2005年至2016年，是建信基金創(chuàng)業(yè)與發(fā)展的11年，也是孫志晨擔(dān)任總裁的11年。在2005年建信基金成立伊始，孫志晨就深信，銀行系基金公司將發(fā)展成為國內(nèi)基金行業(yè)中舉足輕重的一員。11年后的當(dāng)下，市場最終印證了他的判斷，建信基金已經(jīng)穩(wěn)居前十大基金公司行列。截至2016年3月底，建信基金管理資產(chǎn)總規(guī)模近8000億元（含公募、專戶和子公司管理資產(chǎn)規(guī)模）；旗下公募基金整體投資業(yè)績持續(xù)領(lǐng)先，并在2016年再次問鼎“金牛基金管理公司”獎，也是唯一獲此殊榮的銀行系基金公司。
孫志晨表示，公司正在以大型基金公司作為新的起點(diǎn)，向平臺化的資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型，在客戶端與投資端雙向發(fā)力。正如孫志晨所言：“過去，建信基金更多的是在做強(qiáng)自己，建立的是資產(chǎn)管理行業(yè)的一個(gè)健康生態(tài)體；現(xiàn)在以及未來，建信基金致力于將自身打造成平臺化資產(chǎn)管理公司，構(gòu)建一個(gè)健康的生態(tài)圈?！?
穩(wěn)居大型基金公司之列
作為首批成立的銀行系基金公司，建信基金成立于2005年。當(dāng)年，由中國人民銀行、中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會聯(lián)合制定的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》公布施行，鼓勵商業(yè)銀行采取股權(quán)多元化方式設(shè)立基金管理公司。彼時(shí)，已是中國公募基金業(yè)發(fā)展的第七個(gè)年頭，作為國內(nèi)最具市場化的金融子業(yè)，公募基金行業(yè)競爭已經(jīng)頗為激烈——顯然，銀行系基金公司屬于“后來者”。因此，當(dāng)時(shí)很多人關(guān)注脫胎于銀行體系的基金公司在殘酷的資本市場中選擇怎樣的發(fā)展路徑。
歷經(jīng)11年的發(fā)展，在市場化的競爭中，建信基金用自身的發(fā)展成績單詮釋了銀行系基金公司的發(fā)展成果。就投資業(yè)績而言，海通證券數(shù)據(jù)顯示，2015年建信基金旗下權(quán)益類基金平均凈值增長率42.16%，固定收益類基金平均凈值增長率17.34%，雙雙超越同期行業(yè)均值；銀河證券數(shù)據(jù)顯示，建信基金旗下15只基金2015年年度凈值增長率位居同類基金業(yè)績前10位；成立以來13只基金在2015年底實(shí)現(xiàn)收益翻倍；10只基金在2015年底實(shí)現(xiàn)年平均凈值增長率超25%。憑借股債雙優(yōu)的業(yè)績表現(xiàn)，2016年建信基金一舉攬獲18座權(quán)威獎杯并再次實(shí)現(xiàn)“大滿貫”，將基金行業(yè)三大權(quán)威獎項(xiàng)，即“金?；鸸芾砉尽豹?、“明星基金管理公司”獎和“金基金·債券投資回報(bào)基金管理公司”獎收入囊中，成為唯一包攬上述獎項(xiàng)的銀行系基金公司。
就管理資產(chǎn)規(guī)模而言，建信基金在2016年一季度再次取得高速發(fā)展，旗下4只新發(fā)公募基金以178億元的總募集規(guī)模，在行業(yè)中排名第1位，日均規(guī)模較上年增長達(dá)51%；專戶業(yè)務(wù)規(guī)模2264億元，位居行業(yè)第2位，比年初增長647億元，增幅達(dá)40%；建信資本資產(chǎn)管理規(guī)模3385億，比年初增長1285億元，增幅達(dá)61%。
立足于目前的驕人成就，建信基金正在規(guī)劃著更為遠(yuǎn)大的發(fā)展目標(biāo)——在未來的3-5年，公司綜合實(shí)力再上一個(gè)新的臺階。在孫志晨看來，建信基金已經(jīng)擁有支撐其未來目標(biāo)的支點(diǎn)：“金牛獎”等系列權(quán)威獎項(xiàng)的肯定，已經(jīng)證明了建信基金的資產(chǎn)管理能力，而這恰恰是基金公司的核心競爭力所在；建信基金已經(jīng)構(gòu)建了以貨幣基金、類理財(cái)基金、債券基金、混合基金、權(quán)益基金等傳統(tǒng)型基金為支撐，以量化對沖、結(jié)構(gòu)化等差異化定制的創(chuàng)新型基金和產(chǎn)品為特色的產(chǎn)品體系，形成了“正金字塔”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，成為其持續(xù)提升客戶服務(wù)能力和價(jià)值創(chuàng)造能力的基石；建信基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，旗下公募基金業(yè)務(wù)、專戶業(yè)務(wù)及子公司業(yè)務(wù)“三駕馬車”并駕齊驅(qū)，為客戶提供綜合化金融服務(wù)。
