只基金在考察期內實現(xiàn)正收益。

  資料顯示,7年前,華夏基金旗下共有6只股基在市場上運作,除了上述4只基金外,還有華夏收入和華夏藍籌核心,兩只基金期內收益率分別為-0.26%和-12.09%??梢娙A夏基金旗下有66.67%的股基穿越7年牛熊市實現(xiàn)正收益。不過從旗下正收益股基數(shù)量占全部股基的數(shù)量的比例來看,華夏基金并不是最“?!钡幕鸸?。

  興業(yè)全球基金2007年10月份時,旗下只有興全全球視野和興全趨勢投資兩只股基在市場上運作,自此截至上周五,這兩只基金均實現(xiàn)了正收益,期內收益率分別為15.10%和1.37%,即7年間,興業(yè)全球基金旗下的股基100%為投資者賺錢。

  類似的還有,銀河基金、新華基金、金鷹基金華商基金均只有1只可比股基歷經7年股市風云,且均實現(xiàn)了正收益。

  97%債基業(yè)績飄紅 易方達系最會賺錢

  股市債市的蹺蹺板效應在最近七年可以說是得到了很好的印證。和股基大面積虧損相反的是,債基同期可以說是“全線飄紅”。

  WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,有近7年數(shù)據(jù)可考的債基共30只(分級基金分開統(tǒng)計),七年間的平均收益率為37.05%,跑贏同期大盤表現(xiàn)94.88個百分點。

  具體看來,可比30只債基中,僅匯豐晉信2016未能實現(xiàn)正收益(期內收益率為-9.21%),其余債基均為持有人實現(xiàn)了絕對收益,其中最賺錢的債基要數(shù)易方達穩(wěn)健收益B,期內收益率為59.81%,超越了同期實現(xiàn)正收益的26只股基中的25只,僅次于華夏大盤精選。

  從基金公司角度看,可比30只債基來自21家基金公司。從絕對收益上看,易方達基金無疑是賺錢能力最強的基金公司。易方達旗下只有易方達穩(wěn)健收益A/B兩只基金納入考察,不僅易方達穩(wěn)健收益B奪得了債基收益率冠軍,易方達穩(wěn)健收益A也以56.39%的收益率奪得業(yè)績亞軍位置。

  若從旗下債基數(shù)量上看,招商基金則占據(jù)明顯優(yōu)勢,招商安泰債券A/B、招商安本增利3只基金均被納入考察,招商基金是可比21家基金公司中可考察債基數(shù)量最多的基金公司,3只債基在考察期內的業(yè)績表現(xiàn)也很不錯,收益率分別為35.93%、40.12%和37.41%。

  在股基收益方面表現(xiàn)突出的華夏基金,在債基方面的表現(xiàn)也不賴。華夏基金旗下納入考察的債基僅華夏債券AB/C兩只,期內收益率分別為41.38%和38.24%。

  股基超額收益“大翻身” 債基難續(xù)精彩

  除了絕對收益,相對收益也是業(yè)內評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標之一。7年間,基金在相對收益上的表現(xiàn)較絕對收益方面有較大不同。

  股基雖然在絕對收益的戰(zhàn)場上遭遇滑鐵盧,但在相對收益上卻收復不少失地。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,可比177只股基中,有136只股基在7年時間中跑贏業(yè)績比較基準,占比為76.84%。即雖然不足兩成股基實現(xiàn)絕對收益,但同期有近八成股基實現(xiàn)相對收益。

  具體看來,最會賺錢的股基華夏大盤在超額收益率方面依舊保持“一哥”地位,期內回報率為67.20%,跑贏業(yè)績比較基準 118.67 個百分點;而跑輸業(yè)績比較基準最多的股基是大成財富管理2020,跑輸63.28個百分點,該基金期內收益率為-41.35%。

  遺憾的是,在超額收益方面,債基難以再現(xiàn)“全線飄紅”盛況,30只可比債基中,有7只跑輸同期業(yè)績比較基準,占比為23.33%。落后基準最多的長盛中信全債跑輸同期基準收益率17.31個百分點,而跑贏基準最多的易方達穩(wěn)健收益B,跑贏同期基準收益率52.16個百分點。

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