7月份交銀施羅德3只基金業(yè)績墊底 重配消費(fèi)股遭回撤

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京8月6日訊 （記者 李榮 康博） 隨著7月的結(jié)束，公募基金7月份排名告一段落，雖然A股市場7月延續(xù)震蕩趨勢，但在科創(chuàng)板開市刺激下，部分科技成長股表現(xiàn)優(yōu)異，帶動(dòng)相關(guān)基金業(yè)績提升，Wind數(shù)據(jù)顯示，7月份約有八成權(quán)益類基金取得正收益。

　　不過，交銀施羅德基金旗下卻有3只基金7月份虧損超過2%，分別是交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)、交銀施羅德品質(zhì)升級、交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)，其中，交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)為QDII基金，該基金為跟蹤中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)的指數(shù)基金，其重倉股以美股的中概股為主，受部分中概股下跌影響，該基金7月虧損2.26%。

　　交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)與交銀施羅德品質(zhì)升級由同一位基金經(jīng)理韓威俊掌舵，這兩只基金在今年二季度主要重倉持有大消費(fèi)板塊，其前十大重倉股中近半個(gè)股均為白酒股，由于消費(fèi)股在7月份回撤較為明顯，導(dǎo)致上述兩只基金分別虧損2.15%、2.91%。

　　韓威俊掌舵兩產(chǎn)品7月份墊底 重倉大消費(fèi)板塊遭遇回調(diào)

　　在剛剛結(jié)束的7月，受科創(chuàng)板開市影響，A股市場行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，科技成長股迎來業(yè)績拐點(diǎn)，受到投資者追捧，與此同時(shí)，上半年漲幅較高并被機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的消費(fèi)股卻在7月份出現(xiàn)回落現(xiàn)象，從而導(dǎo)致不少消費(fèi)主題基金7月份凈值小幅下跌。

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，交銀施羅德基金旗下的交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)與交銀施羅德品質(zhì)升級就因重倉消費(fèi)類個(gè)股而排名墊底，7月份跌幅超過2%。而這兩只基金也出自同一位基金經(jīng)理韓威俊之手，因而其重倉股十分相似。

　　二季報(bào)顯示，交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)與交銀施羅德品質(zhì)升級的前十大重倉股中，有9只個(gè)股一致，且它們的股票倉位占凈值比例均在90%以上。兩只基金在二季度均重倉持有今世緣、湯臣倍健、五糧液、貴州茅臺(tái)、老白干酒、格力電器、新城控股、伊利股份、元祖股份。

　　從上述基金的重倉股來看，今世緣、貴州茅臺(tái)、老白干酒等多只白酒類個(gè)股在7月份均出現(xiàn)不同程度回撤，而同屬大消費(fèi)板塊的伊利股份也微跌。此外，其重倉股中的新城控股近期也因爆雷而股價(jià)大幅下滑。重倉股的不佳表現(xiàn)導(dǎo)致交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)與交銀施羅德品質(zhì)升級7月份雙雙虧損。

　　其中，交銀施羅德品質(zhì)升級7月份跌幅為2.91%，排在混合型基金跌幅榜第十名。該基金成立于2018年2月8日，自去年下半年以來，受股市回調(diào)影響其凈值隨之震蕩下跌，雖然今年一季度其凈值走強(qiáng)基本填補(bǔ)了去年虧損，但近期其凈值再次回撤，截至7月31日收盤，該基金的累計(jì)單位凈值為0.9872元。交銀施羅德品質(zhì)升級近一年及近半年的階段漲幅分別為4.25%、14.94%。

　　成立于2012年11月7日的交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)7月份跌幅為2.15%，排在股票型基金跌幅榜第五名。從累計(jì)收益來看，該基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于交銀施羅德品質(zhì)升級，截至7月31日收盤，該基金的累計(jì)單位凈值為2.6850元。其近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為44.24%、19.44%、9.40%、15.21%。

