2月1日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加大改革創(chuàng)新力度加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的若干意見》的一號文件，而這也是“一號文件”連續(xù)12年聚焦三農(nóng)問題。此次“一號文件”的首要議題便是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。業(yè)內(nèi)分析人士表示，隨著中央“一號文件”的出臺，陸續(xù)會有與農(nóng)業(yè)相關(guān)的政策公布，針對幾乎每年都會如期而至的“一號文件”，基金經(jīng)理們往往會提前布局農(nóng)業(yè)股。

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在2014年配置了農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的基金中，總持有市值為102.05億元，占凈值比為0.23%，占股票投資市值比為0.65%，而股票市場標準行業(yè)配置比例為0.68%，低于標準行業(yè)配置0.02個百分點。不過，記者注意到，有六成基金超配農(nóng)業(yè)板塊。

　　六成基金超配農(nóng)業(yè)股

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，去年四季度共有375只基金配置了農(nóng)、林、牧、漁業(yè)個股。

　　其中，225只基金持有農(nóng)、林、牧、漁業(yè)行業(yè)個股占基金資產(chǎn)凈值比例為行業(yè)超配，占比為六成，150只基金低配農(nóng)、林、牧、漁業(yè)行業(yè)個股。具體來看，農(nóng)業(yè)個股占基金資產(chǎn)凈值比例超過10%的主動管理型股票基金有3只，分別是天弘周期策略（超過標準行業(yè)配置比例26.46個百分點，配置市值為1.70億元，占基金凈值比例為24.38%），天弘永定成長（超過標準行業(yè)配置比例13.33個百分點，配置市值為0.19億元，占基金凈值比例為12.94%）和華富成長趨勢（超過標準行業(yè)配置比例11.12個百分點，配置市值為1.70億元，占基金凈值比例為11.10%），配置比例在7%的有工銀瑞信消費服務(wù)、銀河消費驅(qū)動、中歐新藍籌、工銀瑞信主題策略、中歐新趨勢、工銀瑞信精選平衡和泰達宏利領(lǐng)先中小盤。

　　第一超配基金不“表態(tài)”

　　基金去年四季報中超配農(nóng)業(yè)股最多的天弘周期策略基金經(jīng)理錢文成和肖志剛在四季報中表示，中國經(jīng)濟的主體是工業(yè)，因此宏觀走勢基本受工業(yè)走勢所主導(dǎo)。中國經(jīng)濟在2015年最大的變量是通縮，企業(yè)利潤及企業(yè)投資都會受到抑制。而隨著股票賺錢效應(yīng)的持續(xù)擴散，零級投資者的持續(xù)入場，新增資金仍在推動股市向上。在今年的投資思路，將重點放在個股選擇上，重點配置成長進行時的個股，集中持有，在去年四季報中錢文成和肖志剛并未明確表示對農(nóng)業(yè)板塊的看法。

　　今年以來業(yè)績表現(xiàn)績優(yōu)的基金華富成長趨勢基金經(jīng)理龔煒和王光力在去年四季報中表示，2015年宏觀經(jīng)濟仍然低迷，雖然原材料下跌和利率下行對盈利增長構(gòu)成一定的正面支撐，但整體上未來企業(yè)盈利增速仍將下行。在經(jīng)濟持續(xù)下行而通脹壓力較小的背景下，貨幣政策定向?qū)捤苫{(diào)依然可以延續(xù)，在今年關(guān)注的兩條主線投資機會是：一方面改革和轉(zhuǎn)型預(yù)期，重點關(guān)注農(nóng)業(yè)、軍工、環(huán)保新能源、互聯(lián)網(wǎng)、計算機等行業(yè)板塊；另一方面是穩(wěn)定增長的確定性收益板塊，重點關(guān)注金融、地產(chǎn)、醫(yī)藥、視頻飲料和汽車等行業(yè)板塊。今年以來，華富成長趨勢以9.06%的收益率在同期同類427只普通股票型基金中位居第80名，躋身前1/5陣營。

　　對于農(nóng)業(yè)板塊的投資機會，首只農(nóng)業(yè)主題基金前海開源中證大農(nóng)業(yè)基金經(jīng)理孫亞超表示，大農(nóng)業(yè)板塊估值目前仍為合理，行業(yè)前景受政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響不可限量。隨著土地流轉(zhuǎn)等政策利好的加快推進，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的發(fā)展模式將發(fā)生轉(zhuǎn)型，未來農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程將加快，大農(nóng)業(yè)板塊將迎來系統(tǒng)性投資機會。

　　關(guān)注農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化及土地流轉(zhuǎn)

　　中金公司則在農(nóng)業(yè)個股方面預(yù)期農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和土地流轉(zhuǎn)相關(guān)的將迎來階段性機會的個股，更是明確建議重點關(guān)注登海種業(yè)、隆平高科、大北農(nóng)、*ST大荒、農(nóng)發(fā)種業(yè)等。

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)中金基金推薦重點關(guān)注農(nóng)業(yè)個股，并結(jié)合去年四季度基金重倉情況發(fā)現(xiàn)，生態(tài)領(lǐng)域的登海種業(yè)獲得6只基金重倉持有，持股總量為1000.35萬股，持股占流通股比為3.04%，持股基金分別是博時內(nèi)需增長靈活配置、寶盈睿豐創(chuàng)新AB、華安創(chuàng)新、博時策略靈活配置、博時卓越品牌和寶盈資源優(yōu)選。業(yè)績預(yù)計微增的大北農(nóng)獲得18只基金重倉持有，重倉基金中，國泰金鼎價值精選（持股總量為830.96萬股，持股占流通股比為0.86%）、上投摩根內(nèi)需動力（持股總數(shù)為1640.33萬股，持股占流通股比為1.71%）、信誠四季紅（持股總數(shù)為615.00萬股，持股占流通股比為0.64%）持有大北農(nóng)占凈值比例較高。農(nóng)發(fā)種業(yè)被2只基金重倉持有，持股總量為124.07萬股，持股占流通股比為0.41%，2只基金分別是銀華消費主題分級（持股總數(shù)為89.60萬股，持股占流通股比為0.29%）和新華鑫利（持股總數(shù)為34.47，持股占流通股比為0.11萬股）。隆平高科被19只基金重倉持有，持股總量為5010.91萬股，持股占流通股比為6.03%，19只基金中持股占流通股比較多的基金有博世興業(yè)成長（持股總數(shù)為3000.00萬股，持股占流通股比為3.61%）、建信優(yōu)化配置（持股總數(shù)為1156.97萬股，持股占流通股比為1.39%）、嘉實成長收益（持股總數(shù)為388.84萬股，持股占流通股比為0.47%）等。而*ST大荒在四季度并未為基金重倉持有。