與此同時(shí)，隨著居民收入的提高和理財(cái)意識的覺醒，大量居民儲蓄被轉(zhuǎn)換為理財(cái)資金，銀行的理財(cái)資金委外業(yè)務(wù)規(guī)模迅速膨脹，巨量委外業(yè)務(wù)有望成為帶動基金行業(yè)發(fā)展的新引擎。行業(yè)發(fā)展契機(jī)對于基金公司而言，是機(jī)遇亦是挑戰(zhàn)。建信基金已經(jīng)抓住行業(yè)發(fā)展的契機(jī)，抓住銀行理財(cái)資金配置產(chǎn)品的需求，將其打造成管理資產(chǎn)規(guī)模的新增長點(diǎn)。
平臺化資產(chǎn)管理公司初長成
基金行業(yè)經(jīng)過近20年的發(fā)展與變革，就內(nèi)外部環(huán)境而言已今非昔比。特別是國內(nèi)已經(jīng)進(jìn)入到“混業(yè)經(jīng)營”的泛資管時(shí)代，金融同業(yè)特別是資管機(jī)構(gòu)之間的合作更加頻繁，而基金公司專戶業(yè)務(wù)獲批、基金公司子公司的批準(zhǔn)設(shè)立使得基金公司業(yè)務(wù)范圍得到極大拓展，由最初的二級市場公募業(yè)務(wù)“專營店”變?yōu)楹w公募、私募、二級市場業(yè)務(wù)以及非標(biāo)業(yè)務(wù)的“綜合店”，將基金公司推入泛資管領(lǐng)域的縱深地帶，為基金公司的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了種種可能。
時(shí)代的背景疊加行業(yè)與自身改革、發(fā)展的動力，引領(lǐng)建信基金正在向“平臺化”資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型。按照孫志晨的規(guī)劃，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，建信基金將從客戶端、投資端雙向發(fā)力。在客戶端，豐富客戶結(jié)構(gòu)，將建信基金原有的以個(gè)人客戶與保險(xiǎn)公司客戶為主的機(jī)構(gòu)客戶群拓展至全面覆蓋銀行、財(cái)務(wù)公司等各類客戶。在產(chǎn)品端，則在不斷豐富、完善產(chǎn)品線，構(gòu)建合理產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，根據(jù)客戶需求為客戶提供定制化、差異化的產(chǎn)品。
值得關(guān)注的是，經(jīng)過近一年的實(shí)踐，建信基金在由大型基金公司向平臺化資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型之路上已經(jīng)取得了初步的成果。在公募基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，采取全渠道發(fā)展思路，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的投入，在代銷與直銷等多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破；在既有的近70只產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，依據(jù)基礎(chǔ)市場行情，以低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、絕對收益產(chǎn)品、量化對沖產(chǎn)品、保本產(chǎn)品、QDII為主打產(chǎn)品，以定向增發(fā)、量化選股等產(chǎn)品應(yīng)對市場投資風(fēng)格轉(zhuǎn)變，戰(zhàn)略性布局FOF以實(shí)現(xiàn)公募產(chǎn)品線的不斷升級。在專戶業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建信基金用創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，以期權(quán)掛鉤標(biāo)的多樣化，實(shí)現(xiàn)有效追蹤市場熱點(diǎn)；以FOF系列作為產(chǎn)品布局戰(zhàn)略重點(diǎn)；相繼確立結(jié)構(gòu)性存款、國債期貨、量化定增等創(chuàng)新產(chǎn)品方案；客戶結(jié)構(gòu)覆蓋銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、央企、財(cái)務(wù)公司等。建信基金子公司——建信資本則綜合運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等業(yè)務(wù)模式，為客戶提供全方位、專業(yè)化的投融資服務(wù)，在資產(chǎn)類別、投資策略、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式等方面不斷創(chuàng)新。