　　資料顯示，韓威俊2005年7月至2008年9月?lián)紊赉y萬國證券研究所助理分析師，2008年9月至2009年4月?lián)伪本┒μ熨Y產(chǎn)管理有限公司董事助理，2009年4月至2010年10月?lián)紊赉y萬國證券研究所行業(yè)分析師，2010年10月至2013年5月?lián)涡耪\基金管理有限公司投資分析師。2013年加入交銀施羅德基金管理有限公司，曾任行業(yè)分析師。

　　自交銀施羅德品質(zhì)升級成立以來，一直由韓威俊掌舵，至今1年又178天的時(shí)間里，韓威俊的任職回報(bào)為-3.46%；韓威俊自2018年8月24日起管理交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)，至今近1年時(shí)間，其任職回報(bào)為13.20%。

　　交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)長期重倉中概股 單月下跌2.26%

　　事實(shí)上，除了上述兩只基金以外，交銀施羅德基金旗下還有一只QDII基金7月份也表現(xiàn)較差，即交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)，在超七成QDII基金實(shí)現(xiàn)上漲的情況下，該基金7月份卻虧損2.26%，排在QDII基金跌幅榜第18名。

　　交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)成立于2015年5月27日，成立后該基金凈值短期內(nèi)迅速跌至0.75元左右，自2015年9月起其凈值一路震蕩回暖，且漲勢一直持續(xù)到2018年，累計(jì)單位凈值一度突破1.5元。不過，2018年以后，受海內(nèi)外股市震蕩影響，該基金凈值出現(xiàn)回撤，盡管今年一季度又有所反彈，但其凈值仍未重回高點(diǎn)，截至7月31日收盤，該基金累計(jì)單位凈值為1.1670元。

　　天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)的階段漲幅也不佳，其近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為25.77%、-14.77%、-19.70%、-2.15%，除了近三年的階段漲幅為正收益以外，其余區(qū)間該基金均為負(fù)收益，且跑輸同類基金平均漲幅。

　　值得注意的是，作為跟蹤中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)的指數(shù)基金，交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)的重倉股始終以美股的中概股為主。從該基金二季度的前十大重倉股來看，除了騰訊控股、美團(tuán)點(diǎn)評-W以外，其余個(gè)股大多為在美股上市的中國企業(yè)。

　　交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)在二季報(bào)中表示，展望2019年三季度，其認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速壓力猶存，開放創(chuàng)新將釋放經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在潛力。我國正處于由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，新興產(chǎn)業(yè)將成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力。同時(shí)，科創(chuàng)板加速推進(jìn)，為新經(jīng)濟(jì)企業(yè)提供了更為便捷的融資渠道，有助于扶持科技創(chuàng)新類公司，優(yōu)化A股產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)?？傮w上對于下一季度中國海外互聯(lián)網(wǎng)板塊的表現(xiàn)保持謹(jǐn)慎樂觀的看法。

　　具體來看，交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)在二季度主要重倉了騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)點(diǎn)評-W、京東、百度、好未來、攜程、騰訊音樂、拼多多、網(wǎng)易。雖然科創(chuàng)板的開市也帶動(dòng)海外部分科技股上揚(yáng)，該基金所重倉的騰訊控股、網(wǎng)易、拼多多等7月份漲幅較佳，但受好未來、美團(tuán)點(diǎn)評-W、百度、騰訊音樂等個(gè)股回調(diào)拖累，該基金7月份仍以虧損收場。

　　自成立以來，交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)始終由基金經(jīng)理蔡錚掌舵，至今已4年多，蔡錚的任職回報(bào)為13.70%。蔡錚2007年7月起在瑞士銀行香港分行工作，2009年加入交銀施羅德基金管理有限公司，曾任投資研究部數(shù)量分析師、量化投資部助理總經(jīng)理、量化投資部副總經(jīng)理，現(xiàn)任量化投資副總監(jiān)兼多元資產(chǎn)管理副總監(jiān)。