昨日，華夏、嘉實(shí)、匯添富等16家基金公司旗下267只公募基金公布了上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，拉開(kāi)了基金中報(bào)披露的序幕。其中，基金經(jīng)理整體對(duì)下半年行情較為看好，大多認(rèn)為藍(lán)籌、題材股有望同漲。而滬港通則被基金經(jīng)理們看成是下半年投資的一個(gè)重要事件，或引發(fā)投資風(fēng)格變化。

　　上半年或盈利100億

　　隨著下半年行情日漸火熱，基金的一舉一動(dòng)備受市場(chǎng)關(guān)注。雖然目前基金中報(bào)還未披露完整，但根據(jù)此前的基金一季報(bào)和二季報(bào)的情況來(lái)看，基金上半年預(yù)計(jì)將盈利100億元左右。其中，受股市在年初持續(xù)調(diào)整影響，一季度基金整體虧損658億元，而二季度受益于市場(chǎng)的全面復(fù)蘇，各類基金均有所盈利，整體獲利共計(jì)達(dá)760億元。

　　繼續(xù)增持中小創(chuàng)業(yè)板

　　值得注意的是，根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，二季度基金繼續(xù)調(diào)整持倉(cāng)，其持有的中小板、創(chuàng)業(yè)板股票市值已經(jīng)超過(guò)滬市的股票市值。

　　其中，2014年二季度末時(shí)，基金重倉(cāng)持有300只中小板上市公司股票，持股市值為1076.1億元，同時(shí)重倉(cāng)持有208只創(chuàng)業(yè)板上市公司股票，持股市值為910.1億元，兩者合計(jì)1986.2億元。而基金重倉(cāng)股較為集中的滬市中，基金重倉(cāng)持有的349只股票總市值為1837.2億元。也就是說(shuō)，在主動(dòng)增持和股價(jià)上漲導(dǎo)致的被動(dòng)增長(zhǎng)下，基金持有的創(chuàng)業(yè)板、中小板的市值已經(jīng)超過(guò)基金在滬市中的市值。

　　而目前部分中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市公司仍是基金增持的主要對(duì)象。比如二季度基金就增持了中小板的蒙發(fā)利、千方科技、啟明星辰、同方國(guó)際等，以及創(chuàng)業(yè)板的康芝藥業(yè)、佳訊飛鴻、順網(wǎng)科技等。

　　藍(lán)籌題材股繼續(xù)同漲

　　對(duì)于下半年的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，基金有一定分歧。多數(shù)基金認(rèn)為，從宏觀經(jīng)濟(jì)看，市場(chǎng)缺乏出現(xiàn)趨勢(shì)性行情的條件，但在“滬港通”、“混合所有制”等利好提振下，成長(zhǎng)股、主題投資依然會(huì)演繹結(jié)構(gòu)性行情，不排除下半年藍(lán)籌、題材同漲繼續(xù)出現(xiàn)。

　　其中，華夏策略精選就表示，在擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)質(zhì)性衰退和預(yù)期政府實(shí)施政策刺激經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)兩種因素的影響下，市場(chǎng)可能呈現(xiàn)震蕩行情，并不具備出現(xiàn)較大行情的基礎(chǔ)。

　　滬港通將改變A股風(fēng)格

　　對(duì)于結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，匯添富逆向投資則判斷，下半年最值得關(guān)注的就是滬港通的影響，未來(lái)極有可能逐步改變A股市場(chǎng)的投資者格局、偏好及風(fēng)格等。而嘉實(shí)增長(zhǎng)也認(rèn)為，滬港通會(huì)是下半年投資中的一個(gè)重要事件，這將帶來(lái)兩方面的影響：一方面將有助于A股市場(chǎng)總體的企穩(wěn)回升；另一方面，在投資風(fēng)格及偏好方面，也將帶來(lái)重要影響。因此，藍(lán)籌、題材同漲的狀況很可能繼續(xù)出現(xiàn)。