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業(yè)內(nèi)預(yù)期,注冊制有望明年落地。觀察人士指出,投資者權(quán)益尤其是中小投資者權(quán)益保護需要得到更大力度的加強。
楊東認(rèn)為,至少應(yīng)該從六個維度加強投資者保護體系建設(shè)。第一,注冊制改革是完善投資者保護的第一個環(huán)節(jié),公司能否公開上市,金融產(chǎn)品能否銷售給投資者,應(yīng)由市場和投資者自己決定。 第二,持續(xù)、有效、完整的信息披露是完善投資者保護的重要環(huán)節(jié)。注冊制以信息披露為中心,信息披露制度的完善則要基于投資者利益保護。
據(jù)統(tǒng)計,2012年至今,已面向證券公司、基金公司、機構(gòu)和中小投資者等市場參與者提供上海證券交易所新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新技術(shù)等普及性和實務(wù)性培訓(xùn)項目共計171期,培訓(xùn)人次近5.5萬。 第五,上海證券交易所建立了投教基地,保證投資者公平獲取投資知識。投資者教育基地是集中展示投資者教育成果和傳播投資者保護理念的重要載體。
需要肯定的是,監(jiān)管部門在保護中小投資者權(quán)益方面還是做出了一定的努力的,并且取得了積極成效。特別是2013年年底國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》,作為指導(dǎo)我國資本市場投資者保護。
前有“公平在身邊”投資者保護在持續(xù)開展,后有新主席不斷發(fā)聲強調(diào)保護中小投資者合法權(quán)益。有市場人士表示,劉主席的表態(tài),有助于穩(wěn)定市場預(yù)期,提振投資者信心。 華爾街有句名言:保護中小投資者,就是保護華爾街。
《報告》指出,上市公司投資者保護總體狀況持續(xù)改善,2014年度中國上市公司投資者保護狀況評價得分。
此次活動中,山西證監(jiān)局編制了《投資者教育“直通車”》《股民維權(quán)救濟路徑》《誠信與法制建設(shè)宣傳手冊》《山西證監(jiān)局關(guān)于提醒廣大投資者謹(jǐn)防各種非法證券期貨活動的公告》,組織四家行業(yè)協(xié)會印制了《證監(jiān)會投保局“公平在身邊”投資者保護宣傳系列叢書》(共3冊)投保宣傳材料,分發(fā)給證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)和上市公司。
“藍天行動”以推動中小投資者合法權(quán)益得到充分保護、使投資者有獲得感為目標(biāo),以經(jīng)營機構(gòu)落實投資者適當(dāng)性管理、上市公司提高信息披露質(zhì)量為重點,多渠道多形式開展投資者教育,引導(dǎo)投資者樹立理性投資理念,提高風(fēng)險意識和自我保護能力,打擊市場違法違規(guī)行為,凈化市場空間,使轄區(qū)資本市場的天更藍。 在“藍天行動”中,深圳證監(jiān)局主要開展以下工作:一是督促經(jīng)營機構(gòu)梳理適當(dāng)性管理、客戶分類。
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