精細管理特色布局 長城基金再推主動量化產品

　　如果說年初ETF基金的爆發(fā)拉開了2019年結構性牛市的序幕，時近年末，量化產品則再度成為市場關注的焦點。近日，隨著公募量化對沖產品時隔三年后再度獲批，量化投資的賽道開始變得熱鬧起來。不同于ETF的激烈競爭主要在頭部公司中展開在量化投資的賽道上，一些中小型基金公司憑借精細化管理和特色化布局，也開始嶄露頭角。

　　記者獲悉，近兩年在量化基金領域悄然發(fā)力的長城基金，近日發(fā)行了一支主動量化型產品——長城量化小盤(基金代碼：007903)，發(fā)行期為2019年12月26日至2020年1月10日。

　　據(jù)悉，這是長城基金今年以來發(fā)行的第二只主動量化產品。該基金對標中證1000指數(shù)，投資目標聚焦小盤股，也是一只追求超越業(yè)績比較基準的量化增強型產品。通過采用多因子模型、事件驅動模型和風險模型三大類量化模型用以評估股票預期收益水平以構建投資組合、捕獲事件沖擊帶來的超額收益和控制風險，長城量化小盤旨在為投資者打造分享成長股行情的高效配置工具。

　　公開資料顯示，長城量化小盤股票型基金擬任基金經理為雷俊，現(xiàn)任長城基金量化與指數(shù)投資部總經理，入職長城基金前，曾擔任南方基金多只量化基金產品的基金經理，實戰(zhàn)經驗豐富。其所管理的南方策略優(yōu)化、南方量化成長、長城久泰滬深300指數(shù)增強等基金業(yè)績優(yōu)異，曾多次榮獲金?；皙?、明星基金將、金基金獎以及英華獎等業(yè)內權威獎項，其本人也曾榮獲金牛人氣基金經理獎等殊榮，是業(yè)內少有的權威獎項“大滿貫”得主。

　　近兩年來，雷俊率領的長城基金量化團隊頻頻發(fā)力。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月30日(下同)，長城基金旗下量化產品共有長城久泰滬深300指數(shù)增強、長城中證500指數(shù)增強、長城創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強和長城量化精選4只產品，合計管理規(guī)模14.17億元。從布局來看，四只產品分別覆蓋了代表大盤股的滬深300、中盤股的中證500和體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展情況的創(chuàng)業(yè)板指，另外還有一只對標中證800指數(shù)的主動量化基金，可以說已經涵蓋了市場上的主流寬基標的，初步搭建了較為完備的量化產品線；從投資業(yè)績來看，四只產品均有不俗表現(xiàn)。

　　其中，成立于2004年5月的長城久泰滬深300指數(shù)增強基金A是目前業(yè)內跟蹤滬深300指數(shù)最早的指數(shù)增強型基金，也是份額凈值累計最高的產品。其成立以來累計收益率357.28%，實現(xiàn)超額收益119.78%，是目前市場上僅有的3只連續(xù)8個自然年度戰(zhàn)勝業(yè)績比較基準的指數(shù)增強型基金之一，獲評海通證券最新一期(2019年10月29日)公募基金工具屬性五星最高評級。

　　同為2019年1月轉型的長城創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強基金，是目前市場上僅有的4只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強型基金之一。其A類份額和C類份額今年成立以來截止11月30日的累計收益率分別為40.49%和39.50%，累計超額收益率分別為9.95%和7.35%。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，長城創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強基金近三個月、近六個月、今年以來的各階段業(yè)績均在同期可比的四只創(chuàng)業(yè)板增強基金中位列第1。廣發(fā)證券研報指出，作為市場上比較稀缺的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)配置型工具，長城創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強值得關注。

　　作為長城基金旗下的第二只指數(shù)增強型基金，長城中證500指數(shù)增強基金跟蹤標的為中證500指數(shù)。該指數(shù)主要聚焦新興行業(yè)，匯聚了一批高成長性的中盤藍籌股和細分行業(yè)的龍頭股，素有反彈利器之稱。長城基金量化團隊運用指數(shù)增強策略，實現(xiàn)了可觀的超額收益。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月30日，該基金A份額今年以來已取得9.44%的超額收益。

　　除上述指數(shù)增強產品外，長城基金旗下于今年上半年發(fā)行了首支主動量化產品長城量化精選，通過紅利+低波兩大量化因子的加持，旨在打造一只能夠在市場出現(xiàn)下跌時顯著控制回撤同時又兼具一定彈性的量化產品，力爭為客戶帶來更加穩(wěn)健的長期回報。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，該基金自2019年5月29日成立以來已實現(xiàn)3.91%的凈值漲幅，超額收益1.04%，其近三個月的凈值漲幅在363只可比基金中位居前1/5。