開年以來55家私募機構注銷登記 同比增超六成

　　私募行業(yè)仍在“洗牌”。北京商報記者注意到，截至1月20日，開年至今已有55家私募機構注銷基金管理人登記，同比增長超六成。其中，多達九成機構為主動注銷。而從注銷的機構來看，多數旗下存續(xù)產品已不多。此外，開年至今還有近10家基金管理人因存在違規(guī)行為被中基協(xié)采取紀律處分，包括暫停私募產品備案、撤銷基金管理人登記等。有觀點認為，這表明了中基協(xié)對私募行業(yè)的監(jiān)督力度持續(xù)加強，也加速推進了行業(yè)規(guī)范。私募機構“洗牌”可以凈化行業(yè)的經營環(huán)境，使合規(guī)程度高、能夠保護投資者權益的私募機構更穩(wěn)健地發(fā)展。

　　中基協(xié)數據顯示，截至1月20日，開年至今已有55家私募機構注銷登記，同比增長超六成。其中，浦明資本管理(杭州)有限公司等49家是主動注銷，占比近九成，另外還有5家被中基協(xié)注銷，1家因12個月無在管產品注銷。對比2024年同期來看，則有34家私募注銷管理人登記，其中27家為主動注銷、6家為中基協(xié)注銷、1家依公告注銷。

　　整體來看，開年以來注銷管理人登記的55家私募中，多數機構的成立時間集中在2010年以后，僅武漢紅土創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司成立于2009年12月。其中，主動注銷的機構在注銷前，旗下產品多數不足10只，部分機構旗下甚至已無存續(xù)基金。另外，被中基協(xié)注銷登記的情況包括異常經營、期限屆滿未提交專項法律意見書、不能持續(xù)符合管理人登記、失聯(lián)等。

　　上述機構離場的同時，也加速了私募基金行業(yè)的“洗牌”。在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，私募機構“洗牌”一方面可以凈化行業(yè)的經營環(huán)境，使合規(guī)程度高、能夠保護投資者權益的私募機構更穩(wěn)健地發(fā)展。另一方面，若有過多私募機構注銷基金管理人登記，對于資本市場而言或也可能帶來一定程度的流動性影響。

　　在上述私募機構被注銷基金管理人登記的同時，開年至今還有9家私募機構、22名相關人員因存在違規(guī)行為被中基協(xié)采取紀律處分。例如，1月17日，中基協(xié)就對上海添橙投資管理有限公司(以下簡稱“添橙投資”)發(fā)布紀律處分決定書，指出添橙投資存在多項違規(guī)行為，包括推介材料存在誤導性陳述；未合理審慎確認合格投資者；投資者適當性管理不符合規(guī)定；未按規(guī)定進行信息披露；違反合同約定投資運作；從事與私募基金無關的業(yè)務。對此，中基協(xié)決定對添橙投資公開譴責，并暫停受理私募基金產品備案12個月。

　　1月17日同日，中基協(xié)也指出上海佳律私募基金管理有限公司存在未及時提交重大事項變更、冷靜期回訪不規(guī)范的違規(guī)行為，決定對其公開譴責，并暫停私募基金產品備案三個月。同日，中基協(xié)還指出，合潤君達(北京)投資管理有限公司存在產品備案信息與實際不符、未及時向協(xié)會報告登記信息變更情況的違規(guī)行為，并對其進行警告。

　　從其余紀律處分決定書來看，除公開譴責、暫停受理私募基金產品備案外，還有上海紅檀私募基金管理有限公司、東令(上海)私募基金管理合伙企業(yè)(有限合伙)等機構因存在不符合私募基金管理人登記要求等違規(guī)行為被中基協(xié)撤銷基金管理人登記。同時，相關機構的責任人也被中基協(xié)警告或公開譴責。

　　中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區(qū)首席經濟學家柏文喜認為，上述現(xiàn)象表明了中基協(xié)對私募行業(yè)的監(jiān)督力度持續(xù)加強，也加速推進了行業(yè)規(guī)范。隨著違規(guī)行為被嚴格查處，行業(yè)準入門檻也在不斷提高，促使私募機構更加注重合規(guī)管理和風險控制。