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在2016年A股市場開局不利的環(huán)境下，保本基金卻逆勢火爆，屢屢“日光”提前結(jié)束募集，首募規(guī)模令人艷羨。但據(jù)記者了解，保本基金目前盛行的行業(yè)“潛規(guī)則”是，保本機(jī)構(gòu)僅履行形式上的擔(dān)保責(zé)任，絕大多數(shù)保本基金的保本責(zé)任其實(shí)還是在基金管理人身上。
不過國金鑫安保本申購費(fèi)為零，這也是為數(shù)不多的實(shí)行零費(fèi)率申購的保本基金之一，因此其贖回條款就顯得相當(dāng)嚴(yán)厲。與此同時(shí)，其還要收取0.6%的銷售服務(wù)費(fèi)，管理費(fèi)、托管費(fèi)分別為1.5%和0.2%。國投瑞銀境煊保本混合A類份額最高申購費(fèi)率為1.5%，C類為零費(fèi)率申購。
不過國金鑫安保本申購費(fèi)為零，這也是為數(shù)不多的實(shí)行零費(fèi)率申購的保本基金之一，因此其贖回條款就顯得相當(dāng)嚴(yán)厲。與此同時(shí)，其還要收取0.6%的銷售服務(wù)費(fèi)，管理費(fèi)、托管費(fèi)分別為1.5%和0.2%。國投瑞銀境煊保本混合A類份額最高申購費(fèi)率為1.5%，C類為零費(fèi)率申購。
保本基金持續(xù)火爆的銷售局面，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨無額度擔(dān)保的局面。一位大型基金公司固定收益部總監(jiān)認(rèn)為，擔(dān)保公司額度、基金公司凈資產(chǎn)規(guī)模30倍上限等，都不是制約保本基金發(fā)行規(guī)模和發(fā)行節(jié)奏的全部因素。
與之形成鮮明對比的是，在固收基金的領(lǐng)域，保本基金的風(fēng)頭逐漸蓋過了債券類基金。以下的一組數(shù)字證明了保本基金日趨后來居上：今年10月，新設(shè)基金僅17只，共募集180.38億元，繼續(xù)大幅縮水。
這是繼今年5月南方豐合和10月南方順達(dá)提前結(jié)束募集后，南方基金今年在保本產(chǎn)品線上第三只提前結(jié)束募集的基金。 除此之外， 招商基金旗下12月10日公開募集的招商境遠(yuǎn)保本基金(002249)僅發(fā)行不到兩日即宣告結(jié)束募集，大賣超50億份達(dá)到規(guī)模上限，為了保障持有人利益，招商基金決定提前結(jié)束募集，并對11日的認(rèn)購申請進(jìn)行比例確認(rèn)。
這是繼今年5月份南方豐合和10月份南方順達(dá)提前結(jié)束募集之后，南方基金今年在保本產(chǎn)品線上第三只提前結(jié)束募集的基金。 在此之前，華安安益保本基金于11月2日開始募集，原定截止日期為11月25日，但11月11日就宣告提前結(jié)束發(fā)行，并創(chuàng)造年內(nèi)保本基金募集最優(yōu)成績——該基金僅耗時(shí)8天，便完成了50億份的發(fā)行目標(biāo)，最終還因申購資金過多，觸發(fā)末日比例配售機(jī)制。
” 記者了解到，保本基金火爆熱銷的原因，也和近年來保本基金優(yōu)良的整體業(yè)績密不可分。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年保本基金加權(quán)平均收益率為17.85%，2015年保本基金加權(quán)平均收益率達(dá)到16.41%。
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