8月份上半月，A股市場中小盤股表現(xiàn)強于大盤股，滬深300指數震蕩持平，階段小幅上漲0.44%，中證500指數單邊上揚，半月上漲3.91%?；鸢l(fā)行設立延續(xù)了7月下半月以來的正常水平并略有回暖，在發(fā)產品數量有26只，環(huán)比有所增加。

　　“核準制轉變?yōu)樽灾?，將顯著提高基金產品發(fā)行效率及發(fā)行市場化程度，利于基金公司發(fā)行新產品滿足投資者需求。”有基金分析師對此表示。

　　來自凱石財富工場的數據顯示，截至8月20日，共有26只產品正在發(fā)行，其中股票型基金7只、混合型基金9只、債券型基金6只、貨幣市場基金3只、保本型基金1只。在發(fā)產品方面，7只在發(fā)的股票型基金均有明確的投資領域取向，主要覆蓋移動互聯(lián)網、環(huán)保領域、以及大盤藍籌等等。9只混合型基金產品中，8只為當前最受歡迎的靈活配置型基金品種，即可分享打新收益。另有1只華寶興業(yè)量化對沖混合則為多空對沖策略產品，該基金主要運用股指期貨等空頭工具對持有的股票等權益類多頭組合進行對沖操作，從而實現(xiàn)靈活調整基金系統(tǒng)性風險敞口的目的。

　　據悉，華寶興業(yè)量化對沖混合型基金采用量化行業(yè)配置模型和量化Alpha選股模型構建指數增強股票組合，在參考相關指數的行業(yè)權重分布的基礎上，結合行業(yè)景氣度、投資時鐘、行業(yè)動量和行業(yè)超跌偏離度等基本面和技術面模型，在整體風險水平可控的前提下，實現(xiàn)各行業(yè)權重的優(yōu)化配置，并根據市場變化趨勢，定期對模型進行調整，以改進模型的有效性。與此同時，運用股指期貨等空頭工具對持有的股票等權益類多頭組合進行對沖操作，具體根據市場變化對股指期貨合約賣單量進行動態(tài)跟蹤并適時調整，以有效控制組合系統(tǒng)性風險敞口水平。總體來看，量化對沖的投資方式，的確具備一定的降低組合風險的先天優(yōu)勢，而且在投資組合比例設置上也更為靈活。

　　新成立的產品方面，8月上半月共計16只基金完成募集并設立，，其中股票型基金2只，募資規(guī)模21.81億元，平均單只募資10.91億元；混合型基金4只，合計募資規(guī)模34.47億元，平均單只募資8.62億元；債券型基金4只，募得資金33.00億元，平均單只募資8.25億元；貨幣市場基金3只，募得資金64.37億元，平均單只募資21.46億元；商品基金1只，募得資金2.92億元，平均單只募資2.92億元；QDII基金2只，募得資金14.37億元，平均單只募資7.18億元?？傮w來看，8月上半月貨幣市場基金的募資能力再度回升，無論是總募集規(guī)模還是平均單只規(guī)模均領先于其他類型。

　　另外，據財匯數據庫統(tǒng)計顯示，8月上半月公告前期遞交申請材料的共14只基金產品獲得受理，欲發(fā)行產品數量有所回暖。其中股票型4只、混合型5只、貨幣型2只、債券型3只，權益類數量上升明顯。其中，4只股票型基金中，有3只指數型基金品種；混合型基金中有1只絕對收益策略產品已獲得受理。從產品分布來看，14只基金分布于12家基金管理公司，它們分別是寶盈基金、富國基金、華安基金、華融證券、華潤元大基金、建信基金、鵬華基金、前海開源基金、泰達宏利基金、易方達基金、長信基金、中金基金。

　　記者注意到，8月8日，公募基金產品募集申請正式從核準制改為注冊制。根據證監(jiān)會規(guī)定的產品注冊程序，基金公司需要提供申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、基金招募說明書草案、律師事務所出具的法律意見書以及中國證監(jiān)會規(guī)定提交的其他文件。證監(jiān)會采用電子化系統(tǒng)對基金進行注冊審查，對常規(guī)基金產品，按照簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。