公募最新年報披露，鵬華固收2024年為客戶創(chuàng)造盈利109億元

　　恰逢年報披露季，公募基金公司2024年經營情況也浮出水面。2024年，公募基金在固收投資和被動投資業(yè)務發(fā)展迅速，尤其是對頭部公司來說，在上述領域深度布局，憑借豐富完善的產品線，依然取得多處亮眼成績。

　　以“固收大廠”鵬華基金為例，2024年在八大細分賽道持續(xù)深耕，再次交出了漂亮的“成績單”。據(jù)2024基金年報統(tǒng)計，2024年鵬華固收旗下產品為持有人實現(xiàn)盈利109.29億元(剔除貨幣基金)。在98只成立滿一年的債基產品(不同份額合并計算)中，有95只債券基金為持有人帶來正利潤，其中16只債基2024年度利潤均超2億元，主動債基、被動債基均不乏盈利大戶。

　　拉長時間來看，近3年、5年、7年的時間維度內，鵬華固收旗下產品分別為持有人創(chuàng)造了172.91、301.44、357.28億元的凈利潤，力爭為持有人帶來良好的持有體驗。

　　主被動債基盈利能力穩(wěn)定：2024年16只債基年度凈利潤均超2億元

　　2024年債市整體向好，債基也展現(xiàn)出了穩(wěn)定的盈利能力，與此同時，“固收+”基金伴隨業(yè)績轉暖，盈利能力也隨之回升。據(jù)2024基金年報統(tǒng)計，鵬華固收旗下共有16只債基2024年度的凈利潤均超2億元。

　　從單品來看，主動債基方面，鵬華豐享(004388)、鵬華豐恒(A類003280，B類022207，C類020636，D類020112)、鵬華金利(A類007321，D類022142)、鵬華0-5年利率債(A類008040，C類020368)、鵬華豐祿(003547)，年度利潤分別為8.62、4.72、4.48、4.11、4.02億元。被動債基方面，鵬華中債1-3年農發(fā)行(A類009702，C類009703，D類022186)、鵬華5年地債ETF(159972.SZ)、鵬華中債1-3年國開行債券指數(shù)(A類007000，C類007001，D類022185)年度利潤分別為5.85、2.37、2.06億元。

　　相較于2023年，中長期純債基金代表鵬華豐享、鵬華0-5年利率債利潤均增加超3億元；二級債基鵬華雙債加利(A類000143，C類013149，D類022226)、鵬華雙債保利(A類022232，B類000338)年度利潤也分別增加了3.31、2.59億元。

　　數(shù)據(jù)來源：基金2024年報，截至日期2024.12.31。

　　業(yè)內人士指出，在考察一只基金的時候，還需要看其是否具有良好的長期盈利能力。據(jù)基金定期報告數(shù)據(jù)，截至2024年底，統(tǒng)計鵬華固收旗下成立滿5年以上的債券基金(剔除貨幣基金)，發(fā)現(xiàn)有30只債基自成立以來的每個年度均為持有人帶來正利潤，涵蓋中長期純債基金、一級債基和短債基金等類型。

　　投資者避險需求升溫：10只債基持有人超10萬戶

　　2024年市場持續(xù)震蕩，投資者對績優(yōu)債基的青睞程度大幅提升。具體到產品來看，鵬華固收旗下多只績優(yōu)債基仍是吸引投資者的大戶。據(jù)2024基金年報統(tǒng)計，鵬華固收旗下共有10只債基的持有人戶數(shù)均超10萬，其中有4只債基持有人戶數(shù)均超50萬，彰顯出震蕩市下投資者避險需求旺盛。

　　具體來看，中長期純債基金方面，鵬華年年紅一年持有(A類009920,C類009921)、鵬華豐享、鵬華豐祿、鵬華穩(wěn)華90天滾動持有(A類013536，C類013537)、鵬華豐鑫(A類007584，C類022256，D類022257)、鵬華雙季享180天持有(A類014315，C類014316)最新持有人戶數(shù)分別超106、75、74、51、27、19萬戶；短期純債基金方面，鵬華穩(wěn)利短債(A類007515，C類007956，D類022163)、鵬華穩(wěn)福中短債(A類015530，C類015531，E類015531)最新持有人戶數(shù)分別超25、21萬戶；被動指數(shù)型債券基金方面，鵬華同業(yè)存單指數(shù)7天持有(014437)最新持有人戶數(shù)超44萬戶；一級債基方面，鵬華豐澤(A類022188，C類160618)最新持有人戶數(shù)超14萬戶。

　　從年度增幅來看，鵬華穩(wěn)華90天滾動持有、鵬華豐鑫、鵬華穩(wěn)福中短債三只產品戶數(shù)分別增加了超40、27、19萬戶。

　　數(shù)據(jù)來源：基金2024年報，截至日期2024.12.31。

　　從持有人結構來看，鵬華固收旗下產品受到各類投資者的歡迎。鵬華豐享、鵬華豐恒一直以來深受機構投資者青睞，近兩年來，個人投資者持有占比均有小幅提升，目前機構投資者/個人投資者持有占比分別為86%/14%，81%/19%，持有人結構日益趨于均衡。

　　近年來，銀行存款利率持續(xù)下調，權益市場波動加劇，在此背景下，長期表現(xiàn)穩(wěn)健的債基吸引了大量個人投資者的參與，如鵬華年年紅一年持有、鵬華穩(wěn)華90天滾動持有、鵬華雙季享180天持有的持有人全部為個人投資者。

　　從機構投資者配置來看，近年來對透明化、低費率工具的需求迅速提升，像鵬華中債1-3年國開行債券指數(shù)、鵬華5年地債ETF、鵬華0-4地債ETF(159816.SZ)的機構投資者持有比例均超98%。

　　作為業(yè)內聞名的固收“黃金戰(zhàn)隊”，鵬華固收經過20余年的深厚積淀，目前全體團隊成員88名，涵蓋承前啟后的“老中青”三代基金經理，八大細分賽道均衡發(fā)展，不斷提升業(yè)績和品牌知名度。

　　此外，目前鵬華固收體系下設現(xiàn)金投資部、債券投資一部、債券投資二部、固定收益研究部、多元資產投資部、混合資產投資部，這些核心的部門負責人葉朝明、祝松、劉濤、王志飛、王石千、汪坤等全部都有豐富的投研經驗。在他們的投資理念和框架中，潛藏著鵬華固收特有的穩(wěn)健基因。未來，鵬華固收團隊將繼續(xù)加強投研工作，力爭不斷提升投資者獲得感。