此外，在投研平臺和制度層面，建信基金進(jìn)行了投資架構(gòu)的重新優(yōu)化和激勵機(jī)制的重大改革；在投資策略層面，創(chuàng)立應(yīng)用大數(shù)據(jù)開發(fā)的量化投資策略及量化對沖策略等，在多個(gè)領(lǐng)域不斷嘗試和創(chuàng)新。
企業(yè)文化凝聚人才隊(duì)伍
從成立到成長為前十大基金公司，建信基金完成了第一次創(chuàng)業(yè)。如今，從大型基金公司走向平臺化資產(chǎn)管理公司，可謂是建信基金的二次創(chuàng)業(yè)。創(chuàng)業(yè)，自然離不開優(yōu)秀人才，對于資產(chǎn)管理行業(yè)而言尤其如此。在奔私潮起的公募基金行業(yè)中，建信基金的核心團(tuán)隊(duì)一直比較穩(wěn)定。在孫志晨看來，建信基金能夠留住人才第一要素是企業(yè)文化。他認(rèn)為，以優(yōu)秀的企業(yè)文化凝聚一批高素質(zhì)、專業(yè)化、富有創(chuàng)造力的人才隊(duì)伍，使公司保持長期穩(wěn)定的競爭優(yōu)勢，占據(jù)領(lǐng)先市場地位，是公司保持領(lǐng)先的基礎(chǔ)，更是資產(chǎn)管理公司的核心競爭力。不過，建信基金的人才策略遠(yuǎn)不止于此。孫志晨表示，經(jīng)過十多年的發(fā)展，建信基金已經(jīng)建立起一套較為成熟的人才構(gòu)建機(jī)制，在自身培養(yǎng)出多位優(yōu)秀基金經(jīng)理的同時(shí)也在全球范圍內(nèi)廣納賢才。
孫志晨表示，2015年以來，建信基金對公司組織架構(gòu)進(jìn)行扁平化、平臺化調(diào)整；通過完善考核激勵機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了對核心投資人員的有效激勵，使得投研、市場、產(chǎn)品的聯(lián)動性更強(qiáng)，對市場的反應(yīng)能力大幅提高。在此基礎(chǔ)上，建信基金在2016年通過專業(yè)機(jī)構(gòu)為公司設(shè)計(jì)了一套更加市場化的激勵機(jī)制。整體來看，建信基金經(jīng)過多年的轉(zhuǎn)型發(fā)展，在人才隊(duì)伍建設(shè)方面，初步完成了體系的搭建，形成了權(quán)益投資、固定收益投資、金融工程與指數(shù)投資、量化衍生品與海外投資、專戶投資等專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)。
在孫志晨看來，作為一家優(yōu)秀的資產(chǎn)管理公司，核心要素是要形成四種能力，即除了凝聚人才這一核心競爭能力之外，二是要具備產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在產(chǎn)品開發(fā)過程中不斷提供具有引領(lǐng)發(fā)展作用、增強(qiáng)競爭優(yōu)勢的新思想、新模式和新方法的能力，進(jìn)而改進(jìn)或創(chuàng)造新的產(chǎn)品種類及模式，并能最終獲得有益的效果，這是公司跨越發(fā)展的動力；三是要具備風(fēng)險(xiǎn)管控能力，強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)管理理念，使風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制技術(shù)手段更加先進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)管理和案件防控體系更加健全，遵規(guī)守法意識深入人心，不斷增強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)能力，這是公司穩(wěn)健發(fā)展的保障；四是要具備價(jià)值創(chuàng)造能力，為客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值、為股東創(chuàng)造豐厚回報(bào)、為員工搭建職業(yè)發(fā)展平臺的能力。
(責(zé)任編輯：張明江)
